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I 21 migliori ETF da acquistare per un 2021 prospero

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Sembrerebbe una follia prevedere i migliori fondi negoziati in borsa (ETF) per il 2021. Dopotutto, Il 2020 ci ha ricordato quanto possa essere imprevedibile il mercato.

Fortunatamente, non è mai stato questo l'argomento di questo servizio annuale.

I migliori ETF per il 2021, proprio come negli anni precedenti, includono fondi ottimisti progettati per trarre vantaggio dalle varie tendenze che le menti più brillanti di Wall Street si aspettano di guidare nel prossimo anno.

Però, al mercato non interessano le nostre date di calendario arbitrarie. E come ha dimostrato il 2020, comunque le cose non vanno sempre secondo i piani. Così, la nostra lista annuale include anche alcuni ETF "go-anywhere" da detenere per tutto l'anno, e anche un paio di fondi difensivi che potresti toccare solo quando sembra che i problemi siano in arrivo.

Siamo orgogliosi della nostra lista 2020. I 20 fondi completi hanno prodotto un rendimento totale (prezzo più dividendi) del 16,1%, più di un punto percentuale migliore del 14,9% dell'S&P 500. La quota azionaria ha fatto molto meglio, guadagni in media del 20,7% per battere il mercato più ampio.

Quindi cosa ha in serbo il 2021? Goldman Sachs, che presuppone che l'S&P 500 chiuderà il 2020 alle 3, 700, pensa che ci sarà un altro rialzo del 16% il prossimo anno grazie in parte a un massiccio rimbalzo del 29% degli utili. Sotto la stessa ipotesi, Obiettivo di prezzo di fine anno di Piper Sandler di 4, 225 rappresenterebbe un guadagno del 14% per l'S&P 500. E nelle prospettive di investimento 2021 di Kiplinger, La direttrice esecutiva Anne Kates Smith afferma che i rendimenti saranno "più sulla falsariga di percentuali alte a una cifra o basse a due cifre".

Nessuno si aspetta che il mercato salga in linea retta. L'inizio del 2021 potrebbe vedere volatilità a causa delle epidemie di COVID-19 su larga scala. Ampiamente parlando, anche se, la maggior parte degli analisti ritiene che le vaccinazioni diffuse stimoleranno gradualmente sia l'economia che le azioni. I settori ciclici e orientati al valore dovrebbero essere i maggiori beneficiari.

Ecco i 21 migliori ETF da acquistare per il 2021. Si tratta di una selezione volutamente ampia di ETF che soddisfano una serie di obiettivi diversi. Non suggeriamo agli investitori di uscire e riporre ognuno di questi fondi nei loro portafogli. Anziché, continua a leggere e scopri quali fondi ben costruiti corrispondono meglio a ciò che stai cercando di realizzare, dalle giocate buy-and-hold agli stop-gap difensivi ad alto rischio, colpi ad alta ricompensa.

I dati sono aggiornati al 14 dicembre. I rendimenti rappresentano il rendimento finale di 12 mesi, che è una misura standard per i fondi azionari.

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ETF Vanguard S&P 500

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  • Tipo: Miscela a tappo grande
  • Risparmio gestito: $ 172,5 miliardi
  • Rendimento da dividendo: 1,6%
  • Spese: 0,03%, o $ 3 all'anno per ogni $ 10, 000 investiti

Iniziamo la nostra lista dei migliori ETF del 2021 con un volto familiare:il vecchio noioso ETF Vanguard S&P 500 (VOO, $ 335,01), che segue semplicemente l'indice S&P 500 principalmente di titoli blue-chip statunitensi. E probabilmente lo porteremo avanti per gli anni a venire.

Ecco perché.

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Ad aprile 2020, S&P Dow Jones Indices ha pubblicato il suo rapporto annuale sui fondi a gestione attiva e la loro performance rispetto ai loro benchmark. E ancora una volta, non era carino:

"I fondi a grande capitalizzazione hanno fatto piazza pulita per il decennio - per il decimo periodo di un anno consecutivo, la maggioranza (71%) ha sottoperformato l'S&P 500. La loro coerenza nel non riuscire a sovraperformare quando la Fed era in attesa (2010-2015), aumento dei tassi di interesse (2015-2018), e il taglio dei tassi (2019) merita una nota speciale, con l'89% dei fondi a grande capitalizzazione che hanno sottoperformato l'S&P 500 negli ultimi dieci anni."

