Le 21 migliori azioni da acquistare per il resto del 2021

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• Industria: Metalli industriali e miniere
• Valore di mercato: 109,3 miliardi di dollari
• Rendimento da dividendo: 4,0%

Le materie prime hanno goduto di un ottimo primo semestre nel 2021 poiché l'aumento della domanda da parte di un'economia in riapertura combinata con l'offerta ridotta a causa dei colli di bottiglia legati alla pandemia per creare alcune delle migliori condizioni di prezzo degli ultimi decenni. Queste condizioni probabilmente richiederanno tempo per essere corrette, che è una buona notizia per Valle (VALLE, $ 21,69), il minatore brasiliano. Vale sembra essere uno dei maggiori produttori mondiali di minerale di ferro ed è anche un importante produttore di altri metalli industriali e metalli preziosi.

Come la maggior parte dei minatori, Vale ha avuto una brutta corsa negli anni precedenti al 2020. Le azioni sono state in caduta libera per la maggior parte dell'ultimo decennio.

Non è che Vale abbia fatto qualcosa di particolarmente sbagliato. Aveva semplicemente il classico problema di avere una bella casa in un brutto quartiere. Né i titoli delle materie prime né i titoli dei mercati emergenti si sono mai veramente ripresi dopo la crisi del 2008. Bene, Vale è sia uno stock di risorse e un titolo di mercato emergente. Non ha mai avuto una possibilità.

Ma allora, le condizioni sono finalmente migliorate nel 2020. I mercati emergenti e le materie prime hanno finalmente toccato il fondo. Il titolo Vale è più che triplicato da quando ha toccato i minimi nel marzo 2020, e altri guadagni potrebbero essere in arrivo.

"I principali minatori di minerale di ferro dovrebbero essere i protagonisti di spicco a causa dei prezzi straordinariamente alti del minerale di ferro, free cash flow e dividendi nel periodo, ", afferma l'analista di Jefferies Christopher LaFemina (Buy). "Questa non dovrebbe essere una sorpresa in quanto queste società hanno bilanci incontaminati e un track record di grandi rendimenti di capitale, ma crediamo che il mercato apprezzi ancora la grandezza dei prossimi rendimenti di capitale".

Aggiunge che pensa che Vale, oltre a BHP (BHP), Rio Tinto (RIO) e Fortescue (FSUGY) – "probabilmente annunceranno risultati forti e dividendi molto grandi". LaFemina prevede rendimenti di capitale annualizzati del 18,5% per Vale, compreso il suo programma di riacquisto in corso.

I titoli minerari possono essere estremamente volatili, Certo. Ma con le condizioni del settore positive per la prima volta da anni, Vale potrebbe essere uno dei migliori titoli da acquistare per il resto del 2021 e anche oltre.

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Freeport-McMoRan

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• Industria: Rame
• Valore di mercato: 52,2 miliardi di dollari
• Rendimento da dividendo: 0,8%

Sulla stessa linea, azioni di Freeport-McMoRan (FCX, $ 35,65), uno dei più grandi minatori di rame del mondo, sembra una buona scommessa.

Il rame è un bene di fondamentale importanza nell'edilizia, in particolare nel settore elettrico e idraulico. Circa il 43% di tutto il rame estratto viene utilizzato nell'edilizia, e un altro 20% viene utilizzato nella costruzione di mezzi di trasporto.

Il Congresso ha appena approvato un pacchetto di infrastrutture da trilioni di dollari, e puoi scommettere che anche altri paesi cercheranno di spendere in infrastrutture per rilanciare le loro economie post-pandemia. Titoli di rame come Freeport, poi, improvvisamente hanno il potenziale per essere alcuni dei migliori titoli per il resto del 2021.

A fine luglio, CFRA ha ribadito la sua raccomandazione Strong Buy sulle azioni FCX, con l'analista Matthew Miller che scrive "Rimaniamo ottimisti sulle prospettive per il rame a breve e lungo termine, e FCX è pronta a far crescere la produzione di rame del 20% nel '21 e del 15% nel '22".

Jefferies ha raggiunto le stesse conclusioni.

