STOXX

Cos'è STOXX?

STOXX, una consociata di Deutsche-Borse Group (simbolo di borsa:DBOEF), è un fornitore leader di indici di mercato rappresentativi dei mercati europei e globali. Alcuni degli indici più importanti forniti da STOXX includono Euro Stoxx 50, Stoxx Euro 600, Euro Stoxx 50 ESG, e lo Stoxx Global 1800.

Punti chiave

• STOXX, una consociata di Deutsche-Borse Group (simbolo di borsa:DBOEF), è un fornitore leader di indici di mercato rappresentativi dei mercati europei e globali.
• Gli indici STOXX sono concessi in licenza a più di 500 società in tutto il mondo, che includono i più grandi emittenti di prodotti finanziari del mondo, proprietari di capitali, e gestori patrimoniali.
• L'indice STOXX più popolare è l'indice Euro Stoxx 50, L'indice blue chip leader in Europa, copre 50 titoli di 8 paesi della zona euro:Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, e Spagna.
• Gli indici STOXX sono utilizzati come strumento sottostante per prodotti finanziari come ETF, futures e opzioni, e prodotti strutturati, ma anche per la misurazione del rischio e della performance.

Capire STOXX

Gli indici forniti da STOXX coprono un'ampia gamma di segmenti del mercato azionario, compreso il vasto mercato, chip blu, singoli settori, e indici globali.

Sebbene siano inclusi anche gli indici globali, la maggior parte degli indici STOXX pone l'accento sul mercato europeo. Gli indici STOXX sono stati creati da una joint venture tra Dow Jones, Deutsche-Borse AG, e il Gruppo SIX (precedentemente SWX Group) nel 1997 e lanciarono i loro primi prodotti nel 1998.

Da allora gli indici STOXX sono diventati piuttosto popolari e sono negoziabili sul mercato dei futures e delle opzioni, e sono anche utilizzati come benchmark per i fondi che commerciano nei mercati europei e globali. Gli indici sono concessi in licenza a più di 500 aziende in tutto il mondo, che includono i maggiori emittenti di prodotti finanziari del mondo, proprietari di capitali, e gestori patrimoniali. Gli indici STOXX sono utilizzati non solo come strumenti sottostanti per prodotti finanziari, come gli ETF, futures e opzioni, e prodotti strutturati, ma anche per la misurazione del rischio e della performance.

Inoltre, STOXX Ltd. è l'agente di marketing per gli indici DAX in Germania e l'indice SIX in Svizzera. STOXX ha beneficiato della recente ripresa dell'interesse per gli investimenti passivi di fondi indicizzati, dove molti dei loro indici sono utilizzati come benchmark da replicare.

L'indice Euro Stoxx 50

Il più popolare delle loro numerose offerte di indici, e che ora potrebbe essere l'indice del mercato azionario europeo più popolare in generale, è il blue-chip Euro Stoxx 50, che fornisce un modo per gli investitori di monitorare e investire nei 50 maggiori titoli della zona euro. I componenti dell'indice sono selezionati classificando ciascuna società negli indici 19 Euro Stoxx "Super-sector" in base alla capitalizzazione di mercato rettificata per il flottante.

L'indice Euro Stoxx 50 copre azioni di 8 paesi della zona euro:Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, e Spagna. L'indice Euro Stoxx 50 è concesso in licenza alle istituzioni finanziarie per fungere da sottostante per un'ampia gamma di investimenti come futures, opzioni, e fondi negoziati in borsa (ETF).

Le 40 maggiori società che partecipano a questi 19 indici vengono scelte automaticamente come componenti dell'indice Euro Stoxx 50. Le restanti 10 sono selezionate da una commissione tra le aziende classificate dal 41° al 60°, privilegiando i componenti esistenti al fine di ridurre il fatturato.

L'indice viene rivisto nel mese di settembre di ogni anno, ma ci sono criteri che possono trasformare i componenti prima, come un fallimento, fusione, o altrimenti scivolando dalla classifica dei primi 75 in termini di capitalizzazione di mercato complessiva.

