Gergo dei fondi comuni di investimento semplificato – Glossario dei termini usati di frequente

Spesso abbiamo ricevuto richieste dai nostri lettori e utenti che ci chiedevano informazioni su diversi termini utilizzati nel settore in modo molto semplificato. In questo blog, Cerco di affrontare queste preoccupazioni dei nostri lettori. In questo articolo, Cerco di catturare tutti i gerghi usati nel settore e ho cercato di spiegarlo in termini semplici usando esempi.

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Estratto conto

Un estratto conto è una dichiarazione che mostra i dettagli relativi a tutte le partecipazioni in fondi comuni di investimento all'interno di una casa di fondi di un investitore. La dichiarazione dettaglia tutte le transazioni eseguite da un investitore durante un periodo. La dichiarazione include informazioni come la data NAV (Net Asset Value), valore del NAV, valore di mercato, eccetera.

NAV rettificato

Il Valore Patrimoniale Netto di una quota è il Valore di mercato dei titoli dei fondi comuni di investimento meno le passività diviso per il numero totale di azioni/quote in circolazione. Si dice che il NAV sia "aggiustato" quando è coinvolto un dividendo.

Per esempio ,

Supponiamo che ci sia un fondo con NAV di 100 il 1 gennaio, 2018. Il fondo ha pagato Rs 10 come dividendi durante l'anno, e il NAV di chiusura era di Rs 150 il 31 dicembre, 2018. Se calcoli i rendimenti con il metodo NAV, sarebbe -

=(150-100)/100

=50%

Ma hai anche ricevuto una divisione che non si riflette nei rendimenti. Così, il NAV rettificato si adegua a tali azioni. La performance effettiva del fondo si basa su un metodo del NAV rettificato –

=(150+10)-100 / 100

=60%

Età del Fondo

L'età del fondo è il tempo totale trascorso dal lancio del fondo. Per esempio, il noto fondo Aditya Birla Sun Life Equity Tax Relief 96 Fund è stato avviato il xx. Così, l'età del fondo è xx alla data. Un'età più alta del fondo mostra il track record di un fondo.

Coefficiente alfa

Alpha è il rendimento in eccesso rispetto al benchmark standard di un fondo. Ciascun fondo cerca di valutare la propria performance rispetto a un riferimento. Questo benchmark può essere un indice normale o può essere personalizzato in base alla struttura del fondo. Così, l'alfa è il rendimento generato al di sopra del benchmark.

Un alfa positivo indica una migliore performance dei fondi rispetto al benchmark, mentre un alfa negativo indica una sottoperformance del fondo rispetto al benchmark.

Rendimento annuale

Un rendimento annuo è la variazione percentuale del NAV di un fondo in un anno. A seconda delle esigenze dell'investitore, il rendimento annuale può includere o meno dividendi e bonus che possono essere pagati in un fondo.

Rendimenti annualizzati

È il rendimento assoluto su un periodo che può essere superiore o inferiore a un anno. I rendimenti sono aggregati a un periodo di un anno in base alla performance della corsa durante il periodo.

Per esempio,

Nel 2005 il Sensex ha aperto alle xx, e nel 2018 il Sensex ha chiuso alle xx. Durante 13 anni, il Sensex ha guadagnato il xx%, la stessa crescita si può dire come xx% annualizzato per dare un quadro chiaro.

NAV applicabile

Il NAV applicabile viene utilizzato per elaborare l'acquisto e la vendita di quote di fondi. Le case di fondi del settore hanno delineato un orario limite per i diversi tipi di fondi. Questo tempo limite consente alla casa del fondo di eseguire un acquisto o una vendita. Se la domanda viene presentata prima dell'orario limite, l'elaborazione dalla casa del fondo avviene lo stesso giorno.

Allocazione delle risorse

L'asset allocation è il processo di diversificazione del rischio in un portafoglio o fondo. Il metodo prevede la distribuzione del corpus del fondo in diversi strumenti come azioni, obbligazioni, obbligazioni, ecc. a seconda dell'obiettivo del fondo in termini di rischio e rendimento.

Società di gestione patrimoniale (AMC)

È il gestore degli investimenti di un fondo. AMC è una società costituita per la gestione dell'investimento di fondi comuni di investimento, prendere decisioni di investimento secondo l'obiettivo, atto di fiducia, e altre attività ai sensi dell'Accordo di gestione degli investimenti.

Metodo del costo medio

Il metodo tiene conto del costo totale sostenuto per l'acquisto di tutte le unità di investimento e dividendo per il numero totale di unità allocate.

Per esempio,

Hai investito due volte in un fondo mettendo ogni volta 25000 rupie. Durante le transazioni, hai ricevuto rispettivamente 100 e 110 unità in entrambe le transazioni. Così, il costo medio di acquisto è di Rs 238,09, calcolato come di seguito -

=valore totale dell'investimento / unità totali ricevute

=(25000 + 25000/ (110+100)

=  Rs 238,09

Qualità media del credito

La qualità media del credito misura il merito creditizio dei titoli di debito detenuti da un fondo. È calcolato utilizzando il metodo della media ponderata tenendo conto di ciascun titolo, la sua qualità creditizia, e peso in portafoglio. Il gestore del fondo fa riferimento alla tabella di rating del credito per lo stesso. Anche, qualsiasi strumento del governo o contanti è considerato come rating AAA durante il resto secondo il loro rating.