Come potrebbe dire Niles Crane:"Non è una rissa, è un'esecuzione!"

Questa è la performance di professionisti stagionati che vengono pagati, e pagato bene, per selezionare le azioni per i propri clienti. Quindi cosa ci si può ragionevolmente aspettare da investitori mom-'n'-pop che hanno solo un'ora o due al mese da dedicare alla revisione dei propri investimenti? Tutte le cose considerate, semplicemente corrispondenza il mercato è rispettabile.

L'ETF Vanguard S&P 500 fa proprio questo, offrendoti un'esposizione alle 500 società all'interno delle società per lo più con sede negli Stati Uniti che commerciano nelle principali borse americane. È quello a cui molte persone sono arrivate a pensare quando pensano al "mercato, " data la sua vasta e diversificata gamma di componenti.

Non è, però, perfettamente bilanciato. Alla scrittura, la SPY ha investito più di un quarto in titoli tecnologici come Apple (AAPL) e Microsoft (MSFT), ma aveva solo un "peso" del 2% (la percentuale di asset investiti in un titolo) in aziende energetiche come Exxon Mobil (XOM) e Chevron (CVX).

Anche, l'S&P 500 è ponderato per la capitalizzazione di mercato. Ciò significa che più grande è lo stock, più risorse il VOO investe in quel titolo, e quindi maggiore è l'influenza del titolo sulla performance. Questo potrebbe essere un rischio se gli investitori "ruotino" fuori dagli standout pesantemente ponderati del 2020 come Apple, Microsoft, Amazon.com (AMZN) e, dal 21 dicembre, Tesla (TSLA), e in titoli con meno influenza su (o al di fuori) dell'S&P 500.

Ma, come ogni anno, quello che ci aspetta è sconosciuto. Che cosa è noto è che gli investitori in genere sono ben serviti avendo a buon mercato, un'esposizione efficiente al più ampio mercato azionario statunitense. Ed è per questo che VOO appartiene ai nostri migliori ETF da acquistare per il 2021.

Scopri di più su VOO sul sito del provider Vanguard.

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iShares ESG Aware MSCI USA ETF

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  • Tipo: Miscela a grande capitalizzazione (criteri ESG)
  • Risparmio gestito: 12,7 miliardi di dollari
  • Rendimento da dividendo: 1,3%
  • Spese: 0,15%

Una delle tendenze più importanti degli ultimi anni è stata il passaggio a dare priorità all'ambiente, governo sociale e d'impresa, o ESG, criteri. Gli investitori che sono preoccupati per tutto, dalle pratiche sostenibili alla rappresentanza delle minoranze nei consigli di amministrazione delle società, chiedono cambiamenti.

E l'America aziendale sta scoprendo sempre più che vale la pena ascoltare.

"Le ragioni della solida performance dei fondi ESG possono variare e devono essere valutate caso per caso, " dice SSGA Carlo M. Funk, EMEA Head of ESG Investment Strategy per State Street Global Advisors. "In totale, però, l'anno straordinario del 2020 supporta la nostra visione principale:le aziende con una governance aziendale superiore e migliori pratiche ambientali e sociali rispetto ai loro coetanei mostrano una maggiore resilienza e preservano il valore a lungo termine in modo più efficace durante i periodi di stress del mercato".

Gli investitori parlano con i loro beni, pure, e ad alta voce. Todd Rosenbluth, Responsabile dell'ETF e della ricerca sui fondi comuni per CFRA, afferma che "afflussi netti verso ampi ETF ESG, che si concentrano sull'ambiente, metriche sociali e di governance, più che triplicato nei primi 11 mesi del 2020 rispetto al 2019."

Ad aprire la strada è stato il iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU, $ 83,57), che ha visto $ 9,3 miliardi di afflussi durante quel periodo.

ESGU replica l'indice MSCI USA Extended ESG Focus, che comprende titoli a grande e media capitalizzazione che, secondo MSCI, possiedono caratteristiche ESG positive. L'indice esclude anche aziende come produttori di armi e società di tabacco, così come quelli "coinvolti in controversie commerciali molto gravi".