"Mentre approfondiamo i risultati e le prospettive, vediamo ragioni per essere più positivi sulle azioni FCX, " afferma LaFemina (Buy) di Jefferies. "Questi motivi includono buone prestazioni operative, approfondimenti sull'alto rendimento, progetti a bassa intensità di capitale a Lone Star e Grasberg, e molto corposo e unico, pipeline di crescita organica a basso rischio. Ci aspettiamo che le azioni FCX si comportino bene tra oggi e la fine dell'anno".

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bruco

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• Industria: Macchine agricole e da costruzione pesante
• Valore di mercato: $ 112,0 miliardi
• Rendimento da dividendo: 2,1%

Continuando il tema generale delle infrastrutture, produttore di attrezzature pesanti bruco (GATTO, $ 204,52) dovrebbe essere una scelta eccellente per il resto del 2021.

Se sei ottimista su costruzioni e miniere, è ovvio che saresti ottimista sul fornitore leader di attrezzature per quei settori. Caterpillar produce compattatori, finitrici per asfalto, escavatori, terne e praticamente tutto il resto che ti aspetteresti di vedere in un grande progetto infrastrutturale.

"La forza del magazzino CAT e del più ampio spazio macchine non è molto sorprendente nel contesto del posizionamento del ciclo, ", afferma l'analista di Deutsche Bank Nicole DeBlase (Buy). "I titoli di macchinari tendono a mostrare le loro migliori prestazioni negli anni 1-2 di una ripresa economica, guidato da revisioni EPS positive fuori misura."

Negli anni che hanno preceduto la pandemia, Caterpillar aveva per lo più scambiato in un intervallo. Ma con la spesa per le infrastrutture e la spesa per l'edilizia in generale che cerca di accelerare negli anni a venire, Le azioni di Caterpillar stanno mostrando chiari segni di vita che potrebbero durare fino al 2022.

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Oshkosh

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• Industria: Macchine agricole e da costruzione pesante
• Valore di mercato: $ 7,8 miliardi
• Rendimento da dividendo: 1,1%

Oltre all'aumento della spesa per le infrastrutture, La priorità di spesa più importante del presidente Joe Biden è stata il passaggio a un'energia più verde. Oshkosh (OSC, $ 114,31) è particolarmente interessante per la seconda metà del 2021 perché si trova all'intersezione di entrambi questi temi.

Oshkosh è un produttore di autocarri e attrezzature pesanti specializzati. Costruisce veicoli militari, camion dei pompieri, betoniere, gru montate su camion, e sistemi di sollevamento idraulici.

Oshkosh realizza versioni alimentate a batteria di molti dei suoi veicoli speciali, che lo rende caro all'amministrazione Biden. E all'inizio di quest'anno, la società si è aggiudicata il contratto per costruire una nuova generazione di camion postali per il servizio postale degli Stati Uniti.

Non ci sono molti giocatori nelle aree in cui opera Oshkosh, che è buono. Ciò significa che la concorrenza è limitata. Qui è dove la storia diventa ancora migliore:DeBlase (Buy) di Deutsche Bank afferma che Oshkosh gioca nel "punto debole" per i titoli di macchinari pesanti in quanto non ha "nessuna esposizione alla Cina o alle attrezzature agricole [ma] un'esposizione elevata alle infrastrutture statunitensi".

In altre parole, Il mix di prodotti di Oshkosh è esattamente dove deve essere per finire il 2021 alla grande.

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Newmont

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• Industria: Oro
• Valore di mercato: $49,4 miliardi
• Rendimento da dividendo: 3,5%

L'inflazione sta tornando?

È difficile da dire. La Federal Reserve insiste sul fatto che l'impennata dei prezzi che vediamo oggi è "transitoria". Sono il risultato di interruzioni dell'offerta legate alla pandemia e di una domanda anormalmente elevata. Quando le cose si avvicinano un po' alla normalità, l'inflazione rientrerà in un intervallo più normale.

Forse. Questo sembra essere lo scenario che il mercato obbligazionario sta scontando in questo momento. Ma cosa succede se – solo se – la Fed si sbaglia qui e l'inflazione finisce per essere non così transitoria?

