Distribuzione

Che cos'è la distribuzione?

La parola "distribuzione" ha diversi significati nel mondo finanziario, la maggior parte di essi relativi al pagamento di attività da un fondo, account, o sicurezza individuale a un investitore o beneficiario.

Le distribuzioni del conto pensionistico sono tra le più comuni e sono richieste dopo che il titolare del conto raggiunge una certa età. Una distribuzione si riferisce anche al pagamento di azioni da parte di una società o di un fondo comune di investimento, denaro contante, e altri pagamenti ai suoi azionisti.

Le distribuzioni provengono da diversi prodotti finanziari. Però, qualunque sia la fonte, il pagamento della distribuzione di solito va direttamente al beneficiario, sia elettronicamente che tramite assegno.

Punti chiave

• Una distribuzione si riferisce generalmente all'esborso di attività da un fondo, account, o sicurezza individuale a un investitore.
• Le distribuzioni di fondi comuni di investimento consistono in plusvalenze nette realizzate dalla vendita redditizia di attività in portafoglio, insieme al reddito da dividendi e agli interessi guadagnati da tali attività.
• Con titoli, come azioni o obbligazioni, una distribuzione è un pagamento di interessi, principale, o dividendo dall'emittente del titolo agli investitori.
• I conti pensionistici con agevolazioni fiscali comportano le distribuzioni minime richieste:prelievi obbligatori dopo che il titolare del conto raggiunge una certa età.
• Una distribuzione in un'unica soluzione è un esborso in contanti che viene pagato tutto in una volta, invece di essere pagato a rate fisse.

Capire le distribuzioni

In finanza, una distribuzione può significare molte cose. Però, il termine è usato più comunemente per descrivere le seguenti situazioni:

1. Quando un fondo comune distribuisce plusvalenze, dividendo, o interessi attivi per i proprietari di fondi
2. Quando una società quotata in borsa distribuisce interessi o restituisce capitale agli azionisti
3. Quando un titolare di un conto pensione riceve distribuzioni sotto forma di reddito imponibile

Indipendentemente dalla situazione, le distribuzioni possono essere generalmente considerate come "contanti" che vanno direttamente in tasca.

Distribuzioni da fondi comuni di investimento

Con fondi comuni, le distribuzioni rappresentano l'allocazione delle plusvalenze e dei dividendi o degli interessi attivi generati dal fondo per gli investitori periodicamente durante un anno solare.

Un tipo comune sono le distribuzioni di plusvalenze nette che provengono dai profitti sulla vendita delle partecipazioni di un fondo comune di investimento. Per esempio, se un titolo viene acquistato per $ 75 e successivamente venduto per $ 150, le plusvalenze sono $75 meno le spese operative del fondo. L'importo esatto della distribuzione viene conteggiato dopo la sottrazione di tali spese di gestione.

Una volta erogati i dividendi e le distribuzioni, il prezzo delle azioni del fondo diminuisce del totale della distribuzione per azione agli azionisti del fondo. Il prezzo scende perché la distribuzione viene prelevata dal patrimonio del fondo, che diminuisce il valore patrimoniale netto (NAV).

Distribuzioni di azioni e obbligazioni

Con titoli come azioni o obbligazioni, una distribuzione è un pagamento di interessi, principale, o dividendo dall'emittente del titolo agli azionisti o agli obbligazionisti.

Quando una società realizza un profitto, può reinvestire i fondi nel business, ma può anche pagare una parte dell'utile agli azionisti sotto forma di dividendo. A volte l'azienda offre un piano di reinvestimento dei dividendi, dove l'importo può essere applicato all'acquisto di ulteriori azioni del titolo o del fondo.

Senza un piano di reinvestimento, i fondi fluiscono nel conto dell'investitore come contanti.

Distribuzioni di fondi di investimento

Il reddito generato da un fondo di investimento viene assegnato agli investitori, tipicamente come distribuzione mensile o trimestrale.

Per questa ragione, le distribuzioni funzionano in modo simile ai dividendi azionari. Però, le distribuzioni in genere offrono rendimenti più elevati che possono arrivare fino al 10% all'anno.

Le distribuzioni hanno ricevuto un reddito imponibile inferiore di un trust e, di conseguenza, viene pagata poca o nessuna imposta sul reddito.

Importante

I proprietari di fondi comuni di investimento possono reinvestire le loro distribuzioni al valore patrimoniale netto del fondo alla data ex dividendo (regolamento in un giorno). proprietari di ETF, nel frattempo, devono attendere alcuni giorni lavorativi per reinvestire le loro distribuzioni (di solito ci vogliono tre giorni per stabilirsi).