Questo gruppo diversificato di oltre 340 società può fungere da holding core large cap. È stato fruttuoso, anche – ESGU ha sovraperformato il suddetto VOO, dal 19,4% al 15,4%, su una base di rendimento totale (prezzo più dividendi) attraverso la parte del leone del 2020. E dovrebbe essere uno dei migliori ETF per il 2021 se stai cercando un'esposizione ESG di base.

Nota che come VOO, ESGU non è perfettamente bilanciato, o:quasi il 30% delle partecipazioni del fondo è investito in tecnologia, e ha un'esposizione inferiore al 3% ciascuno in quattro diversi settori. Anche, l'idea di cosa sia eticamente appetibile varia da persona a persona, quindi potresti non essere d'accordo con i criteri di ESGU. Quindi se ESGU non fa per te, considera invece questi altri fondi ESG.

Scopri di più su ESGU sul sito del provider iShares.

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ETF Vanguard Value

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  • Tipo: Valore a grande capitalizzazione
  • Risparmio gestito: 61,4 miliardi di dollari
  • Rendimento da dividendo: 2,7%
  • Spese: 0,04%

A partire dalla fine degli anni '20, l'investimento di valore ha trascorso ben otto decenni a battere i pantaloni dell'investimento di crescita. Sembra un'eternità fa però. Perché fin dalla Grande Recessione, la crescita, guidata in gran parte dalla tecnologia e dai nomi legati alla tecnologia, ha lasciato il valore nella polvere.

la maggior parte degli anni, sentirai alcune previsioni che "il valore è dovuto, " ma quelle grida sono diventate più forti e più ampie mentre l'economia cerca di tirarsi fuori dalla recessione. In effetti, value è in voga mentre gli analisti guardano al 2021.

"Riteniamo che i titoli value possano essere pronti a beneficiare di un'economia in accelerazione prima di tornare alla "vecchia normalità" di una crescita economica strutturalmente compromessa, " scrivono gli strateghi di Invesco Brian Levitt e Talley Léger. Vanguard concorda, osservando che "parti del mercato azionario statunitense, compresi i settori orientati al valore, si prevede che avranno rendimenti leggermente più elevati dopo un lungo periodo di significativa sottoperformance".

Tuttavia, attingere a singoli titoli potrebbe essere pericoloso, poiché gli analisti di BlackRock affermano che mentre il valore potrebbe effettivamente aumentare nel 2021, "crediamo che una qualsiasi delle aziende... affronti sfide strutturali che sono state esacerbate dalla pandemia.

Un modo per evitare di farti esplodere in faccia un pick up di valore singolo è investire in tutto lo stile tramite fondi come ETF Vanguard Value (VTV, $ 116,97). Questo fondo indicizzato economico detiene circa 330 titoli azionari statunitensi a grande e media capitalizzazione che sembrano interessanti in base a metriche di valore, tra cui il rapporto prezzo/utili (P/E), P/E in avanti, prezzo da prenotare, prezzo per vendita e prezzo per dividendo.

VTV si colloca tra i migliori ETF per il 2021 date le sue commissioni, semplicità ed esposizione a un potenziale focolaio di rendimenti nell'anno a venire. Questo fondo Morningstar Gold "è uno dei fondi di grande valore più economici disponibili, un eccellente, strategia a basso turnover che rappresenti accuratamente il set di opportunità a disposizione dei suoi pari, " secondo il direttore di Morningstar Alex Bryan.

La VTV è piena di blue chip della vecchia guardia come Johnson &Johnson (JNJ) e Procter &Gamble (PG), per non parlare di Berkshire Hathaway (BRK.B), diretto da Warren Buffett, chi sa un paio di cose sul valore se stesso. Inoltre, al momento rende molto più del mercato, rendendolo appropriato per gli investitori orientati al reddito che hanno voglia di tenerlo a lungo dopo la fine del 2021.

Scopri di più su VTV sul sito del provider Vanguard.

