Essere un venture capitalist:una guida pratica

Entri in una stanza piena di gente e qualcuno ti chiede, "Cosa fa per vivere?" Se puoi rispondere con, “Sono un venture capitalist, ” allora suona impressionante. La maggior parte delle persone penserà immediatamente che sei ambizioso, ricco, e complessivamente successo nella vita. Sfortunatamente, il fascino di essere un venture capitalist è molto meglio della realtà. E in una certa misura, cosa significhi essere un venture capitalist è in qualche modo un mito. Ecco cosa comporta effettivamente.

Punti chiave

• Un venture capitalist (VC) è un investitore che supporta una giovane azienda nel processo di espansione o fornisce il capitale necessario per una startup.
• I venture capitalist investono nelle aziende perché il potenziale ritorno sull'investimento (ROI) può essere significativo se l'azienda ha successo.
• I due principali percorsi di carriera per diventare un venture capitalist sono essere un vero imprenditore o un banchiere d'investimento altamente qualificato; anche se queste non sono le uniche opzioni.
• Ciò che separa i venture capitalist da altri investitori azionari è che i venture capitalist spesso impiegano risorse di terze parti per migliorare l'efficacia di una giovane azienda con un alto rialzo.
• La concorrenza è agguerrita per l'accesso al mondo del finanziamento azionario di terzi. Anche con le competenze richieste, non vi è alcuna garanzia di una svolta nel settore.
• Il capitale di rischio affronta la concorrenza di altri metodi di raccolta di capitali, come il crowdfunding.

Che cos'è un venture capitalist

Un venture capitalist (VC) è un investitore che supporta una giovane azienda nel processo di espansione o fornisce il capitale necessario per una startup. Un venture capitalist è disposto a investire in tali società perché il potenziale ritorno sull'investimento (ROI) può essere significativo se l'azienda ha successo.

Da dove vengono i venture capitalist

Molte strade portano al venture capital, nessuno dei quali è fisso o assoluto. Ci sono due categorie principali di principianti:veri imprenditori e banchieri d'investimento altamente qualificati. Queste non sono le uniche opzioni, però. Alcuni venture capitalist sono consulenti finanziari per tutta la vita. Altri potrebbero essere accademici o esperti di processi aziendali tecnici. Un numero considerevole ha precedenti esperienze nel settore finanziario, tipicamente come analisti di ricerca azionaria.

Contrariamente alle credenze popolari, il venture capital non richiede un enorme conto in banca. Dopotutto, i venture capitalist non stanno necessariamente investendo i propri beni. Detto ciò, avere una grande quantità di ricchezza personale rende più facile entrare in qualsiasi scena di investimento.

Ciò che separa i venture capitalist da altri investitori azionari è che i venture capitalist spesso impiegano risorse di terze parti per migliorare l'efficacia di una giovane azienda con un alto rialzo. Le società di private equity sono interessate alla capacità di qualcuno di migliorare aspetti della linea di fondo, come flusso di cassa e profitto, utilizzando strumenti come le economie di scala e il marketing.

Il capitalismo di rischio attrae un numero enorme di aspiranti investitori o sviluppatori di processi aziendali. La concorrenza è agguerrita per l'accesso al mondo del finanziamento azionario di terzi. Anche con le competenze richieste, non vi è alcuna garanzia di una svolta nel settore. Come dice la vecchia espressione, spesso non è ciò che conosci ma chi conosci.

Un individuo che lavora come venture capitalist può essere impiegato da un'impresa più grande o da una più piccola, società di venture capital più indipendente. Coloro che sono individualmente ricchi possono avviare i propri fondi. Di solito le giovani imprese di venture capital devono mettersi alla prova prima che i fondi di terzi inizino a costituire una percentuale significativa del capitale totale investito. Può anche essere difficile per una giovane impresa acquisire competenze sufficienti in materia di infrastrutture, pianificazione delle risorse umane, sicurezza, operazioni incentrate sulla tecnologia, condivisione delle informazioni, e valutazione delle prestazioni.

Cosa hai bisogno di sapere

Non tutte le società di venture capital hanno successo. Scegliere gli investimenti giusti è un compito difficile e il 90% delle startup fallisce. La probabilità che tutti gli investimenti che la tua società di venture capital sceglie avranno successo è piccola.

Nel 2020, l'industria del capitale di rischio ha fatto bene, nonostante la pandemia. L'industria ha alzato un nuovo record; quasi 130 miliardi di dollari. Il valore totale degli investimenti è in aumento rispetto al 2019 ma il numero totale di operazioni è in calo, il che significa che il capitale di investimento è più alto per operazione.

