Il nome dei fondi comuni è cambiato:impatto sugli investitori e cosa dovrebbero fare

Secondo le indicazioni della recente circolare di SEBI, società di fondi comuni di investimento hanno dovuto rinominare, riclassificare, e razionalizzare gli schemi di fondi comuni di investimento da essi offerti. Al posto di questi cambiamenti, cosa dovrebbe fare un investitore al dettaglio?

Come da circolare potrebbe esserci un cambio di denominazione, categoria o strategia di investimento del fondo. La circolare ha avuto un impatto sia sugli investitori che sulle società di gestione del risparmio (AMC).

Impatto sugli investitori di fondi comuni di investimento

Con questa iniziativa, SEBI cerca di semplificare il processo di investimento per gli investitori comuni.

La razionalizzazione e la riclassificazione degli schemi di fondi comuni di investimento tra le diverse case di fondi devono consentire semplicità e facilità nell'identificazione e semplificazione nella selezione del fondo comune di investimento corretto.

Riducendo la pletora di fondi comuni di investimento disponibili in ciascuna categoria di fondi comuni di investimento, il margine di confusione sarà attenuato.

Per fare un semplice esempio, supponiamo che un fondo large cap venga riclassificato come fondo large e mid cap.

Ora avrà un impatto sugli investitori aumentando i rischi complessivi del portafoglio.

Gli investitori che avrebbero investito in uno schema a grande capitalizzazione per assumersi un rischio inferiore dovrebbero aumentare la loro propensione al rischio o modificare il loro investimento.

Di seguito sono riportati i possibili impatti delle suddette modifiche sugli investitori-

1. Selezione più semplice di fondi comuni di investimento

Attualmente ci sono più di 1200 fondi comuni di investimento aperti, molti sono esattamente simili in natura. Un numero così elevato di schemi crea confusione.

D'ora in poi, gli schemi di fondi comuni di investimento avranno un solo schema che rappresenta una categoria di fondi comuni di investimento definita.

Ciò ridurrà sostanzialmente il numero totale di regimi e, a sua volta, ridurrà la confusione nell'identificazione e nella selezione di un fondo comune di investimento.

2. Necessità di rivedere gli investimenti esistenti

Molti fondi comuni di investimento hanno subito un cambiamento nella loro strategia di investimento, obiettivo di investimento, sono stati fusi con altri schemi.

Dunque, gli investitori potrebbero dover rivedere e riallineare i loro investimenti esistenti, se necessario per garantire che gli obiettivi di investimento modificati degli schemi corrispondano ai loro obiettivi di investimento preferiti.

3. Confronto più facile

I fondi della stessa categoria avranno d'ora in poi caratteristiche simili. Avere un solo schema di una particolare categoria e schemi simili tra categorie simili garantirà un confronto più semplice.

Nelle parole di Stephan Groening, La direttrice, Soluzioni di investimento, Sharekhan, BNP Paribas “Tutti gli schemi di AMC diversi all'interno di una categoria simile avranno caratteristiche simili, che consentirà ai clienti di fare un confronto migliore "dalle mele alle mele".

4. Possibilità di un calo dell'Alpha o di una sovraperformance

L'iniziativa di razionalizzazione assicurerà una classificazione rigorosa nei regimi nonché la loro strategia di investimento. Ciò porterà all'adesione al mandato del fondo.

In precedenza, alcuni schemi a grande capitalizzazione avrebbero investito in titoli a media capitalizzazione per generare un alfa maggiore e sovraperformare il benchmark. Questo diventerebbe difficile con le ultime linee guida. Di conseguenza, alcuni schemi potrebbero assistere a un calo della loro sovraperformance alfa del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Nel breve periodo, questo può sembrare un aspetto negativo. Tuttavia, a lungo termine, si prevede che gli investimenti sistematici e disciplinati conducano a una creazione di valore equa e positiva secondo il vero mandato del programma.

5. Rinominare significa non cambiare gli investimenti esistenti

Alcuni schemi hanno solo subito un cambiamento nei loro nomi, senza alcun cambiamento nel loro obiettivo o strategia di investimento.

In tal caso, gli investitori devono preoccuparsi di tali cambiamenti. Inoltre, non hanno bisogno di riposizionare o spostare i loro investimenti.

Rimane tutto uguale, una modifica del nome di un sistema di fondi comuni di investimento consente una migliore identificazione dell'ambito e dell'obiettivo del sistema.

6. Maggiore certezza

Da ora in poi, i fondi comuni di investimento non possono apportare un cambiamento drastico nei loro stili di investimento, senza preavviso agli investitori. Ciò garantirà che i gestori del fondo si attengano al mandato di investimento per raggiungere gli obiettivi di investimento definiti.

Così, vi sarà una maggiore certezza che lo schema prescelto corrisponda al profilo di rischio dell'investitore.

7. Uniformità

Finora mancava un'unica definizione comune nel settore dei fondi comuni di investimento. Ogni casa del fondo ha dato il proprio, definizione diversa per i vari termini.

Ora con un'unica definizione uniforme in tutto il settore dei fondi comuni di investimento, questo problema deve essere ampiamente risolto. Tutte le case di fondi devono seguire le stesse definizioni e quindi gli investitori non dovrebbero preoccuparsi di controllare separatamente la definizione di ogni schema per i diversi attori.

Alcune case di fondi comuni di investimento hanno apportato modifiche alla denominazione e alla razionalizzazione dei fondi

Fondo comune di investimento IDFC:ridenominazione

Fondi comuni di investimento SBI:ridenominazione

PNB Principal Mutual Fund:Rinominare

Fondo comune di investimento DSP Blackrock:ridenominazione

Fondi comuni di investimento Aditya Birla:ridenominazione

Fondi comuni di investimento Invesco:ridenominazione

Motivi per il cambiamento

SEBI vuole ridurre la confusione per gli investitori e semplicemente il processo decisionale in merito alla selezione e all'identificazione di schemi di fondi comuni di investimento.

Così, come da nuova circolare, società di fondi comuni di investimento può avere un solo schema in ciascuna categoria.

Conclusione

La razionalizzazione e la riclassificazione dei fondi comuni di investimento è un passo positivo nella giusta direzione. Secondo molti analisti, la circolare è favorevole agli investitori.

Aiuterà gli investitori nella corretta identificazione, confronto, e selezione di diversi schemi di fondi comuni di investimento. Renderà la vita di molti piccoli investitori molto più semplice in termini di riduzione della confusione e li incoraggerà a partecipare al carrozzone dei fondi comuni di investimento.

Buon investimento!

Disclaimer:le opinioni qui espresse sono dell'autore e non riflettono quelle di Groww.