Mantenimento della scadenza del saldo di un programma

Viene utilizzato nei regimi chiusi ed è indicato come il periodo di saldo rimanente fino al rimborso del regime.

Fondi bilanciati

Il fondo bilanciato è un tipo di fondo comune di investimento che investe in entrambe le classi di attività:azioni e debiti. Questi fondi appartengono a una categoria ibrida e generalmente comprendono due terzi di azioni e il resto di debiti.

mercato degli orsi

Il periodo in cui il mercato si corregge continuamente mentre gli investitori/partecipanti al mercato sono in piena vendita. Questa attività si traduce in un calo del prezzo delle azioni per un periodo allungato.

Prova delle prestazioni

Il benchmark è la piattaforma o il parametro che viene considerato come base. Anche, indicato come riferimento, un benchmark stabilisce l'aspettativa minima di rendimento per un investitore e un gestore di fondi. Un fondo viene quindi confrontato rispetto a questo benchmark e posizionato di conseguenza in base alla sovraperformance.

Per esempio,

Mirae Asset India Equity Fund è un fondo large cap che investe principalmente in società large cap. Il punto di riferimento è Nifty 100 TRI. Così, il fondo viene confrontato con questo benchmark valutandone l'idoneità per un investitore.

Beta

Beta misura la sensibilità di un titolo o di un fondo al mercato. Ogni strumento sia esso stock, o un fondo si comporta in tandem con il mercato globale. Questa associazione dello strumento e del mercato è determinata dal beta. Al mercato viene assegnato un beta di 1 come riferimento.

Per esempio,

Se un fondo ha un beta di 1.2, significa che la performance del fondo sarà intensificata rispetto al mercato del 20%. Ciò significa che se il mercato aumenta di 100 punti, il fondo aumenta di 120 punti (1,2 x 100).

Così, più alto è il beta, più sensibile è il titolo o il fondo rispetto al mercato. Anche, nota che le azioni ad alto beta non sono sempre buone e comportano un rischio maggiore.

Azione Blue Chip

Le azioni Bluechip sono le azioni di una grande società con un track record di guadagni stabili, distribuzione dei dividendi, e forte richiamo del marchio.

Per esempio,

Alcuni dei titoli bluechip in India sono Reliance Industries, Servizi di consulenza Tata, Hindustan Unilever, ecc. Inoltre, azioni bluechip degli Stati Uniti sono Apple Inc., Alfabeto Inc., Amazon Inc., eccetera.

Legame

L'obbligazione è uno strumento finanziario che promette di pagare gli interessi all'investitore (noto anche come prestatore). Inoltre, questi strumenti promettevano di pagare una determinata somma di denaro dovuta in una data specifica (data di scadenza) in futuro.

Bonus

È l'assegnazione di quote aggiuntive agli investitori in base alla loro partecipazione. In parole semplici, un bonus è l'azione societaria mediante la quale il prezzo di ciascuna quota di NAV viene ridotto e il numero di quote detenute da un investitore aumenta del rapporto corrispondente per garantire che il valore del portafoglio rimanga lo stesso prima e dopo il bonus.

Broker

Un Broker è un intermediario che aiuta/guida un investitore sulle diverse vie di investimento disponibili. Inoltre facilita il processo di investimento. Alcuni dei broker più importanti in India sono:Zerodha, Cinque Paisa, Motilal Oswal, Angelo Broking, eccetera.

Intermediazione

È la commissione che viene corrisposta al broker per il servizio fornito. Per esempio, nel caso di fondi comuni di investimento, i broker agiscono come distributori e vendono quote del fondo per conto della casa del fondo. Così, la casa del fondo paga una mediazione (di solito una percentuale del valore della transazione) al broker per ottenere investimenti dagli investitori.

Indice BSE

È un indice che riflette il prezzo delle 30 società quotate alla Borsa di Bombay (BSE). Queste 30 società sono solitamente le società più grandi nell'indice e forniscono una buona rappresentazione del movimento generale del mercato. Conosciuto anche come Sensex o indice sensibile, l'indice è considerato un benchmark comune per la valutazione dei fondi.

Mercato in rialzo

Il periodo durante il quale il prezzo delle azioni continua a salire, e gli investitori/partecipanti sono in una continua corsa agli acquisti. Il periodo si traduce generalmente in un aumento del prezzo delle azioni.

Guadagni

Le plusvalenze sono il profitto realizzato sulla vendita di titoli, e altri beni di capitale come le quote di fondi comuni di investimento. Questi guadagni sono classificati come plusvalenza a breve termine o plusvalenza a lungo termine a seconda del periodo di detenzione dello strumento.

Generalmente, un periodo superiore a 12 mesi è considerato a lungo termine. Tuttavia, la definizione è diversa per alcune classi di attività come i fondi di debito, ecc. Inoltre, in base alla categoria della plusvalenza, una tassa può o non può essere riscossa.

Certificati di deposito

I certificati di deposito (CD) sono emessi da banche commerciali regolari ad eccezione della banca rurale regionale. Si tratta di cambiali chirografari con scadenza variabile da 91 giorni a tre anni a seconda dell'emittente.