Se pensi che ci sia anche una remota possibilità di ciò, possedere un po' d'oro ha senso. E possedere un minatore blue-chip come Newmont (NEM, $ 61,86) è un modo per potenziare potenzialmente i rendimenti dell'oro. I minatori d'oro tendono a comportarsi come investimenti in oro con leva finanziaria. È un settore volatile, ma tale volatilità comporta il potenziale per rendimenti fuori misura. Nell'ultimo grande mercato rialzista dell'oro, Le azioni di Newmont sono più che triplicate di valore.

Matthew Miller di CFRA ha mantenuto il suo rating Strong Buy su Newmont a fine luglio, definendolo "una delle nostre scelte migliori nell'estrazione dell'oro".

"Evidenziamo la forte prospettiva quinquennale di NEM di una produzione stabile di oro che dovrebbe essere in media di 6,5 milioni di once all'anno a costi di mantenimento complessivi che dovrebbero essere inferiori a $ 900 per oncia, " ha scritto. "Il solido profilo del flusso di cassa gratuito di NEM supporta il suo dividendo best-in-class (rendimento attuale del 3,5%) e progetti di crescita organica".

L'oro potrebbe fare bene questo decennio, e Newmont è un buon modo per interpretare questa tendenza.

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Nvidia

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• Industria: Semiconduttori
• Valore di mercato: $ 505,2 miliardi
• Rendimento da dividendo: 0,1%

Uno dei beneficiari inaspettati della mania delle criptovalute è stato Nvidia (NVDA, $ 202,74). A lungo rispettato tra i giocatori per la qualità delle sue schede grafiche GPU, si scopre che l'hardware di Nvidia può fare molto di più che ravvivare la grafica dei videogiochi. I suoi chip sono il punto di riferimento per i minatori di bitcoin e altre criptovalute.

Non è quasi tutto. Sono anche fondamentali per l'intelligenza artificiale (AI), auto a guida autonoma, ricerca medica e data center. Essenzialmente, ogni grande sforzo informatico degli ultimi anni richiede chip Nvidia. E non a caso, il titolo ha goduto di una bella corsa, passando da $ 32,66 per azione rettificati per frazionamento all'inizio del 2019 a poco più di $ 200 oggi.

A proposito, L'analista della CFRA Angelo Zino (Buy) afferma che la divisione 4 per 1, in vigore da metà luglio, "potrebbe aiutare a sostenere il caso di NVDA da aggiungere all'indice Dow 30 ponderato in base al prezzo". Nvidia è diventata un pezzo così critico dell'economia moderna, merita giustamente considerazione per i Dow Industrials.

"Guardando avanti, riteniamo che NVDA sia pronta a vedere un miglioramento dello slancio all'interno della sua attività di data center (20% più la crescita fino al 25 FY), con la domanda favorita da un'accelerazione degli ordini delle imprese nella seconda metà dell'anno solare, “aggiunge Zino.

Se stai sfruttando la crescita del settore hardware, NVDA potrebbe essere uno dei migliori titoli da acquistare e detenere per anni.

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Produzione di semiconduttori di Taiwan

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• Industria: Semiconduttori
• Valore di mercato: 615,8 miliardi di dollari
• Rendimento da dividendo: 1,5%

Uno dei sottoprodotti più strani della pandemia è la carenza globale di chip per computer. La ripresa delle vendite di auto è stata ostacolata dalla mancanza di chip. È diventato così grave che Ford (F) e General Motors (GM) sono state costrette a ridimensionare la produzione, così come molte case automobilistiche europee e giapponesi. Le console per videogiochi scarseggiano. Anche Apple (AAPL) ha annunciato che le vendite di iPhone saranno influenzate quest'anno dalla carenza.

E potrebbe volerci un po' prima che l'industria si raddrizzi. Le previsioni di diversi importanti produttori di chip mostrano che il mercato potrebbe non tornare alla normalità fino alla fine del 2022 o addirittura all'inizio del 2023.

La carenza di chip potrebbe rendere le cose difficili a valle, ma è una garanzia virtuale di una forte domanda per i produttori dei chip stessi, come Produzione di semiconduttori di Taiwan (TSM, $ 118,74), la più grande fonderia di chip del mondo.

Taiwan Semiconductor costruisce principalmente chip progettati da altri, come Nvidia, Apple e Broadcom (AVGO). Gli affari sono andati bene, e dovrebbe solo migliorare.

