Impatto delle elezioni sui mercati e sui fondi comuni (2018)

Oltre ai macrofattori, uno dei fattori critici che consideri mentre investi o fai trading nel mercato azionario e dei fondi comuni di investimento è il "Dominio politico".

In qualità di investitore intelligente, tieni d'occhio gli eventi politici e agisci di conseguenza. La principale determinante dell'ecosistema politico sono le elezioni, e i mercati vengono influenzati dai risultati.

I sentimenti del mercato a quel punto decidono se sarà ribassista o rialzista. Esploriamo come le "elezioni" influiscono sui mercati!

Sentimenti di mercato

Prima di tuffarti nell'argomento, comprendere cosa rappresentano i "sentimenti di mercato".

Può essere definito come il tono del mercato o l'atteggiamento di un investitore comune nei confronti di un evento, che può includere l'evento politico. Lo stesso può essere inteso come "psicologia della folla" che si riflette come:

• Rialzista:prezzi in aumento
• Ribassista:prezzi in calo

Definito anche come "sentimenti degli investitori", anche se non sempre si basano sulle prestazioni o sui fondamentali aziendali, è fondamentale per:

• Commercianti giornalieri
• Analista tecnico
• Investitori, soprattutto gli investitori contrarian (che commerciano in direzioni opposte ai sentimenti esistenti).

Il motivo per tenere d'occhio i sentimenti del mercato è utilizzare lo stesso per valutare e guadagnare profitti a breve termine e per elaborare un piano di investimento a lungo termine.

Elezioni che influenzano i sentimenti di mercato

Le esperienze passate di varie elezioni hanno dimostrato che hanno un impatto sui mercati, e i trader possono guadagnare o perdere denaro.

I sentimenti del mercato mostrano i seguenti risultati mentre le elezioni sono in corso, i risultati sono dichiarati, e formazione del nuovo governo.

• I sentimenti del mercato sono rialzisti quando i risultati elettorali sono quelli previsti.
• I sentimenti del mercato sono ribassisti quando i risultati sono opposti ai sentimenti.
• L'impatto è a breve termine e non può essere previsto.
• La consueta lotta tra l'orso e il rialzo inizia dopo un po' di tempo e i mercati rispondono in base ai fondamentali e alle prestazioni aziendali dopo.
• Le elezioni possono avere un impatto sui "rendimenti composti" nel lungo periodo.

File di fatti storici

Considerando gli eventi politici storici e le elezioni, combinato con vari altri elementi come fattori globali, è evidente che devi seguire i sentimenti del mercato e valutare i tuoi obiettivi finanziari per agire di conseguenza.

Ci sono state possibilità che i risultati elettorali fossero conformi ai sentimenti del mercato e Sensex si è radunato per un po' di tempo per darti un ritorno promettente, ma poi alle prossime elezioni, i rendimenti composti sono stati deludenti.

È successo anche il contrario e gli investitori hanno ricevuto l'inaspettato. Per comprendere meglio l'impatto delle elezioni, torniamo alle passate elezioni per valutarne qualcuna.

• Lok Sabha Election-1999:I risultati delle elezioni erano in accordo con i sentimenti del mercato ed è stato incoraggiante per loro quando l'NDA ha vinto. Sensazione, poi, seduto alle 4, 600 punti sono aumentati nettamente del 6,5% (300 punti). La tendenza al rialzo ha seguito i tre mesi successivi e ha registrato un rally di oltre il 20%, mostrando chiaramente l'impatto delle elezioni.

L'interessante tendenza osservata, dopo, è stata la caduta del 50% tra aprile 2000 e ottobre 2001 a causa di eventi locali come truffe e fattori globali come l'11 settembre.

Questo è un indicatore per evidenziare che gli impatti delle elezioni sono generalmente a breve termine e si dissipano rapidamente.

Il mercato inizia a seguire i fondamenti di base molto velocemente e lavora sugli stessi fino al prossimo grande evento o elezioni.

• Elezioni di Lok Sabha – 2004:i sentimenti del mercato prima delle elezioni erano verso un secondo mandato del governo. I risultati sono stati deludenti, poiché il partito al governo non è riuscito a ottenere una vittoria, e il Sensex si è schiantato. L'impatto delle elezioni è stato così grande che entro tre sessioni di mercato dall'inizio dello scrutinio, il calo è stato nella misura del 15% (700 punti).