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Distillate U.S. Fundamental Stability &Value ETF

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  • Tipo: Valore a grande capitalizzazione
  • Risparmio gestito: $ 202,1 milioni
  • Rendimento da dividendo: 0,8%
  • Spese: 0,39%

Il valore è negli occhi di chi guarda. Ciò che un investitore potrebbe considerare un valore, un altro potrebbe semplicemente vedere come a buon mercato.

Inserisci il Distillate U.S. Fundamental Stability &Value ETF (DSTL, $ 35,78), che rimane tra i nostri migliori ETF per il terzo anno consecutivo.

DSTL non si basa su P/E, P/S, né una serie di altre metriche di valore più tradizionali. Anziché, l'ETF si concentra sul flusso di cassa libero (i profitti in contanti rimasti dopo che un'azienda ha fatto qualsiasi spesa in conto capitale necessaria per mantenere l'attività) diviso per il suo valore d'impresa (un altro modo per misurare le dimensioni di un'azienda che inizia con la capitalizzazione di mercato, quindi fattori di debito e di cassa).

Questo "rendimento del flusso di cassa libero" è molto più affidabile delle valutazioni basate sugli utili, dice Thomas Cole, CEO e co-fondatore di Distillate Capital. Questo perché le aziende riportano diversi tipi di risultati finanziari, quelli conformi ai principi contabili generalmente accettati (GAAP), Sicuro, ma sempre più, quelli che non lo fanno, pure.

Distillate U.S. Fundamental Stability &Value ETF inizia con 500 delle più grandi società statunitensi, quindi elimina quelli che sono costosi in base alla sua definizione di valore, così come quelli con un debito elevato e/o flussi di cassa volatili.

Il risultato, al momento, è un portafoglio pesante sui titoli tecnologici (25%), anche se più magro del 32% che ha sfoggiato in questo periodo l'anno scorso. Anche l'industria (19%) e l'assistenza sanitaria (19%) rappresentano grandi porzioni di attività. Cole, in un aggiornamento trimestrale per gli investitori, scrive che dopo il suo più recente riequilibrio, la strategia "ha fondamentali a lungo termine significativamente più stabili e una leva finanziaria inferiore rispetto all'indice S&P 500, che riteniamo continueranno ad essere attributi importanti in mezzo alle continue pressioni economiche a breve termine".

La prova è nel budino, così dicono, e gli investitori in DSTL si sono goduti ogni cucchiaio. Questo giovane fondo, lanciato il 23 ottobre, 2018, ha restituito il 47,9% da allora, non solo sovraperformando i tre maggiori ETF di tipo value di una media di 30 punti percentuali, ma battendo l'S&P 500 di ben 10 punti.

"Pensiamo che il valore funzioni, " Dice Cole. "Non pensiamo che abbia mai veramente smesso di funzionare."

Scopri di più su DSTL sul sito del fornitore di Distillate Capital.

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Schwab US Small Cap ETF

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  • Tipo: Miscela maiuscola
  • Risparmio gestito: $ 12,5 miliardi
  • Rendimento da dividendo: 1,2%
  • Spese: 0,04%

Sam Stovall, Chief Investment Strategist presso CFRA, ricorda che dal 1979, quando è stato creato il benchmark per le small cap Russell 2000, ha registrato rendimenti in media del 15,9% durante il primo anno del ciclo presidenziale quadriennale.

È più un fatto divertente che prescrittivo, ma ci sono molte ragioni più tangibili per credere che le small cap estenderanno la loro ripresa anche nel 2021.

"Le small cap generalmente sovraperformano le large cap quando l'economia si sta riprendendo e sta emergendo un nuovo ciclo del credito, " affermano gli analisti di Invesco. "Il restringimento degli spread delle obbligazioni societarie ad alto rendimento è aiutato dall'abbondante liquidità della banca centrale, una graduale ripresa economica, rimbalzo dei profitti aziendali, migliorare le condizioni del credito e diminuire la volatilità.

"Questo dovrebbe suonare familiare perché questi sono i venti favorevoli attualmente dietro le azioni a piccola capitalizzazione".

