Gestore Valutatore e Fondo

Un fondo comune di investimento portafoglio- o gestore del fondo è responsabile dell'attuazione della strategia di investimento del fondo mediante la ricerca e la selezione dei titoli specifici che verranno acquistati e venduti in portafoglio. Il gestore può essere un singolo individuo o un team di consulenti per gli investimenti. Nella maggior parte dei casi, il gestore è alle dipendenze di un'organizzazione di consulenza sugli investimenti che sia una consociata interamente controllata dallo sponsor del fondo o una società di consulenza esterna. Il gestore gestisce il fondo in conformità con gli obiettivi di investimento dichiarati nel prospetto . Devono inoltre rispettare eventuali restrizioni stabilite in merito ai tipi di investimenti che possono e non possono essere negoziati nel portafoglio del fondo, che sono anche dettagliati nel prospetto.

L'organizzazione delle persone all'interno di una consulenza sugli investimenti può variare. In alcune aziende, un gestore di portafoglio lavora da solo, maneggiandone solo uno fondo comune . In altri, un singolo gestore di fondi può essere responsabile di due o più fondi all'interno dello stesso settore o settori di attività correlati, o con obiettivi di investimento complementari. Quando un team di manager è responsabile di un fondo comune, uno o due sono solitamente designati come lead manager. Questi leader sono generalmente consulenti senior di grande esperienza che supervisionano le attività dei junior manager, nonché dei ricercatori e degli analisti. Lavorano anche a stretto contatto con nuovi professionisti degli investimenti per insegnare loro il business prima che vengano loro assegnati fondi propri.

L'esperienza professionale di ciascun gestore degli investimenti deve essere resa nota nel prospetto del fondo. Il periodo di tempo in cui il gestore o il team di gestione è stato responsabile di un particolare fondo è documentato, insieme a tutti gli altri fondi comuni di investimento che ciascun gestore ha gestito in precedenza, così come la formazione di ciascun manager. Questa informazione è importante da sapere, soprattutto se il fondo attuale è gestito attivamente (in altre parole, il gestore decide quali titoli vengono acquistati e venduti per il portafoglio del fondo). Può essere utilizzato per determinare quale periodo della performance del fondo è stato sotto la direzione di quella specifica persona o squadra. Inoltre, se sono stati gestiti fondi precedenti, può essere valutata anche la performance di coloro durante il mandato dei consulenti. Per di più, è possibile esprimere un giudizio in merito alla profondità complessiva dell'esperienza del gestore nei mercati degli investimenti. Tutte queste valutazioni possono aiutare il potenziale investitore a valutare il talento e l'esperienza del manager o del team di gestione.

Quando si valuta un gestore di fondi (o un team), l'investitore dovrebbe cercare un consulente esperto con una comprovata esperienza nel produrre risultati coerenti in mercati buoni e cattivi. Parlando in generale, più a lungo un gestore è stato responsabile con successo di un fondo comune, meglio è. Esperienza, mandato, e la coerenza dei rendimenti sono di grande importanza.

Una società di consulenza per gli investimenti guadagna una commissione di gestione per i suoi servizi. La persona specifica o il team di persone che gestiscono il fondo di solito ricevono uno stipendio base oltre a un bonus legato al rendimento totale del fondo. La commissione di gestione è una spesa annualizzata basata sull'importo totale delle attività in gestione, e viene detratto dal fondo in piccoli incrementi giornalieri. Quando si sceglie un fondo per gli investimenti, è assolutamente imperativo che anche queste spese siano valutate da vicino.