Il fatto notevole dopo le elezioni è un forte aumento di Sensex per un periodo di tempo, questa volta non a causa delle elezioni o dei sentimenti di mercato, ma a causa della forte crescita del PIL e dei flussi di investitori stranieri nei mercati azionari indiani.

Questa è stata una ripetizione di ciò che abbiamo visto durante l'ultimo mandato del 1999-2004. Indicando chiaramente che l'impatto delle elezioni si dissipa rapidamente e che il mercato dipende dalle prestazioni aziendali e da altri elementi fondamentali.

Punti da enumerare

Ci sono importanti take-out dalle elezioni storiche di cui sopra e dai loro risultati.

• I rendimenti assoluti su Sensex durante il periodo 1999-2004 sono stati vicini al 14%. I rendimenti composti nello stesso periodo sono stati solo del 3%. Sebbene le elezioni abbiano avuto un impatto sui mercati e sui fondi comuni di investimento, l'impatto è stato a breve termine e di grande impatto.
• Nel periodo 2004-2009, i rendimenti assoluti su Sensex erano vicini al 150%, nonostante il fatto che questa durata abbia visto la peggiore recessione globale. Anche, i rendimenti composti sono stati superiori al 20%. Queste cifre possono attrarre qualsiasi investitore e lo sbalordiranno tenendo presente che ciò è accaduto durante un periodo di recessione e quando il risultato elettorale ha fatto crollare drasticamente il mercato.

Tendenze simili sono state notate durante le elezioni di Lok Sabha nel 2009 quando i risultati delle elezioni erano secondo i sentimenti del mercato e il Sensex ha superato i 20, 000 marchio.

I rendimenti assoluti osservati durante il mandato di governo dal 2009 al 2014 sono stati di circa il 67%, ma i rendimenti annualizzati erano vicini all'8,7%.

Ruolo dei fondi comuni di investimento

Tuttavia, c'è anche un altro fattore che gioca un ruolo critico:l'andamento del fondo comune di investimento, o in altre parole, determinare quanto è buono o cattivo il fondo comune di investimento.

Per approfondire questo punto, consideriamo alcuni casi:

• Franklin India Prima Plus (ottobre 1999-maggio 2004):come accennato in precedenza, a causa delle elezioni in questo periodo, i rendimenti assoluti erano vicini al 14% e i rendimenti composti erano solo del 3%. Nonostante ciò, il fondo ha fornito un rendimento assoluto del 128% e un rendimento annuo composto del 20%. Come si evince dall'immagine qui sotto, un investimento di Rs.10, 000/- all'inizio di ottobre 1999 sarebbe cresciuto fino a Rs.22, 781/- entro la fine del mandato del governo entro aprile 2004.

Il caso di studio mostra chiaramente che le sole elezioni non avranno un impatto completo sul mercato. Ci sono buoni fondi che offriranno rendimenti elevati sulle proprie capacità quando vengono investiti.

• ICICI Prudential Dynamic Plan (maggio 2004-maggio 2009):La suddetta durata ha visto un risultato elettorale inaspettato e il mercato è crollato del 15% per poi recuperare chiudendo oltre il 20, 000. Sensex ha reagito alla recessione globale e si è schiantato del 60% per chiudere vicino a 8, 500 entro novembre 2008. Fino al momento in cui il paese era pronto per il prossimo impatto elettorale, il Sensex si è stabilizzato alle 12, 000 marchio.

L'immagine sopra racconta una storia incredibile del potere di un "buon fondo".

Quando il mercato aveva rendimenti assoluti del 150%, il fondo comune ha dato un rendimento assoluto del 239%.

Quando il mercato ha avuto i rendimenti composti annualizzati del 20%, il fondo ha reso il 28% nello stesso periodo. Dunque, è chiaro che anche le competenze del gestore del fondo giocano un ruolo importante.

Conclusione

Per concludere l'argomento, le elezioni hanno un impatto sui mercati azionari e sui mercati dei fondi comuni di investimento, ma fino a quando i sentimenti del mercato cambiano a causa di fattori fondamentali.

Quindi, è la ricerca dell'investitore, conoscenza, e saggezza per investire di conseguenza per ottenere i massimi rendimenti senza consentire alcuna influenza di eventi come le elezioni.

Buon investimento!

Disclaimer:le opinioni qui espresse sono dell'autore e non riflettono quelle di Groww.