Detto ciò, il capitale di rischio affronta la concorrenza di altri metodi di raccolta di capitali, come il crowdfunding. Nel 2019, Gli accordi di finanziamento di VC erano ancora più elevati in volume rispetto al crowdfunding, ma il numero annuale di accordi per piattaforma per il crowdfunding era superiore al numero di investimenti di VC per azienda.

Un altro potenziale negativo, che dipende dalla tua personalità, è che dovrai dire "no" più del 99% delle volte. Ti va bene distruggere i sogni e le aspirazioni delle persone? Se è così, allora forse hai una possibilità. Ma ti piacciono anche le riunioni, perché in essi trascorrerai la maggior parte del tuo tempo, seguito dal networking in occasione di conferenze ed eventi e, in misura minore, ricerca. Sessanta ore di lavoro settimanali sono la norma.

Cosa devi avere

Se sei ancora interessato a diventare un venture capitalist, sei un'anima coraggiosa. Ma l'elenco di ciò che devi sapere non finisce qui. Devi anche sapere che l'esperienza è indispensabile. Senza esperienza e una solida reputazione, non sarai in grado di competere con altre aziende.

Sapreste rispondere "sì" a queste domande?

• Hai un MBA? Poco più del 50% dei VC lo fa. Se fate, viene dall'Università di Harvard o dalla Stanford University? Una gran parte dei VC con MBA si è laureata in una di quelle scuole.
• Hai esperienza di lavoro per un'azienda rispettabile nel campo della tecnologia, consulenza, investimento bancario, media, o una startup?
• Hai una forte presenza sui social media? Questo è particolarmente importante con LinkedIn, dove una grande maggioranza di venture capitalist ha una presenza.
• Hai esperienza in una determinata tecnologia? Comprendi questa tecnologia meglio di chiunque altro? Le persone si rivolgeranno a te per avere risposte quando avranno domande su questa tecnologia?
• Ti tieni aggiornato sui migliori blog VC e sui siti di notizie tecnologiche?
• Hai una storia di investimenti di successo?
• Hai intenzione di lavorare con un partner? Se è così, è meglio che ti piaccia quella persona, perché probabilmente trascorrerai più tempo con il tuo partner commerciale che con un altro significativo. Sarai in grado di concordare le decisioni finanziarie con quella persona?

Le buone notizie

La maggior parte delle società di venture capital addebita una commissione di gestione annuale del 2% sul capitale impegnato durante la vita dell'impresa, che di solito è di circa un decennio. Questo è in aggiunta a qualsiasi profitto generato all'uscita (cioè, una IPO o acquisizione dell'impresa che hai finanziato). La generazione di reddito può essere piuttosto alta, ma per arrivare a questo punto, devi avere un piano di gioco. Per la maggior parte delle persone, quel piano di gioco inizia con l'essere un angelo investitore; una buona.

Un venture capitalist cercherà diverse cose prima di investire in un'impresa. Uno dei fattori primari è l'unicità del prodotto o servizio offerto dall'azienda. Un venture capitalist deve anche assicurarsi che il mercato potenziale per il prodotto o servizio sia significativo. Molti venture capitalist continueranno a investire in società che operano in settori con cui hanno familiarità. Le loro decisioni si baseranno su ricerche approfondite.

Nella prima metà del 2021, il finanziamento di venture capital globale è aumentato del 61% rispetto al picco del settore di $ 179 miliardi nella seconda metà del 2020.

Per attivare questo processo e avere davvero un impatto, avrai bisogno tra $ 1 milione e $ 5 milioni. Ciò ti consentirà di diversificare i tuoi investimenti nella speranza che i profitti dei vincitori superino di gran lunga tutti i fallimenti. Se trovi una potenziale bandiera rossa, passare alla prossima potenziale opportunità.

Se hai successo, costruirai una reputazione. Questo, a sua volta, porterà a affari migliori e di più alto profilo. Da li, puoi trovare lavoro in una società di venture capital, dove potresti guadagnare uno stipendio di $ 1 milione all'anno. Ciò contribuirà a compensare eventuali perdite come angel investor. Dopo aver visto come funziona l'operazione dall'interno, è quindi possibile applicare tutte queste informazioni e strategie alla propria società di venture capital. Se sei dalla parte spietata, puoi anche portare con te alcuni dei migliori talenti.

