Perché la performance del fondo indicizzato non corrisponde all'indice?

Quando guardi performance del fondo indicizzato , potresti notare che il rendimento effettivo di un fondo indicizzato non è esattamente lo stesso dell'indice che tiene traccia. Mentre i fondi indicizzati mirano a corrispondere alla performance di un particolare indice, che non sempre si verifica. Infatti, sono generalmente un po' indietro rispetto all'indice nel suo insieme. Ecco alcuni motivi per considerare perché questo potrebbe accadere.

Spese

Uno dei motivi per cui il tuo fondo indicizzato non restituirà esattamente lo stesso dell'indice è a causa delle spese coinvolte. Per darti la possibilità di investire in un fondo comune di investimento, la società di fondi comuni deve addebitarti un rapporto spese. Questo rapporto paga gli stipendi dei gestori di fondi comuni di investimento e gli altri costi amministrativi del fondo. Anche se questo potrebbe non sembrare molto, ogni importo prelevato dai resi per spese, sono un po' meno soldi che puoi tenere. Alcuni fondi comuni di investimento sono migliori di altri quando si tratta di addebitare le spese, ma tutti devono addebitare qualcosa per coprire i costi e realizzare un profitto.

Arbitraggio

Un altro motivo per cui alcuni fondi comuni di investimento non corrispondono alla performance esatta dell'indice è a causa dell'arbitraggio che a volte si verifica con questo tipo di investimento. Con un indice finanziario, hai un elenco di azioni che sono incluse nell'indice. Quando le condizioni cambiano, le società vengono escluse dall'indice e altre società vengono aggiunte allo stesso. Per esempio, con l'S&P500, quando una società esce dalle prime 500 società verrà rimossa dall'indice. Allo stesso tempo, le società che le hanno superate in questa classifica saliranno nell'indice. Quando questo accade, ogni fondo indicizzato che segue quel particolare indice deve vendere contemporaneamente le azioni che sono state rimosse dall'indice e acquistare quelle che sono state aggiunte.

Alcuni fondi comuni tentano di calcolare in anticipo quali società verranno aggiunte all'indice e acquistano le azioni in anticipo. Se hanno ragione, possono beneficiare di un aumento del prezzo delle azioni quando tutti gli altri fondi indicizzati effettuano i loro acquisti. Se sei in uno dei fondi indicizzati che sono arrivati ​​in ritardo all'acquisto, il prezzo delle azioni sarà un po' più alto, il che ti costerà un po' in cambio.

Esecuzione

Un altro motivo per cui la performance dei fondi indicizzati può restare indietro rispetto al mercato è la mancanza di esecuzione degli ordini. Quando un fondo indicizzato effettua un acquisto, devono acquistare migliaia di azioni contemporaneamente. In alcuni casi, i broker non possono riempire un ordine più grande come questo in una volta allo stesso prezzo. A causa di ciò, alcune delle azioni potrebbero essere un po' più costose di altre. Ciò ridurrà la quantità di rendimenti generati e può influire sulle prestazioni.