Diversi sottoindici di singoli paesi sono derivati ​​dall'Euro Stoxx 50 Index. Includono Euro Stoxx 50 Sottoindice Francia, Sottoindice Euro Stoxx 50 Germania, Sottoindice Euro Stoxx 50 Italia, Sottoindice Euro Stoxx 50 Paesi Bassi, e Euro Stoxx 50 Sottoindice Spagna. Ognuno copre i componenti Euro Stoxx 50 dal paese indicato.

Dal 10 giugno 2021, alcuni dei componenti dell'Euro Stoxx 50 inclusi (sono elencati anche il settore e il paese di origine):

• Azienda ASML: Tecnologia, Olanda
• LVMH Moet Hennessy: Prodotti e servizi di consumo, Francia
• LINFA: Tecnologia, Germania
• Linda: Sostanze chimiche, Germania
• Energie totali: Energia, Francia
• Siemens: Beni industriali, Germania
• Sanofi: Assistenza sanitaria, Francia
• Allianz: Assicurazione, Germania
• Schneider elettrico: Beni e servizi industriali, Francia
• Aria liquida: Sostanze chimiche, Francia
• Daimler: Automobili e parti, Germania
• Bnp Paribas: Banche, Francia
• Airbus: Beni e servizi industriali, Francia
• Enel: Utilità, Italia
• Iberdrola: Utilità, Spagna
• BASF: Sostanze chimiche, Germania
• Banco Santander: Banche, Spagna
• Deutsche Telekom: Telecomunicazioni, Germania

Investire nell'indice Euro STOXX 50

Gli Exchange Traded Fund (ETF) sono il modo più semplice per ottenere esposizione all'indice Euro Stoxx 50. Sebbene i fondi comuni di investimento di solito abbiano commissioni di gestione elevate, Gli ETF possono essere acquistati e venduti con commissioni di gestione relativamente basse.

I due ETF Euro Stoxx 50 più popolari sono SPDR Euro Stoxx 50 ETF (NYSE:FEZ) e iShares Euro Stoxx 50 ETF (EUE).

Altri modi popolari per ottenere esposizione alle principali azioni europee includono:

• L'ETF Vanguard MSCI Europe (VGK)
• Indice iShares S&P Europe 350 (IEV)
• Indice iShares MSCI EMU (EZU)

Certo, gli investitori possono sempre acquistare azioni europee quotate nelle borse statunitensi attraverso l'uso di American Depository Receipts (ADR).

Per esempio, Componenti Euro Stoxx 50 come ING Group (ING), SAP (SAP), e Banco Santander (SAN) hanno tutti ADR quotati alla Borsa di New York.

L'indice Stoxx Europe 600

L'indice Stoxx Europe 600 deriva dall'indice STOXX Europe Total Market ed è un sottoinsieme del popolare indice Stoxx Global 1800.

Ha un numero fisso di 600 componenti, che rappresenta grande, metà, e società a piccola capitalizzazione di 17 paesi europei:Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Polonia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera, e il Regno Unito.

Dal 10 giugno 2021, alcuni dei componenti dell'Euro Stoxx 50 inclusi (sono elencati anche il settore e il paese di origine):

• Annida: Cibo, bevanda, e tabacco, Svizzera
• Azienda ASML: Tecnologia, Olanda
• Azienda Roche: Assistenza sanitaria, Svizzera
• Novartis: Assistenza sanitaria, Svizzera
• LVMH Moet Hennessy :prodotti e servizi di consumo, Francia
• Unilever: Cura personale, drogherie e drogherie, Regno Unito
• LINFA: Tecnologia, Germania
• AstraZeneca: Assistenza sanitaria, Regno Unito
• Linda: Sostanze chimiche, Germania
• Novo Nordisk: Assistenza sanitaria, Danimarca

Lo Stoxx Global 1800

Lo Stoxx Global 1800 Index è composto da un numero fisso di 1800 componenti dei mercati più sviluppati del mondo. La sua intenzione è di fornire un'esposizione ampia ma liquida.

