Il modo migliore per acquistare argento

Durante le recessioni economiche o quando si prevede una recessione, molti investitori si sono consolati nel possedere metalli preziosi. Progettato per proteggere dall'inflazione e dall'ambiguità dei mercati, la classe di attività contiene molto appeal. Come tale, oro, d'argento, e anche il platino e il palladio sono ormai diventati i capisaldi del portafoglio. Mentre si discute molto sul fatto che gli investitori debbano possedere o meno metalli preziosi, c'è un dibattito molto più ampio in corso:come dovrebbero ottenere quell'esposizione?

Il boom degli exchange traded fund (ETF) ha consentito agli investitori di accedere ai metalli tramite una varietà di fondi che seguono i contratti futures, come l'Invesco DB Silver Fund (DBS) o monitorare i lingotti fisici, come SPDR Gold Shares Fund (GLD). Eppure, c'è un forte campo vocale che crede che possedere il metal fisico, in una cassaforte o nel caveau di una banca, è l'unico modo per andare. Per quegli investitori che vogliono sfruttare il mercato dell'argento, scegliere tra i due metodi non è così semplice.

Dì sì ai fondi

Fondi come iShares Silver Trust (SLV) hanno reso abbastanza facile per gli investitori al dettaglio regolari attingere al mercato dell'argento. Tuttavia, ci sono molti pro e contro che vanno di pari passo con quella decisione, piuttosto che acquistare lingotti d'argento fisici.

A differenza dell'oro, che è visto rigorosamente come una riserva di valore, l'argento beneficia anche del suo ampio utilizzo in molte applicazioni industriali. Il metallo ha usi consolidati nel settore automobilistico, su vari prodotti elettronici, nei pannelli solari, e nella fotografia. Nuove tecnologie come batterie all'ossido d'argento, inchiostri conduttivi d'argento, e varie nanotecnologie a base d'argento nelle applicazioni mediche stanno rapidamente diventando standard nelle loro industrie.

Questa domanda industriale rende i prezzi dell'argento più volatili dell'oro e generalmente reattivi a varie misure dei dati di produzione. Dato questo fatto, Gli ETF che tracciano i prezzi dell'argento o i futures potrebbero essere una scommessa migliore rispetto ai lingotti fisici, in quanto possono essere venduti abbastanza facilmente se gli investitori pensano che i prezzi siano troppo schiumosi.

Poi ci sono i costi da considerare. Acquistare lingotti fisici, di qualsiasi metallo prezioso, viene fornito con costi aggiuntivi a cui gli investitori potrebbero non pensare. Primo, gli investitori pagano in media dal 5% al ​​6% di commissioni per acquisire monete e lingotti d'argento, a seconda della fonte.

Per esempio, la Zecca degli Stati Uniti produce diverse monete d'argento, con il più popolare è l'aquila americana da un'oncia. Queste monete si vendono a caro prezzo per individuare i prezzi dell'argento. Allo stesso modo, anche altre zecche come la Royal Canadian Mint producono diverse monete d'argento. Tuttavia, queste monete comportano un premio simile se acquistate direttamente dalla zecca. Esistono anche fornitori di terze parti, ma di nuovo, i premi da individuare sono prevalenti

Poi ci sono i costi di archiviazione da considerare. Le cassette di sicurezza presso le banche comportano una tariffa annuale e le casseforti domestiche possono variare a migliaia, a seconda delle dimensioni, mentre anche le IRA dei metalli preziosi e i conti di custodia sono dotati di commissioni di stoccaggio annuali. gli investitori possono accedere all'argento tramite un ETF.

Non contare i lingotti fisici

Detto ciò, gli investitori non dovrebbero essere così veloci da ignorare semplicemente i vantaggi di possedere lingotti d'argento fisici. Forse il più grande è il rischio di controparte associato al possesso di uno degli ETF o forse anche di più per gli investitori che possiedono un Exchange Traded Note (ETN) come l'UBS E-TRACS CMCI Silver Total Return ETN (USV).

Gli azionisti non possiedono effettivamente il titolo sul metallo stesso a meno che non siano un partecipante autorizzato a un ETF. D'altra parte, quando possiedi argento vero è tuo. Se il mondo diventa “pazzo, ” hai la riserva di valore direttamente nelle tue mani o nel caveau. Questo fatto sottolinea il motivo numero uno per cui la maggior parte degli investitori sceglie in primo luogo i metalli preziosi:l'assicurazione.

Un perfetto esempio dei potenziali problemi con il rischio di controparte deriva dal fallimento di MF Global alla fine del 2011. Gli investitori che detenevano ricevute di magazzino per lingotti d'argento all'interno dei conti dell'azienda avevano i loro beni congelati e raggruppati insieme. Il curatore fallimentare del fallimento approvato dal tribunale ha pagato a questi investitori circa 72 centesimi di dollaro per le loro partecipazioni. In altre parole, questi investitori hanno perso il 28% dei loro lingotti. Con alcuni partecipanti all'argento che rivendicano la manipolazione nei mercati dell'argento per quanto riguarda molti dei grandi sponsor ETF/ETN, possedere lingotti fisici potrebbe ripagare alla fine.

Finalmente, Le commissioni degli ETF hanno un effetto erosivo sui prezzi sottostanti. Molti dei fondi garantiti fisicamente vendono una parte dei loro lingotti per pagare le loro spese. Col tempo, questo ha fatto sì che i prezzi delle azioni seguissero meno dello spot.

La linea di fondo

Per gli investitori che desiderano accedere ai mercati dell'argento, possedere sia lingotti fisici che acquistare ETF hanno i loro pro e contro. Fondamentalmente, si riduce a quello che stanno cercando. Se un investitore cerca un investimento di argento facile e immediato, i fondi escono splendenti. Però, se una persona crede veramente che il sistema finanziario crollerà, l'argento fisico è un'alternativa ideale. Forse possedere entrambi sarebbe la mossa più prudente.