Non mettere troppa scorta nelle valutazioni dei fondi comuni di investimento

Molti investitori ripongono molta fiducia in rating dei fondi comuni di investimento . Però, potresti prendere in considerazione la possibilità di esaminare altre fonti di informazioni prima di investire in un fondo comune di investimento. Ecco alcuni motivi per cui potresti non voler investire molto nelle valutazioni dei fondi comuni di investimento.

Numero di fondi comuni di investimento

Uno dei motivi principali per riconsiderare l'importanza dei rating dei fondi comuni è che un gran numero di fondi riceve un buon rating. MorningStar è il sistema di rating dei fondi comuni di investimento più popolare oggi sul mercato. È importante che tu capisca come MorningStar fornisce queste valutazioni al fine di comprendere la loro importanza relativa per la performance dei fondi comuni.

Prima di tutto, MorningStar esamina la performance di tutti i diversi fondi in un determinato periodo di tempo. Quindi esamina quanto rischio era coinvolto nel raggiungimento di quel tasso di rendimento e quanto erano rischiose le strategie dei fondi. A quel punto, tutti i diversi fondi sono suddivisi in circa 80 diverse categorie. All'interno di ogni categoria, MorningStar classifica tutti i fondi dal primo all'ultimo. Tutti i fondi nel 10% superiore della loro categoria ricevono una valutazione a cinque stelle. Il successivo 22,5% dei fondi riceve una valutazione a quattro stelle. Quando consideri questo, ti renderai conto che ciò significa che un terzo di tutti i fondi disponibili sul mercato ha una valutazione di quattro o cinque stelle. Molti investitori scelgono semplicemente fondi a quattro e cinque stelle per i loro investimenti. Quando ti rendi conto di quanto sia grande una percentuale di fondi in queste classi, l'importanza dei rating diminuisce. Hai ancora un certo numero di fondi tra cui scegliere, e non tutti andranno bene. Sono valutati in base alle prestazioni passate, il che non è una garanzia per ciò che faranno in futuro.

categorizzazione

Un altro problema inerente al modo in cui vengono valutati i fondi comuni di investimento è il modo in cui vengono classificati. Ogni fondo comune utilizza le proprie strategie per investire in titoli diversi. Sebbene alcuni fondi possano essere simili, altri potrebbero essere completamente diversi da qualsiasi altra cosa sul mercato. Però, MorningStar mette ancora tutti in una sorta di categoria.

Ciò significa che alcuni fondi che non rientrano facilmente in nessun gruppo vengono comunque inseriti in una categoria e valutati rispetto agli altri fondi. Rispetto a fondi comuni di investimento non simili, un dato fondo potrebbe non accumularsi come potrebbe. Di conseguenza, potrebbe non ricevere una buona valutazione. Però, se fosse stato classificato in un gruppo diverso, potrebbe aver ricevuto una valutazione a cinque stelle. Ciò significa che non dovresti porre molta enfasi su queste valutazioni quando scegli i tuoi investimenti.