Schemi chiusi

I sistemi chiusi sono schemi di fondi comuni di investimento che hanno un periodo di scadenza definito. Un investitore può investire in tali schemi solo durante la prima emissione. Un investitore può uscire dall'investimento in due modi:alla scadenza dello schema o vendendo le quote se lo schema è quotato in borsa. Il prezzo di vendita in caso di quotazione potrebbe differire dal NAV per effetto della domanda e dell'offerta di quote in borsa.

Oltre alle due opzioni di uscita, alcuni degli schemi chiusi prevedono anche l'opzione di riacquisto. In questa circostanza, la casa del fondo apre una finestra di riacquisto della vincita che un investitore può decidere di liquidare il proprio investimento. Il regolamento del regolatore di mercato SEBI impone che la casa del fondo fornisca almeno una delle due opzioni di uscita agli investitori.

Carta commerciale

La carta commerciale (CP) è una carta a breve termine, strumento di investimento non garantito emesso da enti pubblici e privati. I proventi dell'emissione sono generalmente utilizzati per soddisfare il fabbisogno di capitale circolante. La scadenza di tali strumenti varia solitamente tra 91 giorni e 365 giorni.

Corpus

Corpus è l'importo totale di denaro investito da tutti gli investitori in uno schema. Per esempio, Aditya Birla Sun Life Tax Relief 96 Fund ha un corpus di Rs 8913 crore al 31 maggio, 2019.

Costo di zangolatura/costo del fatturato

È il costo sostenuto quando vengono apportate modifiche a un portafoglio. Le modifiche includono l'acquisto e la vendita di titoli. I costi coinvolti sono commissioni di intermediazione, spese di custodia, commissioni di transazione, costi di iscrizione, Imposta di bollo, e simili.

Tasso di cedola

È il tasso di interesse annuo pagabile su un titolo di debito. È comunemente espresso come percentuale del valore nominale dello strumento di debito.

Per esempio,

Se una società emette strumenti di debito di Rs 100 (valore nominale) e paga Rs 8 come interessi annualmente. Lo strumento viene quindi espresso come cedola dell'8%.

Carico corrente

È la struttura di carico che si applica attualmente a un fondo. Il carico non è altro che la commissione addebitata da una società di fondi quando un investitore sottoscrive o riscatta quote di un fondo.

Rendimento corrente

Il rendimento corrente è il rapporto tra l'interesse e il prezzo di mercato corrente dell'obbligazione. Solitamente espresso in percentuale, è calcolato come -

Rendimento attuale =Interesse annuo / Prezzo di mercato attuale

Per esempio,

Se un'obbligazione del valore nominale di Rs 100, cedola 8% pagata annualmente, è attualmente al prezzo di Rs 120, il rendimento è calcolato pari al 6,67%.

=((8% x 100)/ 120)*100

=(8/120)*100

=6,67%

Custode

Il custode è simile a una banca. Come una banca conserva gli oggetti di valore e i depositi degli individui, custode conserva i titoli e altri beni degli investitori.

Orario limite

Tutta la transazione in un fondo comune di investimento regolamentato da SEBI, viene elaborato a un determinato NAV. Ogni fondo ha un tempo limite definito che consente alla casa del fondo di elaborare correttamente le transazioni.

Così, il cut-off time è l'ora prima della quale qualsiasi operazione effettuata da un investitore nel fondo viene eseguita lo stesso giorno. Le operazioni piazzate dopo l'orario limite vengono completate il giorno successivo al NAV del giorno successivo.

Fondi di debito/reddito

I fondi comuni che investono in strumenti di debito sono fondi di debito/reddito. Gli strumenti di debito comprendono obbligazioni societarie, obbligazioni di imprese del settore pubblico (PSU), fondi in oro, Buoni del tesoro, documenti commerciali, depositi aziendali, certificati di deposito, eccetera.

Questi fondi sono meno rischiosi a causa della natura a reddito fisso degli strumenti e sono gli strumenti preferiti dagli investitori avversi al rischio.

Sconto

Quando il prezzo di mercato di uno schema scende al di sotto del NAV effettivo dell'unità, si dice che lo schema sia disponibile con uno sconto.

Diversificazione

Diversificazione, in parole semplici, sta diffondendo il rischio. Un fondo comune di investimento distribuisce il proprio rischio investendo in più titoli e classi di attività. Un investitore diversifica anche il proprio rischio creando un portafoglio di vari fondi in modo che l'importo dell'investimento non sia concentrato in un fondo e l'investitore possa vedere il beneficio proveniente da altri fondi nel caso in cui un fondo non funzioni come previsto.

Imposta sulla distribuzione dei dividendi

L'imposta sulla distribuzione dei dividendi o DDT è l'imposta dovuta da un fondo comune di investimento durante la distribuzione di un dividendo ai detentori di quote.

Frequenza del dividendo

La periodicità del pagamento del dividendo è la frequenza del dividendo. La terminologia è più pertinente in caso di schemi di reddito/debito come il piano di reddito mensile, eccetera.

Questi piani generalmente pagano un dividendo ogni mese e sono preferiti dai pensionati che cercano un flusso di cassa mensile per soddisfare le esigenze.

Storia dei dividendi

È il track record del dividendo pagato da un fondo.

Dividendo per unità

È l'importo totale del dividendo dichiarato da un fondo diviso per il numero totale di quote emesse agli investitori.