"Vediamo che la leadership di TSMC nella tecnologia di processo dei chip supporta la crescita dei ricavi nella fascia alta della sua guida CAGR del 10% -15% nei prossimi cinque anni, " dice Hazim Bahari (Buy) di CFRA.

L'analista di Argus Research Jim Kelleher ha una visione altrettanto solare delle prospettive dell'azienda.

"Riteniamo che Taiwan Semi sia posizionata per più anni di crescita eccezionale dati i suoi molteplici driver nell'economia tecnologica, " dice. "Questi includono la digitalizzazione accelerata, che sta guidando la domanda di prodotti IT tradizionali e dispositivi edge come PC e smartphone; driver ciclici come il 5G e l'emergere di data center cloud; e driver a lungo termine come AI, M2M, Internet delle cose, robotica, e veicoli autonomi".

Per di più, Kelleher crede che "il ruolo di TSMC nella catena di fornitura globale dei semiconduttori continuerà ad espandersi nei prossimi anni" grazie al suo consistente investimento in nuova capacità.

Questo è certamente un motivo sufficiente per considerare Taiwan Semiconductor come uno dei migliori titoli da acquistare per il resto del 2021, se non di più.

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Nucor

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• Industria: Acciaio
• Valore di mercato: $ 30,8 miliardi
• Rendimento da dividendo: 1,5%

La spesa per le infrastrutture è uno dei temi principali del 2021, e naturalmente, questo comporterà molto acciaio. Questo ci porta al principale produttore di acciaio americano Nucor (NUO, 104,90 dollari).

Nelle sue stesse parole, Nucor è "il più sicuro, la miglior qualità, costo più basso, l'azienda di prodotti siderurgici più produttiva e redditizia al mondo."

Anche se potrebbe esserci una piccola iperbole mescolata in quelle parole, è difficile discutere con i tratti più ampi. Nucor è leader nella produzione di acciaio e prodotti siderurgici ed è il più grande riciclatore di acciaio del Nord America. Ed è riuscita a sopravvivere e persino a prosperare in quello che è stato per decenni un ambiente competitivo tremendamente difficile.

Oltre a beneficiare dell'evidente aumento della domanda di acciaio dovuto all'aumento della spesa per le infrastrutture, Nucor vanta alcuni altri vantaggi che lo qualificano come uno dei migliori titoli da acquistare in futuro. Tra questi:l'amministrazione Biden ha mostrato una forte preferenza per l'acquisto americano, il che dovrebbe mettere Nucor in una buona posizione rispetto ai maggiori concorrenti stranieri.

L'analista di Argus Research David Coleman (Buy) aggiunge che "Nucor ha un solido bilancio e offre un solido dividendo che è cresciuto per 48 anni consecutivi". Egli osserva inoltre che "da un punto di vista tecnico, le azioni sono in un modello rialzista di massimi e minimi più alti che risale a marzo 2020".

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Rayonier

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• Industria: Immobili in legno
• Valore di mercato: $ 4,9 miliardi
• Rendimento da dividendo: 2,9%

Mentre l'infrastruttura ha fatto molto del traino nel 2021, c'è di più nella domanda di materiali oltre ai semplici piani di spesa del governo. Siamo anche nel bel mezzo di un importante mercato rialzista nell'edilizia residenziale.

Parte di questo è dovuto alla pandemia, Certo. Dopo un anno di lockdown e restrizioni alla vita quotidiana in città, improvvisamente i sobborghi frondosi sembravano molto più attraenti. Ma il caso rialzista qui va ben oltre la pandemia. I millennial – quella generazione che credevamo non sarebbe mai cresciuta – si stanno avvicinando ai 40 anni e stanno cadendo negli stessi modelli di stile di vita delle generazioni precedenti, come acquistare case e trasferirsi fuori dai centri urbani.

La costruzione non può tenere il passo con la domanda al momento, che è una buona notizia per le aziende di legname e prodotti forestali come Rayonier (RYN, $ 35,60). Rayonier è un REIT di legname che possiede o gestisce 2,7 milioni di acri di boschi, principalmente in Nord America. Le azioni sono in rialzo da settembre dello scorso anno.

Il boom immobiliare è particolarmente forte negli Stati Uniti, ma Rayonier ha anche altre opportunità.

