In che modo i conti di investimento gestiti chiusi sono diversi da quelli aperti?

Conti di investimento gestiti disponibili per i clienti pubblici includono fondi sia aperti che chiusi. Questi tipi di azioni di società di investimento, come definito nell'Investment Company Act del 1940, fornire diversi vantaggi agli investitori che cercano il vantaggio di partecipare al mercato attraverso diverse classi di attività e tipi di titoli senza dover investire lo stesso livello di capitale degli investitori istituzionali e con un patrimonio netto elevato.

Fondi Aperti

I conti di investimento aperti sono anche noti come fondi comuni di investimento. Le caratteristiche di un fondo aperto o comune sono che le azioni del fondo sono offerte continuamente. Gli azionisti che acquistano un fondo comune possono acquistare e vendere azioni direttamente con il fondo, che è responsabile di onorare le richieste di riscatto. Il fondo detiene le attività in trust a beneficio degli azionisti ed emette e riscatta azioni in base al valore patrimoniale netto (NAV) e al prezzo di offerta pubblica (POP) del fondo, che rappresenta il prezzo bid-ask e lo spread.

Fondi chiusi

I fondi chiusi sono fondi comuni di investimento quotati in borsa che vengono offerti al pubblico tramite un'offerta pubblica iniziale (IPO) simile alle nuove emissioni di azioni di una società. Le azioni sono negoziate su una borsa come il New York Stock Exchange e hanno un prezzo basato sul movimento del mercato. Quando un fondo comune addebita una commissione di vendita, che è la differenza tra il POP e il NAV del fondo, il fondo quotato addebita una commissione, che è il mark-up sul suo prezzo di negoziazione in borsa.