Piano dei dividendi

È un piano di fondi comuni in base al quale la casa del fondo paga di volta in volta diviso come e quando deciso dalla direzione del fondo.

Reinvestimento dei dividendi

È un piano di fondi comuni in base al quale il dividendo dichiarato dalla casa del fondo per un particolare schema viene reinvestito nello schema stesso. In questo caso, il dividendo non viene pagato all'investitore; invece, gli investitori ricevono quote del sistema del valore equivalente. Il NAV utilizzato per calcolare il numero di quote è il NAV ex dividendo.

Garanzia di dividendo

È uno strumento che viene emesso da società o case di fondi per il pagamento di dividendi.

Rendimento da dividendo

Il rendimento del dividendo si riferisce al dividendo guadagnato per unità dello schema come percentuale del prezzo corrente.

È calcolato come -

Rendimento da dividendo =(dividendo per unità / prezzo di mercato corrente per unità) x 100

dividendi

Un dividendo è una parte del profitto che viene distribuita periodicamente agli investitori. Il pagamento dei dividendi non è obbligatorio ed è a discrezione esclusiva della direzione del fondo.

Il dividendo pagato non è tassabile nelle mani dell'investitore; tuttavia, la casa del fondo che paga il diviso deve pagare il DDT.

Carico in entrata

Sono gli oneri che vengono riscossi da una società di fondi quando un investitore investe in uno schema:l'applicabilità del carico di ingresso si traduce in un aumento del costo per unità. Il carico di entrata non è più applicabile in India.

Piano di risparmio legato all'azionario

L'Equity Linked Savings Scheme (ELSS) è un tipo di fondo comune di investimento azionario che investe in azioni di società. Questo fondo comune ha un periodo di lock-in di tre anni e offre vantaggi fiscali ai sensi della sezione 80C della legge sull'imposta sul reddito.

Un individuo può risparmiare fino a un massimo di 1,5 lakh di Rs all'anno investendo in prodotti ELSS.

Data ex dividendo

È la data a partire dalla quale ha effetto la distribuzione del dividendo. Ogni volta che un fondo paga un dividendo, il NAV del fondo si riduce dell'importo equivalente a quello del dividendo.

Ex dividendo NAV

Il NAV dopo che un fondo ha dichiarato il dividendo è noto come Ex-Dividend NAV. Ogni volta che un fondo paga un dividendo, il NAV del fondo si riduce dell'importo equivalente a quello del dividendo e il valore risultante è noto come Ex-Dividend NAV.

Esci dal carico

È l'onere che viene riscosso da una società di fondi quando un investitore riscatta il proprio investimento dal fondo. La riscossione delle spese durante il rimborso comporta la riduzione del NAV. Il carico di uscita è comunemente espresso come percentuale del NAV.

Rapporto di spesa

La gestione di un fondo comune comporta più spese come commissioni di gestione, spese di transazione, spese di custodia, lo stipendio del gestore del fondo e del team di ricerca, costi di abbonamento dati, mediazione, e simili. Tutte queste spese, quando combinato, indicare le spese totali di un fondo. Spese totali, se diviso per il patrimonio del fondo, dà il rapporto di spesa.

Un rapporto di spesa elevato mostra che la spesa sostenuta per la gestione del fondo è elevata; questo si traduce in un abbassamento dei rendimenti.

Valore facciale

È il prezzo originale di un'unità di uno schema. In genere il valore nominale è Rs 10 in India per la maggior parte degli schemi.

Categoria del fondo

A seconda del patrimonio in un fondo comune di investimento, i fondi sono suddivisi in diverse categorie. Questa categorizzazione rende più facile per un investitore e un gestore di fondi confrontare un fondo con la media della categoria e i suoi pari. Il regolatore del mercato SEBI ha rafforzato le sue linee guida sulla categorizzazione dei fondi. Alcune delle categorie sono – Equity:Large Cap, Azioni:Multi-cap, Patrimonio netto:ELSS, Azioni:a bassa capitalizzazione, Ibrido:aggressivo, Ibrido:bilanciato, eccetera.

Fondo Famiglia

Come una famiglia rappresenta un membro che è generalmente consanguineo l'uno dell'altro. Allo stesso modo, una famiglia di fondi sono tutti i regimi gestiti da un fondo comune di investimento.

Costi di gestione del fondo

Ogni AMC riscuote una commissione per la gestione del fondo. Questo addebito è chiamato costo di gestione del fondo.

Gestore del fondo

Un gestore di fondi è una persona nominata dall'AMC per gestire/prendersi cura di un fondo. Il gestore del fondo ha il potere di prendere decisioni relative al portafoglio nel migliore interesse dell'investitore e secondo l'obiettivo del fondo.

Fondi in oro

I fondi comuni che investono solo in titoli di stato con scadenze diverse sono Gilt Funds. Questi fondi generalmente non contengono alcun rischio a causa del rating sovrano degli strumenti. Questi fondi forniscono un rendimento medio e sono adatti per gli investitori disposti a prendere parte all'attività di costruzione della nazione e sono avversi al rischio.

Gilt/Titoli di Stato

I titoli emessi dal governo centrale e dal governo statale sono noti come Gilts. Questi titoli hanno un rating sovrano in quanto sono garantiti dal governo. Così, il rischio è trascurabile.