L'indice Stoxx Global 1800 è composto da 600 euro, 600 americani, e 600 titoli della regione Asia/Pacifico. Infatti, sono rappresentati dallo Stoxx Europe Index, l'indice Stoxx North America 600, e l'indice Stoxx Asia/Pacific 600.

A partire dall'11 giugno 2021, alcuni dei componenti dell'Euro Stoxx 50 inclusi (sono elencati anche il settore e il paese di origine):

• Mela: Tecnologia, noi
• Microsoft: Tecnologia, noi
• Amazzonia: Tecnologia, noi
• Banca Reale del Canada: Banche, Canada
• Motori Toyota: Automobili e parti, Giappone
• Gruppo Softbank: Telecomunicazioni, Giappone
• Mitsui &Co: Beni e servizi industriali, Giappone
• Unilever: Cura personale, droga, e negozi di alimentari, Regno Unito
• Novo Nordisk: Assistenza sanitaria, Danimarca

L'indice Euro Stoxx 50 ESG

L'indice Euro Stoxx 50 è un riflesso dell'indice Euro Stoxx 50, ma con standard ambientale, Sociale, e schermi verdi (ESG) applicati per gli standard globali, armi controverse, carbone termico, contratto militare, e tabacco.

Le società dell'Euro Stoxx 50 vengono rimosse fino a quando non viene escluso il 20% dei componenti iniziali. Ciascun componente viene quindi sostituito da una società Euro Stoxx con un punteggio ESG più elevato dello stesso settore del componente escluso.

Dall'11 giugno 2021, alcuni dei componenti dell'indice Euro Stoxx 50 ESG inclusi (sono elencati anche il settore e il paese di origine):

• ENI: Energia, Italia
• Pernod Ricard: Cibo, bevanda, e tabacco, Francia
• linea mondiale: Beni e servizi industriali, Francia
• Danone: Cibo, bevanda, e tabacco, Francia
• Daimler: Automobili e parti, Germania
• Deutsche Post: Beni e servizi industriali, Germania
• Vinci: Costruzione e materiali, Francia

Indici di sostenibilità

STOXX fornisce versioni sottoposte a screening ESG di oltre 40 dei suoi benchmark. Includono lo Stoxx Europe 600 ESG-X, Stoxx USA 500 ESG-X, e lo Stoxx Global 1800 ESG-X.

Domande frequenti su STOXX

STOXX include società del Regno Unito?

Sì. Sebbene l'indice Euro Stoxx 50 non includa società del Regno Unito, alcuni degli altri indici STOXX lo fanno.

Per esempio, Le società con sede nel Regno Unito Unilever e AstraZeneca sono due componenti che compongono l'indice Stoxx Euro 600.

Quali sono gli equivalenti statunitensi dello STOXX 50 e dello STOXX 600?

Poiché l'Euro Stoxx 50 Index è un indice di grandi società blue-chip europee, il Dow Jones Industrial Average (DJIA) rappresenta un buon equivalente statunitense.

Il DJIA tiene traccia di 30 delle più grandi azioni blue-chip di proprietà pubblica scambiate alla Borsa di New York e al NASDAQ. A partire da giugno 2021, componenti del Dow includevano artisti del calibro di Apple, Coca Cola Company, Goldman Sachs, Walmart, e The Walt Disney Company.

Lo Stoxx 600 cerca di offrire un'esposizione più ampia alle società europee. Così, è spesso citato come una stretta alternativa europea allo Standard &Poor's 500 Index (S&P 500).

L'S&P 500 è un indice ampiamente diversificato composto dalle 500 maggiori società degli Stati Uniti.

S&P e MSCI hanno indici europei?

L'indice S&P Europe 350 è composto da 350 grandi società blue-chip di 16 mercati europei sviluppati. Nel frattempo, l'indice MSCI Europe mira all'esposizione a grandi e medie imprese in 15 paesi sviluppati in Europa.

Quali paesi costituiscono la più alta concentrazione nello STOXX 50?

Francia (17 componenti) e Germania (16 componenti) sono i due paesi che compongono la più alta concentrazione nello STOXX 50. Seguono i Paesi Bassi (6), Spagna (4), Italia (3), Irlanda (2), Belgio (1), e Finlandia (1).