Il Schwab US Small Cap ETF (SCHIA, $ 86,31) è un semplice, modo efficace ed estremamente diversificato di investire in small cap. Il portafoglio di oltre 1, 700 titoli non sono un puro fondo a piccola capitalizzazione:meno della metà si trova nello spazio a media capitalizzazione. Ma soprattutto, questi titoli sono tutti molto più fortemente legati all'economia domestica, quindi se gli Stati Uniti sono pronti per un rimbalzo del 2021, SCHA dovrebbe essere uno dei migliori ETF per sfruttarlo.

Le migliori partecipazioni come Novocure (NVCR), Caesars Entertainment (CZR) e Cloudflare (NET) rappresentano ciascuna solo lo 0,4% circa del peso del fondo, quindi è chiaro che nessun singolo titolo intaccherà questo portafoglio. Ma SCHA si appoggia maggiormente ad alcuni settori rispetto ad altri:sanità (18,4%), industriali (15,3%) e finanziari (15,1%) sono i migliori al momento. Pertanto, gli investitori godranno di un'esposizione significativa ad alcuni dei migliori giochi di rotazione del prossimo anno.

Meglio di tutto, Il fondo a bassa capitalizzazione di Schwab è il più economico possibile. I dati Morningstar mostrano che SCHA è il fondo azionario small cap più economico sul mercato con soli quattro punti base, che esce a tutti $ 4 all'anno per ogni $ 10, 000 investiti.

Ulteriori informazioni su SCHA sul sito del fornitore Schwab.

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Fondo SPDR per il settore industriale selezionato

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  • Tipo: Settore (Industriale)
  • Risparmio gestito: $ 16,4 miliardi
  • Rendimento da dividendo: 1,6%
  • Spese: 0,13%

La sensibilità dei titoli industriali sia all'economia statunitense che a quella globale li ha resi uno dei settori S&P 500 più colpiti durante il mercato ribassista, sconto del 40% fino al minimo del 23 marzo rispetto al 31% dell'indice più ampio.

È tornato ruggendo da allora, però, ed è attualmente in voga come una delle scelte di turnaround preferite dagli analisti per il 2021.

"Stiamo aggiornando gli industriali da un rating Neutral a Overweight, ", afferma lo stratega tecnico del mercato Piper Sandler Craig Johnson. "Il settore continua a registrare risultati impressionanti (forza relativa) e offre leva sul tema della riapertura". Goldman Sachs osserva che i titoli industriali hanno le stime di tasso di crescita degli utili più elevate di consenso per qualsiasi settore, con i professionisti che modellano uno snap-back del 79% nel 2021.

Non ci sono un sacco di opzioni a largo raggio. Ma il Fondo SPDR per il settore industriale selezionato (XLI, $ 87,62), il più grande tra gli ETF industriali, fa bene il trucco.

L'XLI detiene i 73 titoli del settore industriale nell'S&P 500. Naturalmente, che in primo luogo tende a grandi maiuscole, e poiché il fondo è ponderato per la capitalizzazione di mercato, le azioni più grandi comandano i pesi maggiori. Ma in cima tenendo Honeywell (HON), l'industria diversificata recentemente elevata al Dow Jones Industrial Average, rappresenta solo il 5,7% del patrimonio – un peso significativo, ma non preoccupante. Operatore ferroviario Union Pacific (UNP, 5,2%) e il produttore di aeromobili Boeing (BA, 4,6%) sono i secondi più grandi dopo.

Rimpicciolire un po', stai ottenendo una forte esposizione al settore aerospaziale e della difesa (19,6%), macchinari (19,3%) e conglomerati industriali (14,8%) – tutti probabili beneficiari della ripresa dell'economia globale. Stai anche ottenendo pezzi di dimensioni decenti su strada e ferrovia (11,9%), trasporto aereo (8,2%) e materiale elettrico (5,7%).

Scopri di più su XLI sul sito del provider SPDR.

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Invesco WilderHill Clean Energy ETF

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  • Tipo: Tematico (Energia pulita)
  • Risparmio gestito: $ 1,7 miliardi
  • Rendimento da dividendo: 0,4%
  • Spese: 0,70%

Il Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW, $ 89,11) è un fondo Kip ETF 20 che ha ottenuto ottimi risultati nel 2020. Questo fondo, che investe in 46 titoli di energia verde – cose come aziende di energia solare, minatori di litio e produttori di veicoli elettrici - ha restituito il 162% a metà dicembre 2020, rendendolo uno dei primi cinque ETF azionari sul mercato.