Schema di crescita

Uno schema in cui gli investimenti vengono effettuati principalmente in azioni e strumenti correlati e la plusvalenza viene utilizzata per ulteriori investimenti per far crescere il NAV. Questi schemi non forniscono un dividendo regolare all'investitore.

Resi garantiti

Il rendimento assicurato dalla casa del fondo è noto come rendimento garantito. Ciò è applicabile in alcuni piani di reddito che comprendono strumenti di debito. Il lancio di tali schemi non è facile ed è fortemente regolamentato dal SEBI.

Fondi di reddito/debito

I fondi che investono principalmente in titoli a reddito fisso sono noti come Fondi di reddito/debito. Questi fondi cercano di fornire rendimenti ragionevoli con un rischio basso poiché gli strumenti sono strumenti a reddito fisso con un rating creditizio elevato.

Fondi indicizzati

I fondi comuni costruiti per rispecchiare la performance di un indice sono chiamati fondi indicizzati. Questi fondi offrono flessibilità a un investitore disposto a investire in indici come S&P BSE Sensex. Alcuni dei fondi indicizzati sono: UTI Nifty Index Fund, Indice HDFC Nifty 50, Franklin India Index Fund, Piano Nifty NSE.

indicizzazione

È un metodo utilizzato per regolare il reddito utilizzando un indice dei prezzi. Questo viene fatto per mantenere il potere d'acquisto del pubblico dopo l'inflazione. Il governo specifica l'uso di un indice collegato all'indice dei prezzi all'ingrosso.

Il metodo di calcolo è:

(Prezzo originale x CII per l'anno di vendita) / CII per l'anno di acquisto

Il CII non è altro che l'indice di inflazione dei costi.

Per esempio,

Per uno schema acquistato nel 2003 (anno di acquisto) per Rs. 100 e venduti nel 2018 (anno di vendita), il prezzo di costo dopo l'indicizzazione è calcolato come di seguito:

=100 * (230/105)

=219,05

Assumendo l'indice per l'anno della vendita, e l'anno di acquisto sono rispettivamente 230 e 105.

Il vantaggio dell'indicizzazione è disponibile solo se l'attività è detenuta per più di 12 mesi.

Inflazione

È definito come l'aumento del prezzo di beni e servizi nel tempo.

Per esempio, il latte era disponibile a Rs 25 nel 2008, e attualmente, ha un prezzo di Rs 40 al litro. Questo incremento di prezzo non è altro che inflazione.

Rischio di inflazione

Il rischio relativo alla diminuzione del valore delle attività a causa della diminuzione del valore della valuta è noto come rischio di inflazione. È principalmente utilizzato nell'analisi dei fondi di debito e della sua redditività, e aiuta anche a valutare l'attrattività di un fondo. Idealmente, un investimento dovrebbe crescere più del tasso di inflazione per consentire a un investitore di accumulare capitale. Per esempio, un prodotto X che costa Rs 100 oggi avrà un prezzo Rs 105 domani. Così, se un investitore sta investendo Rs 100 oggi, domani dovrebbe ottenere più di Rs 105 per soddisfare il suo bisogno di prodotto X e anche per risparmiare il resto.

Fondi internazionali / Fondi dei mercati emergenti

I fondi che investono nel culo di società/organizzazioni in un'economia emergente sono chiamati fondi internazionali/fondi mercati emergenti.

Questi non sono consentiti in India a causa delle normative contro gli investimenti all'estero. La maggior parte degli schemi degli investitori istituzionali stranieri (FII) che investono in India sono fondi di questo tipo.

Gestione degli investimenti

È il metodo di analisi degli investimenti e di esecuzione dei piani tenendo presente l'obiettivo dell'investimento.

Obiettivo di investimento

Lo scopo dell'investimento di un fondo comune di investimento è noto come obiettivo di investimento.

Strategia di investimento

Le linee guida o la struttura che un fondo cerca di seguire durante l'investimento di denaro raccolto dagli investitori sono note come strategia di investimento.

Memorandum di informazioni chiave (KIM)

KIM è il documento ufficiale che viene emesso dai fondi comuni di investimento prima di lanciare qualsiasi fondo. Il documento dettaglia le caratteristiche del fondo proposto ai suoi potenziali investitori. Il documento contiene anche le informazioni richieste da SEBI come obiettivo di investimento, politica di investimento, filosofia, commissioni, eccetera.

Ora di pranzo

La data in cui uno schema è reso disponibile per la prima volta per l'abbonamento è chiamata data di lancio.
Per esempio, la data di lancio di Mirae Asset India Equity Fund è il xx.

Fondi liquidi/fondi del mercato monetario

I fondi che investono solo in strumenti del mercato monetario a breve termine come commercial paper, Buoni del tesoro, e i certificati di deposito sono conosciuti come Liquid Fund. L'obiettivo di tali fondi è fornire liquidità, offrire rendimenti moderati riducendo al minimo il rischio fornendo la conservazione del capitale. I fondi liquidi sono utilizzati principalmente per scopi di gestione della liquidità.

Alcuni dei migliori fondi liquidi sono:Axis Liquid Fund, Fondo Liquido Indiabuls, Principale fondo di gestione della liquidità, Fondo Liquido L&T.