"La gestione rimane molto ottimista per quanto riguarda la domanda di tronchi da sega dalla Cina in futuro, grazie, in parte, al divieto della Cina sulle importazioni di tronchi di sega dall'Australia, ", afferma l'analista del legname di Raymond James Buck Horne. "Questo cambiamento di politica non sembra cambiare presto e sta creando tensione sui prezzi, in particolare presso le attività forestali neozelandesi di Rayonier."

In altre parole, la domanda dalla Cina rimane elevata in un momento in cui il principale concorrente di Rayonier è il più grande offline. Non male.

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Prologi

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• Industria: Immobili industriali
• Valore di mercato: $ 95,3 miliardi
• Rendimento da dividendo: 1,9%

Ancora, sappiamo che Amazon.com sta conquistando il mondo. Questo non è davvero in discussione. Ma ci sono più modi per trarre vantaggio da questa tendenza rispetto al semplice acquisto di azioni Amazon.

Perché non possedere il proprietario di Amazon?

Prologi (PLD, $ 128,90) è il leader del settore nel settore immobiliare della logistica e uno dei principali proprietari di Amazon e altri e-tailer. Possiedono i grintosi magazzini e le strutture di distribuzione che fanno funzionare il mondo moderno. Abbastanza semplice, non ci sarebbe commercio su Internet senza le risorse dell'economia reale che lo supportano, ed è esattamente ciò che rende Prologis uno dei migliori titoli da acquistare per il resto del 2021 e oltre.

"Come leader del settore, riteniamo che Prologis sia ben posizionata per registrare una crescita impressionante in un periodo pluriennale poiché il boom dell'e-commerce/logistica continua ad espandersi rapidamente, " affermano gli analisti di Raymond James William Crow, Alexander Sierra e Ronak Patel, che valutano il titolo a Strong Buy.

A proposito:il 2,5% del PIL mondiale passa già attraverso le proprietà Prologis. Fermati e pensa a quanto sia davvero straordinario. L'anno scorso il PIL mondiale è stato stimato a 85 trilioni di dollari. Ciò significa che più di $ 2 trilioni di inventario passano attraverso le proprietà dell'azienda ogni anno , e quel numero sta crescendo.

"In realtà non abbiamo avuto una nuova idea dal 1999, Il presidente e CEO di Prologis Hamid Moghadam ha recentemente affermato. Prologis è stato uno dei primi investitori nella logistica dell'e-commerce, e sta cavalcando questa tendenza da più di due decenni. Ed è probabile che cavalcherà queste tendenze per decenni nel futuro.

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Microsoft

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• Industria: Software
• Valore di mercato: $ 2,2 trilioni
• Rendimento da dividendo: 0,8%

Lo scrittore di Lost Generation F. Scott Fitzgerald una volta ha scritto che "non ci sono secondi atti nelle vite americane".

In genere, lo stesso vale per le aziende tecnologiche. È raro trovare un'azienda tecnologica in grado di reinventarsi con successo. Il genio raramente colpisce due volte.

Microsoft (MSFT, $ 286.51) è una di quelle preziose poche eccezioni.

Microsoft ha creato l'ufficio globale degli anni '90 e 2000 con il suo sistema operativo Windows e la suite di produttività Office. Ma l'azienda ha mancato la rivoluzione mobile e sembrava destinata a svanire lentamente nell'oscurità.

E poi è arrivata la nuvola.

Il CEO di Microsoft Satya Nadella è stato uno dei primi a muoversi nel cloud computing, vedendo il successo di Amazon Web Services. Da allora ha trasformato Microsoft nel più grande concorrente di Amazon nel cloud e ha anche trasferito con successo Microsoft dal suo vecchio modello software-as-a-product al suo moderno modello software-as-a-service.

Di conseguenza, MSFT è stato uno dei migliori grandi titoli dell'ultimo mezzo decennio. Le azioni sono aumentate di un fattore cinque negli ultimi cinque anni, e non hanno mostrato alcun segno di rallentamento.

"Continuiamo a credere che la pandemia stia costringendo le organizzazioni di tutte le dimensioni ad accelerare il ritmo delle rispettive migrazioni cloud e che MSFT dovrebbe continuare a essere un beneficiario chiave, " affermano gli analisti di Stifel Brad Reback e Adam Borg (Buy).