A seconda di come cadono i domini politici, PBW dovrebbe almeno essere di nuovo produttiva nel 2021, se non finire come uno dei migliori ETF dell'anno ancora una volta.

"L'energia verde e i veicoli elettrici sono stati uno dei fulcri della piattaforma della campagna elettorale del presunto presidente eletto Biden, come ha proposto nuovi incentivi fiscali, acquisti governativi, e altre misure a beneficio dei veicoli elettrici, ", afferma l'analista CFRA Garrett Nelson.

Quanto sia ecocompatibile l'amministrazione dipende in qualche modo da quanto sia accomodante il Congresso, quindi i ballottaggi della Georgia saranno una parte importante di questo. Ma anche con un Congresso diviso, l'energia verde potrebbe essere ancora in serbo per un grande anno.

"C'è qualche aspettativa che un'amministrazione Biden sosterrà l'energia rinnovabile nell'ambito federale, "dice Mary Jane McQuillen, Responsabile Ambiente, Investimenti sociali e di governance presso ClearBridge Investments. "Questo sembra probabile anche se non è una parte essenziale del nostro caso di investimento lì, che si basa principalmente su impegni statali e aziendali molto più grandi".

Invesco WilderHill Clean Energy ETF offre agli investitori un'esposizione a questa tendenza fiorente attraverso titoli principalmente a media e piccola capitalizzazione con una gran quantità di potenziale di crescita. Le migliori partecipazioni al momento includono FuelCell Energy (FCEL), Ricarica lampeggiante (BLNK) e Nio (NIO).

Scopri di più su PBW sul sito del provider Invesco.

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John Hancock ETF multifattoriale di consumo discrezionale

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  • Tipo: Settore (consumo ciclico)
  • Risparmio gestito: $ 39,8 milioni
  • Rendimento da dividendo: 0,9%
  • Spese: 0,40%

La vaccinazione è la chiave per sbloccare molti titoli di beni di consumo discrezionali.

Mentre gli americani vengono vaccinati, potranno sempre più uscire e spendere per cose che non hanno potuto fare nell'ultimo anno:mangiare fuori, andare al cinema, in viaggio. Che a sua volta dovrebbe aiutare l'occupazione in quelle industrie malconce, e quelli i nuovi lavoratori saranno in grado di aumentare nuovamente la spesa, pure.

Goldman Sachs prevede un rimbalzo degli utili dei beni di consumo discrezionali di un netto 63% nel 2021. "Il miglioramento dei fondamentali continua a supportare la nostra visione favorevole sui settori dei beni di consumo discrezionali e dei servizi di comunicazione, " aggiungono gli analisti del Wells Fargo Investment Institute Ken Johnson e Krishna Gandikota.

Ma il modo in cui selezioni un ETF di beni di consumo voluttuari ha in gran parte a che fare con quanto bene pensi che Amazon.com avrà nell'anno a venire. Questo perché molti fondi di settore, compresi i due più grandi – il Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY) e il Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR) – hanno più del 20% del loro patrimonio investito in azioni al dettaglio online perché sono ponderati per capitalizzazione di mercato e Amazon è un colosso.

Questi ETF hanno beneficiato del guadagno di quasi il 70% di Amazon per la maggior parte del 2020, stimolato dagli aumenti di COVID-19 in più parti della sua attività. Ma allo stesso modo, potrebbero soffrire se il gigante della coda elettronica si raffredda.

Se stai cercando qualcosa con un po' più di equilibrio, considera il John Hancock ETF multifattoriale di consumo discrezionale (JHMC, $ 44,41). Il fondo replica un indice multifattoriale che enfatizza "fattori (più piccola capitalizzazione, prezzo relativo più basso, e maggiore redditività) che la ricerca accademica ha collegato a rendimenti attesi più elevati".

