Fondi comuni di investimento:vantaggi e svantaggi

I fondi comuni di investimento sono attualmente uno dei veicoli di investimento più popolari per la maggior parte degli investitori, ma prima di investire in uno, è fondamentale capire i vantaggi che offrono e gli svantaggi.

Punti chiave

• I fondi comuni di investimento sono una delle scelte di investimento più popolari negli Stati Uniti.
• I vantaggi per gli investitori includono una gestione avanzata del portafoglio, reinvestimento dei dividendi, riduzione del rischio, convenienza, e prezzi equi.
• Gli svantaggi includono commissioni elevate, inefficienza fiscale, cattiva esecuzione commerciale, e il potenziale per gli abusi di gestione.

Fondi comuni di investimento:una panoramica

Sono disponibili una varietà di fondi che coprono diversi settori e diverse classi di attività. Alcuni dei vantaggi di questo tipo di investimento includono la gestione avanzata del portafoglio, reinvestimento dei dividendi, riduzione del rischio, convenienza, e prezzi equi.

Gli svantaggi includono rapporti di spesa elevati e spese di vendita, abusi gestionali, inefficienza fiscale, e cattiva esecuzione del commercio.

Ecco uno sguardo più dettagliato sia sui vantaggi che sugli svantaggi di questa strategia di investimento.

Vantaggi dei fondi comuni di investimento

Ci sono molte ragioni per cui gli investitori scelgono di investire in fondi comuni di investimento con tale frequenza. Analizziamo i dettagli di alcuni.

Gestione avanzata del portafoglio

Quando acquisti un fondo comune di investimento, paghi una commissione di gestione come parte del tuo rapporto spese, che viene utilizzato per assumere un gestore di portafoglio professionale che acquista e vende azioni, obbligazioni, ecc. Questo è un prezzo relativamente basso da pagare per ottenere un aiuto professionale nella gestione di un portafoglio di investimenti.

Reinvestimento dei dividendi

Poiché per il fondo vengono dichiarati dividendi e altre fonti di reddito da interessi, possono essere utilizzati per l'acquisto di ulteriori quote del fondo comune di investimento, aiutando così il tuo investimento a crescere.

Riduzione del rischio (sicurezza)

La riduzione del rischio di portafoglio si ottiene attraverso l'uso della diversificazione, poiché la maggior parte dei fondi comuni di investimento investirà da 50 a 200 titoli diversi, a seconda dell'obiettivo. Numerosi fondi comuni di investimento azionario possiedono 1, 000 o più singole posizioni azionarie.

Convenienza e prezzi equi

I fondi comuni di investimento sono facili da acquistare e facili da capire. In genere hanno investimenti minimi bassi e vengono scambiati solo una volta al giorno al valore patrimoniale netto (NAV) di chiusura. Ciò elimina la fluttuazione dei prezzi durante il giorno e le varie opportunità di arbitraggio praticate dai day trader.

Come per qualsiasi tipo di investimento, le specifiche del tuo budget, la tempistica e gli obiettivi di profitto determineranno quali sono le migliori opzioni di fondi comuni di investimento per te.

Svantaggi dei fondi comuni di investimento

Però, ci sono anche degli svantaggi nell'essere un investitore in fondi comuni di investimento. Ecco uno sguardo più dettagliato ad alcune di queste preoccupazioni.

Rapporti di spesa elevati e spese di vendita

Se non stai prestando attenzione ai rapporti di spesa dei fondi comuni di investimento e alle spese di vendita, possono sfuggire di mano. Sii molto cauto quando investi in fondi con rapporti di spesa superiori all'1,50%, in quanto sono considerati nella fascia di costo più elevata. Fai attenzione alle commissioni pubblicitarie 12b-1 e alle spese di vendita in generale. Ci sono diverse buone società di fondi là fuori che non hanno costi di vendita. Le commissioni riducono i rendimenti complessivi degli investimenti.

Abusi gestionali

agitazione, turnover, e può succedere che il tuo manager abusa della sua autorità. Ciò include il trading non necessario, sostituzione eccessiva, e vendere i perdenti prima della fine del trimestre per sistemare i libri.

Inefficienza fiscale

Piace o no, gli investitori non hanno scelta quando si tratta di pagamenti di plusvalenze in fondi comuni di investimento. A causa del fatturato, riscatti, guadagni, e perdite di titoli detenuti durante tutto l'anno, gli investitori in genere ricevono distribuzioni dal fondo che sono un evento fiscale incontrollabile.

Scarsa esecuzione commerciale

Se effettui la negoziazione di fondi comuni in qualsiasi momento prima dell'orario limite per il NAV dello stesso giorno, riceverai lo stesso prezzo di chiusura NAV per il tuo acquisto o vendita sul fondo comune. Per gli investitori alla ricerca di tempi di esecuzione più rapidi, forse a causa di brevi orizzonti di investimento, Giorno di negoziazione, o cronometrare il mercato, i fondi comuni di investimento forniscono una strategia di esecuzione debole.