Fatturato basso significa guadagni maggiori?

Un aspetto importante che gli investitori di fondi comuni di investimento tendono a cercare è il turnover rapporto tra potenziali fondi. Il rapporto di rotazione di un fondo rappresenta la frequenza con cui vengono scambiati titoli all'interno del fondo. Molti fondi di crescita utilizzano una strategia di investimento ad alto turnover. I gestori di fondi di questo tipo di strategia sono costantemente alla ricerca di titoli che presentano un elevato potenziale di crescita. Perciò, vendono azioni o non crescono secondo i loro desideri e acquistano azioni che credono possano crescere.

Altri fondi decidono di attuare una strategia a basso turnover. Con questa strategia, gli investitori del fondo effettuano ricerche approfondite sui titoli prima di selezionare quelli che ritengono possano crescere nel lungo termine. Acquistano un gran numero di azioni all'inizio del fondo comune e poi detengono le azioni a lungo termine. Se le aziende che scelgono crescono durante questo periodo di tempo, avvantaggia anche gli investitori del fondo comune di investimento con la crescita. Ecco una rapida occhiata a come il fatturato può influenzare i guadagni:

Efficienza fiscale

Una cosa da considerare sulle due strategie è l'efficienza fiscale. L'efficienza fiscale riguarda l'importo delle imposte che devi pagare a seguito delle azioni del fondo comune di investimento. Per esempio, un fondo comune di investimento a bassa rotazione tradizionalmente detiene azioni per più di un anno. Quindi, quando vengono venduti, gli azionisti pagano le tasse su queste plusvalenze all'aliquota dell'imposta sulle plusvalenze a lungo termine.

Un fondo ad alto turnover, spesso venderà azioni in meno di un anno dopo averle acquistate. Quando questo accade, sarà trattata come una plusvalenza a breve termine e sarà tassabile a tale aliquota. Le plusvalenze a lungo termine sono molto più desiderabili dal punto di vista fiscale. Il tasso di plusvalenze a lungo termine è inferiore rispetto a quando si vendono rapidamente le azioni. Le plusvalenze a breve termine sono tassate all'aliquota ordinaria marginale e trattate come reddito regolare. Perciò, più compri e vendi, più tasse dovrai pagare.

commissioni

Un'altra cosa da considerare sul rapporto di fatturato sono le commissioni coinvolte. L'acquisto e la vendita di titoli richiedono il pagamento di una commissione lungo il percorso. Più scambi, più commissioni verranno addebitate. Un fondo comune di investimento gestito in modo più attivo avrà in genere rapporti di spesa più elevati e costi complessivi più elevati per l'investitore. Utilizzando una forma di investimento più passiva, può aiutarti a evitare di pagare commissioni extra come parte della tua strategia di investimento.

Considerazioni sugli investimenti

Quando si considerano tutti i fattori coinvolti, sembrerebbe che un basso fatturato possa aiutarti a ottenere maggiori guadagni al netto delle tasse. Però, questo potrebbe non essere il caso. Quando si esaminano i rendimenti per molti diversi tipi di fondi comuni di investimento, non vi è alcuna correlazione diretta a maggiori guadagni a causa di un basso turnover. Alla fine si tratta di quali titoli vengono selezionati e se crescono o meno da soli. La scelta di un fondo con un turnover basso o alto è una scelta personale e potrebbe non influenzare necessariamente i guadagni del portafoglio nel suo complesso.