Un giorno nella vita di un venture capitalist

Iniziare la giornata

La maggior parte dei professionisti del settore finanziario inizia la giornata leggendo pubblicazioni/siti web rispettati. I venture capitalist si concentrano su pubblicazioni che offrono informazioni su potenziali contatti per gli investimenti, sulle nuove società, e sulle tendenze in beni e servizi commerciabili. Per un venture capitalist specializzato in un settore, gli abbonamenti a riviste specializzate e siti specifici per il settore di interesse sono fondamentali. Mentre il materiale digerito in una mattina specifica non viene necessariamente utilizzato il giorno successivo, sarà inevitabilmente utile in futuro.

Il resto della mattinata del venture capitalist è tipicamente pieno di riunioni e telefonate. Generalmente, un venture capitalist incontra altri membri e partner dell'azienda per discutere il focus della giornata, aziende che necessitano di ulteriori ricerche, e altri potenziali investimenti di portafoglio.

In molti casi, i contatti che lavorano negli stessi campi delle potenziali opportunità di investimento partecipano a tali incontri e si aggiungono alle discussioni. Ciò consente ai venture capitalist di acquisire maggiori informazioni e decidere se perseguire investimenti o lasciarli andare. I membri della società di venture capital, squadre incaricate di condurre la due diligence, generalmente presenteranno anche i loro dati.

Il pomeriggio

Un venture capitalist rimane regolarmente connesso con le attuali società in portafoglio. Questo è essenziale per determinare l'efficienza di un'azienda e se l'investimento del venture capitalist viene massimizzato e utilizzato con saggezza. Qualche volta, un venture capitalist può portare i membri della società fuori a pranzo e condurre questo incontro durante il pasto.

Non importa come o dove si svolge l'incontro, il venture capitalist deve valutare l'azienda e il potenziale utilizzo del denaro investito dall'azienda e prendere appunti completi durante e dopo l'incontro, fare relazioni sui progressi personali e professionali, come viene utilizzato il capitale, e formulare un parere informato sull'opportunità di sostenere ulteriormente l'azienda o di tagliarla fuori. Queste note e conclusioni devono poi essere diffuse al resto dei soci dell'impresa. Questo processo può richiedere gran parte delle ore dopo pranzo del venture capitalist.

La sera

Il venture capitalist non ha necessariamente una giornata lavorativa tradizionale di otto ore. Dopo aver completato i rapporti pomeridiani e forse diversi incontri minori per i partner di venture capital, il venture capitalist potrebbe avere una cena anticipata con imprenditori speranzosi che si appellano all'azienda per finanziamenti a sostegno delle loro iniziative.

Durante questo incontro, il venture capitalist può avere un'idea del potenziale di successo dell'azienda, quanto sono dedicati e orientati al business gli imprenditori, e se i futuri incontri con questa società sono giustificati. Anche il venture capitalist prende appunti durante questo incontro e spesso li porta a casa, insieme ai rapporti di due diligence, rivedere l'azienda prima di presentare queste note all'azienda durante la riunione mattutina del giorno successivo.

Quanto guadagna un venture capitalist?

Il compenso dipende dalla ditta con cui sono, la loro posizione, se operano da soli, i tipi di investimenti che fanno, e le loro capacità di negoziazione. In un'azienda di alto livello, un VC che funziona bene può aspettarsi di guadagnare tra $ 10 milioni e $ 20 milioni all'anno.

Hai bisogno di una licenza per essere un venture capitalist?

Non hai bisogno di una licenza. Hai bisogno di una notevole esperienza nel settore finanziario, idealmente nell'investment banking o nel private equity. Avere un MBA aiuta anche le tue possibilità di diventare un venture capitalist.

Quanto tempo ci vuole per diventare un venture capitalist?

Non puoi diventare un venture capitalist appena uscito dal college; almeno la maggior parte delle persone non può. Ci vorranno dai sette ai dieci anni di lavoro nel settore finanziario prima di poter diventare un venture capitalist. Dovrai capire i dettagli dell'analisi di un'azienda, che si impara meglio nell'investment banking.

La linea di fondo

Diventare un venture capitalist non è così facile come la maggior parte delle persone pensa. Per avere successo, è necessario attuare una strategia a lungo termine che richiederà molto tempo, rete, e capitale. Il venture capital non è per tutti:devi essere sempre a caccia e avere un talento per scoprire nuove opportunità di profitto. Se sei uno dei pochi ad avere successo, le ricompense saranno sostanziose.