Liquidità

I beni, vale a dire contanti, e mezzi equivalenti, che sono disponibili immediatamente e rapidamente per far fronte alle spese. Si riferisce alla capacità di convertire immediatamente un'attività in denaro.

Caricare

Una carica, in percentuale del NAV, che può essere riscosso dalla casa del fondo al momento dell'investimento nello schema o del riscatto dell'investimento è chiamato carico.

Periodo di blocco

Il periodo durante il quale i nuovi investimenti effettuati da un investitore non possono essere rimborsati.

Per esempio,

Il periodo di lock-in in ELSS è di tre anni. Ciò significa che l'investimento effettuato in ELSS il 1° gennaio 2019, non può essere riscattato prima del 1 gennaio, 2022.

Rapporto spese di gestione

Il rapporto tra le spese di gestione e il totale dei fondi in gestione è il rapporto spese di gestione. Il numero è solitamente specificato nel documento di offerta del fondo.

Commissione/spese di gestione

È l'onere che viene sostenuto per la vigilanza e la gestione del portafoglio. È generalmente espresso come percentuale dei fondi totali nel regime.

Rischio di mercato

Il rischio posto dal mercato stesso è chiamato rischio di mercato. Ciò si riferisce al rischio di volatilità del prezzo del titolo a causa di fattori economici, politico, o altre condizioni di mercato.

Scadenza o Data di Scadenza

La data in cui un fondo diventa esigibile e pagabile all'investitore è chiamata data di scadenza. È generalmente applicabile in caso di regimi chiusi.

Investimento aggiuntivo minimo

È l'investimento minimo che un investitore deve fare per acquistare nuove unità aggiuntive.

Abbonamento minimo

È l'importo minimo richiesto per essere investito nell'acquisto di quote di un fondo comune di investimento.

Per esempio,

Per il fondo SBI Bluechip, l'abbonamento minimo è di 5000 rupie.

Prelievo minimo

Questo è l'importo minimo (importo minimo) che può essere prelevato (rimborso) da un fondo in una sola volta.

Mercato monetario

Il mercato dei titoli a brevissimo termine è noto come mercato monetario. Gli strumenti sono titoli di debito con scadenza inferiore a un anno. Alcuni degli strumenti sono buoni del tesoro e simili.

Strumenti del mercato monetario

Gli strumenti del mercato monetario sono conosciuti come strumenti del mercato monetario. Gli strumenti includono documenti commerciali, Buoni del tesoro, Titoli del governo indiano, ecc. con scadenza inferiore a un anno.

Fondi comuni di investimento

Una società di investimento che raccoglie denaro da diversi investitori e investe il denaro in vari titoli come azioni, obbligazioni, e gli strumenti del mercato monetario sono chiamati fondi comuni di investimento. Questo investimento collettivo è gestito da un team di professionisti sotto la guida di un gestore di fondi o di un gestore di portafoglio.

Valore patrimoniale netto (NAV)

Il valore del portafoglio del fondo ottenuto sottraendo le passività correnti dal valore di mercato del portafoglio del fondo è noto come NAV. Il NAV è generalmente calcolato giornalmente o settimanalmente se non diversamente specificato.

bello

bello, spesso noto come National Cinquanta, è un indice che comprende cinquanta grandi azioni quotate alla Borsa nazionale. È considerato uno dei punti di riferimento chiave nel settore.

Fondo comune di investimento a vuoto o regime a vuoto

I fondi che non addebitano alcuna commissione per la sottoscrizione o il riscatto sono noti come fondo comune di investimento a vuoto o schema a vuoto.

candidato

La persona o le persone a cui viene trasferito il patrimonio di un investitore alla morte dell'investitore. La persona può o non può essere un membro della famiglia.

Investimenti in sofferenza

Questa è una parte del portafoglio che non effettua il pagamento degli interessi o il rimborso del capitale in modo tempestivo. Lo scenario è prevalente nei fondi di debito. SEBI ha ora escogitato una metodologia di valutazione che aiuterà gli investitori.

Obiettivo dell'investimento

La dichiarazione di intenti costituita dall'obiettivo e dalle vie di investimento rilasciate dal fondo.

Documento di offerta o prospetto

È il documento ufficiale emesso dai fondi comuni prima del lancio di un fondo che descrive le caratteristiche del fondo proposto a tutti i suoi potenziali investitori. Contiene le informazioni richieste dal SEBI su questioni quali obiettivi e politiche di investimento, Servizi, e tasse.

Schema aperto

Un sistema di fondi comuni di investimento in cui l'acquisto e la vendita di quote sono consentiti continuamente.

Apertura NAV

Il NAV di apertura è il NAV che viene divulgato dal fondo per la prima volta dopo la chiusura della sua nuova offerta di fondi (NFO).

Pagamento

Il giorno designato in cui i titoli e i fondi vengono pagati ai membri dalla stanza di compensazione dello scambio.

Prestazione

La performance è il rendimento generato da un investimento. I rendimenti possono essere sotto forma di plusvalenza sul valore del bene o sotto forma di dividendi corrisposti da case di fondi o anche sotto forma di bonus erogati.

Portafoglio

Si riferisce alle partecipazioni totali del fondo.