Distribuzioni del conto pensionistico

Le distribuzioni da un tradizionale conto pensionistico individuale (IRA) possono avvenire in qualsiasi momento dopo la creazione del conto. Le distribuzioni del conto pensionistico si dividono in due categorie.

1. Le distribuzioni prima dei 59 anni e mezzo sono soggette a una sanzione IRS e all'imposta ordinaria sul reddito. Molti proprietari dell'IRA potrebbero dover affrontare queste commissioni se utilizzano i fondi dell'IRA per effettuare grandi acquisti o per un'emergenza perché i fondi non erano tassati quando sono stati depositati sul conto.
2. Durante o dopo che un individuo raggiunge l'età di 59 anni e mezzo, le distribuzioni sono sostenute senza la sanzione. Però, i contribuenti continueranno a versare l'imposta sulle somme prelevate al loro attuale scaglione d'imposta.

Anche gli IRA Roth richiedono generalmente che i fondi rimangano nel conto fino all'età di 59 anni e mezzo prima della distribuzione.

Dopo che il conto è stato in essere per un certo numero di anni, i titolari di conti possono prelevare fondi in anticipo ma pagheranno penali se prelevano una somma maggiore dei loro contributi, se la distribuzione include i guadagni del conto, in altre parole.

Anche altri conti pensione hanno limiti di età per i prelievi senza penali.

Distribuzioni da piani qualificati, come conti 403(b) e piani 457, sono due esempi di tali piani. Dipendenti specifici della scuola pubblica, membri di ordini religiosi, e altri gruppi esenti da tasse hanno piani 403 (b). I piani 457 contengono contributi salariali differiti e sono utilizzati principalmente dalle amministrazioni statali e locali.

Distribuzioni richieste dai piani pensionistici

Fatta eccezione per il Roth IRA, tutti i piani pensionistici menzionati in precedenza richiedono che il titolare inizi a prelevare fondi una volta raggiunta l'età di 72 anni. L'importo esatto di questa distribuzione minima richiesta annuale (RMD) dipende dall'età del titolare del conto e dal valore dei fondi nel conto, come da linee guida IRS.

Tutte le distribuzioni da questi conti pensionistici sono tassate in base allo scaglione fiscale dell'individuo al momento del prelievo. L'accertamento fiscale riflette il fatto che i contributi al conto sono stati effettuati con dollari al lordo delle imposte.

Si noti che solo le distribuzioni di Roth IRA o Roth 401 (k) possono essere prese senza che l'imposta sul reddito sia dovuta su di esse perché i contributi Roth sono effettuati con dollari al netto delle imposte:l'investitore non ha ricevuto una detrazione fiscale o un credito al momento. Ulteriore, i conti Roth non hanno le distribuzioni minime richieste a nessuna età.

Esempio di distribuzione nella vita reale

Il Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), che cerca di duplicare la performance dell'S&P 500, distribuisce dividendi trimestrali (in aprile, Luglio, Ottobre, e dicembre).

Per il 2020, gli investitori hanno ricevuto $ 2,08 per ogni azione del fondo che possedevano. A meno che un cliente non specifichi diversamente, Fidelity reinveste automaticamente queste distribuzioni, aumentare il numero di azioni del fondo possedute.

Domande frequenti sulla distribuzione

Che cos'è una distribuzione delle plusvalenze?

Una distribuzione di plusvalenze è un pagamento in contanti effettuato da un fondo comune di investimento o Exchange Traded Fund (ETF) ai proprietari di fondi. Se un fondo comune detiene un'attività di capitale per più di un anno e poi la vende, il fondo di solito ti trasferisce il profitto come distribuzione delle plusvalenze.

Che cos'è un atto di distribuzione?

Un atto di distribuzione è un metodo per trasferire legalmente la proprietà quando il legittimo destinatario non può essere determinato dalla volontà del discendente.

Che cos'è una distribuzione forfettaria?

Una distribuzione in un'unica soluzione è un esborso in contanti che viene pagato tutto in una volta, invece di essere pagato a rate fisse. Le distribuzioni di capitale possono provenire da piani pensionistici, commissioni guadagnate, o determinati strumenti di debito.

Che cos'è una distribuzione non imponibile?

Una distribuzione non imponibile è un pagamento ai suoi azionisti classificato come "restituzione del capitale". Queste distribuzioni non vengono pagate dagli utili della società e non sono tassate fino a quando l'investitore non vende le azioni della società.

La linea di fondo

Nel mondo della finanza, una distribuzione si riferisce generalmente all'esborso di attività da un fondo, account, o sicurezza individuale a un investitore.

Comprendendo i pro ei contro di vari tipi di distribuzioni, il loro scopo, come sono usati, e come funzionano:non rimarrai più grattarti la testa quando sentirai il termine gettato in giro durante la tua vita di investimento.