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Exxon Mobile

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• Industria: Petrolio e gas integrati
• Valore di mercato: 240,6 miliardi di dollari
• Rendimento da dividendo: 6,0%

Con alcune misure, l'S&P 500 è costoso oggi come lo era durante i giorni spumeggianti della bolla tecnologica degli anni '90. Ma ci sono ancora alcuni affari ragionevoli là fuori.

Come esempio, considerare l'energia supermaggiore Exxon Mobile (XOM, $ 56,84).

Non molto tempo fa, Exxon era considerata la più blu delle blue chip e la più grande azienda al mondo per capitalizzazione di mercato. Ma un grande eccesso di offerta pluriennale di petrolio greggio ha avuto un modo di umiliare l'intera energia, compresi i grandi come Exxon. Il titolo è attualmente in calo di oltre il 40% rispetto ai massimi pre-eccesso del 2014.

Ma ricorda, questa non è la prima crisi energetica della Exxon. Questa è un'azienda che è sopravvissuta all'embargo degli anni '70 e all'eccesso di offerta degli anni '80 e '90. E la società è riuscita a superare il mercato dell'orso COVID, incluso lo svenimento che ha visto i prezzi del greggio diventare brevemente negativi.

Le azioni di Exxon sono in rialzo da novembre dello scorso anno con pochi segni di rallentamento. E soprattutto, sono ancora a buon mercato, scambiato con un rapporto P/E forward di appena 12 e con un rendimento di quasi il 6%.

XOM, poi, è uno dei migliori titoli da acquistare per il resto del 2021 e oltre se ti piace un buon affare.

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Investimenti in opportunità di vendita al dettaglio

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• Industria: Immobili al dettaglio
• Valore di mercato: $ 2,1 miliardi
• Rendimento da dividendo: 2,5%

Poche cose sono state martellate così duramente durante la pandemia come i piccoli rivenditori. E per procura, i loro padroni di casa hanno subito un duro colpo perché i rivenditori non potevano pagare l'affitto.

Questa era la situazione che stavamo affrontando Investimenti in opportunità di vendita al dettaglio (ROIC, $ 17,23). ROIC is a real estate investment trust that primarily owns neighborhood shopping centers, many of which were anchored by grocery stores. Naturally, most grocery stores did well during the pandemic. But many of the smaller tenants really struggled, and in the pits of the COVID lockdowns, ROIC was forced to temporarily eliminate its dividend during the lockdowns.

But in the months that have passed, the REIT has reinitiated its dividend, and its stock is definitely on the upswing. The shares are up about 200% from their pandemic lows.

There's good reason to expect that momentum to continue; 97% of its space is under lease, down only 1% from pre-pandemic levels. ROIC's stock price has essentially recovered to its pre-pandemic. Ma ricorda, most stocks are well above their old highs, so Retail Opportunity Investments has some serious catching up to do.

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Berkshire Hathaway

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• Industria: Diversified insurance
• Valore di mercato: $636.6 billion
• Rendimento da dividendo: N / A

An investment in Warren Buffett's Berkshire Hathaway (BRK.B, $278.78) is an investment in America.

That's not just hyperbole. Apart from the company's high-profile positions in Apple (AAPL), Bank of America (BAC) and Coca-Cola (KO), among others, Berkshire boasts a vast and sprawling empire of wholly owned companies and brands we know and love:Acme Brick Company, the BNSF railroad, Fruit of the Loom. Berkshire even owns Dairy Queen, a staple of small-town America, ostensibly because Mr. Buffett likes their ice cream.

Berkshire Hathaway, like much of middle America, took its licks during the pandemic. But as America continues to see its economy normalize, Berkshire's portfolio companies should continue to recover nicely.

Few analysts cover Berkshire, but UBS analysts Brian Meredith, Sheila Seetharaman and Weston Boomer rate it a Buy, saying "We remain constructive on BRK, which we believe is well-positioned to benefit from macroeconomic growth through its cyclical businesses … where we are anticipating a strong rebound as the economy reopens."

Così, the Oracle of Omaha's holding company belongs among the best stocks to buy for the rest of 2021.

Charles Sizemore was long AMZN, EPD, KMI, LYB, MSFT and O as of this writing.