Gestori di portafoglio

Conosciuto anche come gestore del fondo, un gestore di portafoglio è uno specialista impiegato da un AMC per gestire uno schema. È la discrezione del gestore del fondo alla fine per quanto riguarda i titoli in cui investe un fondo. Un gestore di fondi è responsabile di operare nel migliore interesse dell'investitore, tenendo presente l'obiettivo di investimento del fondo.

Premium

Il premio è la condizione in cui il prezzo di mercato di un'unità è superiore al suo NAV effettivo. In tali casi, si dice che l'unità sia scambiata a premio.

Prospetto

Un prospetto è un documento di offerta mediante il quale un fondo comune di investimento invita il pubblico a sottoscrivere le quote dello schema. Il documento raccoglie tutte le informazioni sul fondo, compreso il profilo del gestore del fondo e del suo team. Il prospetto ha lo scopo di fornire a un potenziale investitore tutte le informazioni pertinenti che possono aiutare a prendere una decisione informata.

Prezzo di acquisto o prezzo di offerta

È il prezzo al quale è possibile acquistare le quote di un fondo. Il prezzo richiesto o offerto è il valore patrimoniale netto per unità più le spese di vendita, se applicabili.

Valutazione

Una valutazione è un simbolo che funge da indicatore dell'opinione corrente, della capacità di onorare tempestivamente l'obbligazione. Il rating è ottenuto utilizzando un quadro oggettivo che dipende dai dati finanziari di un'azienda e dalle informazioni prese dal management sulle operazioni di un'azienda. Il rating viene effettuato per valutare il merito creditizio degli strumenti di debito, e/o rischio di perdita di un investimento.

Data di registrazione

La data entro la quale gli investitori sono titolari di quote registrati per avere diritto a ricevere qualsiasi futura distribuzione di dividendi e/o plusvalenze.

Strumento di investimento ricorrente

Si tratta di una disposizione fornita dalla casa del fondo dove è consentito l'acquisto regolare di un piccolo o grande numero di quote. Il piano può anche prevedere il reinvestimento automatico del dividendo e/o la distribuzione delle plusvalenze.

Commissione di riscatto

La commissione riscossa come carico di back-end e imposta quando un investitore rimborsa il proprio investimento è nota come commissione di rimborso.

Riscatto delle quote

Il riacquisto o la cancellazione delle quote da parte di un fondo è noto come rimborso. L'investitore riceve un corrispettivo al momento del rimborso, che è legato al NAV del regime.

Prezzo di rimborso

Il prezzo al quale gli organismi aperti riacquistano le sue quote e gli organismi chiusi riscattano le sue quote alla scadenza. Questi prezzi sono determinati utilizzando il NAV.

Rendimenti corretti per il rischio

I rendimenti attesi da un investimento dopo l'adeguamento per il rischio in esso implicato sono noti come rendimento aggiustato per il rischio. Il parametro viene utilizzato principalmente per confrontare due opzioni di investimento, in particolare con diversi profili di rischio/rendimento.

Privo di rischio

Risk-free è l'assenza di rischio di credito. Si tratta di strumenti di investimento dove c'è una garanzia di rendimento garantito. Tipicamente, i titoli di Stato oi titoli assistiti/garantiti dallo Stato sono considerati privi di rischio.

R-quadrato

'r' è il coefficiente di correlazione. Il quadrato dello stesso è noto come R-quadrato. La statistica mostra la proporzione delle variabili determinate che sono spiegate da altri.

Per esempio,

Se la correlazione tra resa del raccolto e precipitazioni è 0,7, allora l'R al quadrato è 0,7×0,7 =0,49. Ciò significa che il 49% del comportamento della produzione di colture alimentari è spiegato dalle precipitazioni, mentre il resto è spiegato da altri fattori.

Un R-quadrato più alto è considerato un buon fattore esplicativo per i cambiamenti nell'elemento che viene spiegato. In una situazione, questa cifra non è alta; indica che ci sono altri fattori che spiegano meglio il comportamento della variabile in questione.

Documento Informativo Schema (SID)

SID è un documento ufficiale emesso da fondi comuni di investimento prima dell'avvio di uno schema. Il documento coglie le caratteristiche del fondo proposto. Il documento viene generalmente utilizzato dai potenziali investitori per prendere una decisione informata sull'investimento. Il documento contiene informazioni rese obbligatorie dal SEBI. Ciò include informazioni come obiettivi di investimento, filosofia di investimento, Servizi, commissioni, e simili.

Il documento può contenere anche altre informazioni che possono essere rilevanti per l'investitore.

Scheme Objective

The objective is nothing but the purpose statement/goal of the fund. The fund seeks to achieve this goal with the help of the investment instruments held in it.

Sector Allocation

Sector allocation refers to the proportion of the fund that is invested in the companies of different sectors of the economy, such as Industrials, Materials, Consumer Durables, eccetera.

Per esempio,

The sector allocation for SBI Bluechip Fund is shown as below –

Source:Groww

Sector Funds

Sector Funds are the mutual funds that invest in specific sectors of the economy such as pharmaceuticals, information technology, and the likes. These funds generally come with higher risk and compensate with high returns. These funds are also known as thematic funds and plays on the theme that is the flavor of the economy.

Sicurezza

Typically an instrument either debt or equity in a corporation in which a person invests is considered as a security. The term includes notes, azioni, obbligazioni, debentures or other forms of negotiable and non-negotiable evidence of indebtedness or ownership.

Rapporto di nitidezza

Sharpe ratio measures the risk-adjusted returns of a fund. In parole semplici, the ratio measures the variability of excess returns (excess return is defined as the returns over the risk-free rate). The formula for Sharpe ratio takes into consideration the fund’s returns over a risk-free investment and divides the same by the standard deviation of returns.

Mathematically it is shown as –

Sharpe ratio =(R- Rf)/SD

R=Return on the investment instrument

Rf =Risk-free returns

SD =Standard Deviation of investment instrument

Per esempio,

Assume a fund that generates 18% annual return at a standard deviation of 6%. Considering the risk free rate at 8%, the Sharpe ratio is calculated as –

=(18-8)/6

=10/6

=1.67

The higher is the Sharpe ratio, the better is the fund. In the simplest language, the ratio shows how much additional return an investor can expect for every degree of risk.

Sponsors

A sponsor is a person who, acting alone or in combination with another body or corporate, establishes a mutual fund and applies to SEBI for its registration. The sponsor is also closely associated with the AMC. As per SEBI regulations, the sponsor has to contribute a minimum of 40% of the net worth of the AMC.

Deviazione standard

The standard deviation is one of the most commonly used statistics used for assessing risk. The ratio measures the tendency of an instrument to deviate from its average returns. A low standard deviation is better and shows higher consistency in the performance of the instrument, which is closer to the average returns.

Systematic Investment Plan (SIP)/ Recurring invest

SIP is a program that allows an investor to invest in a mutual fund at every interval (usually monthly or quarterly). On the specified date, the amount is auto-debited from the bank account of the investor and additional units equivalent to the amount invested is allotted to the investor.

Check Out :SIP Calculator 

Systematic Transfer Program (STP)

STP is a plan that allows an investor to instruct the fund to transfer a certain amount from one scheme to another at regular intervals.

Piano di prelievo sistematico (SWP)

SWP is a plan that enables an investor to withdraw a fixed amount at a regular interval (monthly, bi-monthly, or quarterly). The withdrawal is as per the requirement of the investor as specified by him/ her at the time of investment.

Check Out:SWP ( Systematic Withdrawal Plan) Calculator 

Total Assets Under Management

It is the total market value of all the investments of a fund as on a particular date.

Per esempio,

For HDFC Balanced Advantage Fund, the total assets under management are Rs 43, 168 crore as on June 30, 2019.

Total Return

It is the return on investment that is computed after taking into account capital appreciation, dividends, interest, and individual tax consideration adjusted for present value. The performance is generally expressed on an annual basis.

Trust

A trust is a legal arrangement under which property and assets may be held and managed for the benefit of another person. The mutual funds in India are registered under the Trusts Act.

Trustee

A person or a group of people who have overall supervisory authority over the fund manager is known as the trustee. Trustees ensure that the fund managers keep to the deed and that the unit price of the fund is fairly calculated and the assets of the fund are held safely.

Turnover

Turnover is the extent to which a fund’s portfolio is changed during a year. A high turnover indicates that the number of securities in the fund has changed significantly. This also shows higher investment expenses, which may lead to erosion of the value of the units.

Turnover Rate

The turnover rate is the measure of the fund’s trading activity. It is computed by dividing total purchases or sales in a portfolio by the fund’ss net assets during a period.

Unità

A unit represents one divided share of an asset/scheme.

Unitholder

A person who holds unit(s) in his/her name is known as the unitholder.

Unit Trust

A unit trust is a special type of bond fund that has a fixed portfolio. The shares or the “units” in such a portfolio is sold at the time of the constitution of the fund.

The portfolio remains the same for the fund until the maturity of the underlying securities in the portfolio.

Value Stocks

Stocks that are found to be undervalued when valued using different valuation methods are known as value stocks. These stocks tend to perform well if held for a long-term horizon.

The valuation method used varies depending on the analyst, but the common ones are price-to-book (P/B), price-to-earnings (P/E) or the discounted cash flow (DCF).

Value stocks tend to have lower P/E and P/B than the industry average.

Yield

Yield is the distributions from investment income. It is expressed as a percentage of the NAV or the current market price. Unlike total return, the yield has only one component, which is the investment income. It does not include the distribution of capital gains or capital appreciation of underlying shares.

Yield Curve

The graphical representation between yield and maturity time is known as the Yield Curve. The yield curve shows the yield of fixed-income securities such as bonds, Buoni del tesoro, etc. with varying maturity.

The curve is generally sloped upwards as the instruments with longer maturities usually have higher yields.

Yield To Maturity

Yield to Maturity (YTM) is used to determine the return an investor tends to receive if a long-term, interest-bearing investment such as a bond is held until maturity.

YTM takes into consideration the purchase price, redemption value, time to maturity, coupon value, and coupon payment frequency.

Zero-Coupon Bond

It is a bond where there is no periodic interest that is paid to an investor. These bonds are sold at a discounted price to its fair value to the investor. This discount becomes the return for the investor. In such bonds, the investor receives only one payment upon maturity. In a straightforward manner,

FV =SP + Interest

where FV is the face value of the bond, SP is the Selling price to the investor.

An investor buys the bond at SP and receives FV upon maturity.

Happy Investing !

Disclaimer:le opinioni espresse in questo post sono quelle dell'autore e non quelle di Groww