Possiedi ancora Amazon, ne possiedi solo di meno. Amazon.com, al 4,8% di patrimonio, non è nemmeno la posizione più grande nel portafoglio di 114 azioni. Tesla è, al 4,9%. Avrai anche titoli come Home Depot (HD), McDonald's (MCD) e Booking Holdings (BKNG). Le maggiori posizioni del settore in questo settore sono nella vendita al dettaglio di specialità (25,5%) e negli hotel, ristoranti e tempo libero (18,0%).

Quest'ultimo settore è una scommessa popolare tra gli investitori alla ricerca di grandi rimbalzi di valore profondo; purtroppo, non ci sono fondi puri che investono nello spazio. La tua migliore scommessa disponibile è Invesco Dynamic Leisure and Entertainment ETF (PEJ), con circa il 45% del patrimonio dedicato agli hotel, ristoranti e tempo libero. Un'altra "menzione d'onore" gioco di recupero di viaggio? ETFMG Travel Tech ETF (AWAY), che investe in prenotazioni di viaggi, prenotazione, confronto prezzi e consulenza titoli, così come le società di condivisione di corse e chiamate.

Scopri di più su JHMC sul sito del fornitore John Hancock.

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Roundhill scommesse sportive e iGaming ETF

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  • Tipo: Tematico (gioco d'azzardo)
  • Risparmio gestito: $ 177,6 milioni
  • Rendimento da dividendo: N / A
  • Spese: 0,75%

Lo sport non è stato immune alla minaccia del COVID-19. MLB ha inciampato in una stagione significativamente ridotta. L'NBA e la NHL hanno concluso le loro stagioni a "bolle". La NFL ha dovuto modificare il suo programma a causa delle epidemie di coronavirus. La Columbus Crew della Major League Soccer ha appena vinto la MLS Cup con due fuoriclasse a causa del COVID.

Per non parlare di, la NCAA ha perso i campionati di basket del 2020, il college football è stato disseminato di cancellazioni, e numerosi altri sport collegiali sono stati colpiti.

Nonostante questo paesaggio butterato, I ricavi delle scommesse sportive sono in procinto di finire sopra $ 2,3 miliardi, un'esplosione di oltre il 150% da circa $ 910 milioni nel 2019. E le cose sembrano ancora migliori per il settore che si avvia verso il 2021, facendo il Roundhill scommesse sportive e iGaming ETF (BETZ, $ 24,63), in crescita del 52% nel 2020, un probabile contendente anche per essere tra i migliori ETF del prossimo anno.

"Se tutto va secondo i piani per quanto riguarda il lancio del vaccino, non sarà normale nel senso che i calendari sono funky, con l'NBA che dà il via alla pre-stagione proprio ora, ma dovrebbe essere un anno intero di sport se tutto va secondo i piani, "dice Will Hershey, co-fondatore e CEO di RoundHill Investments.

Ciò consentirà all'industria di continuare a costruire su una base crescente di stati che stanno legalizzando le scommesse sportive. New Jersey, quale gioco d'azzardo sportivo OK nel giugno 2018, ha recentemente raggiunto l'ennesimo record mensile di quasi un miliardo di dollari scommessi a novembre.

"Gli Stati stanno esaminando il tipo di entrate fiscali che il New Jersey è stato in grado di ottenere sia attraverso le scommesse sportive online che i casinò online, " lui dice, aggiungendo che il COVID sembra accelerare la considerazione da parte degli Stati di questo beneficio. Altri tre stati (Louisiana, South Dakota e Maryland) hanno approvato misure sulle scommesse sportive in questo ultimo ciclo elettorale.

Rimangono diversi grandi stati. Hershey crede che uno di loro, New York, potrebbe provare a consentire le scommesse sportive online in una fattura delle entrate nel primo trimestre del 2021. C'è anche del potenziale in Canada, il cui parlamento ha recentemente presentato un disegno di legge per legalizzare le scommesse sportive a partita singola.

Il portafoglio di circa 40 partecipazioni di BETZ è più di un semplice gioco negli Stati Uniti, però. Quasi la metà degli asset è dedicata al Regno Unito e al resto d'Europa, Il 40% è assegnato alle imprese nordamericane, e il resto è diffuso in tutta l'Australasia e il Giappone.

La maggior parte degli investitori avrà familiarità con i famosi nomi statunitensi DraftKings (DKNG, 5,1%) e Penn National Gaming (PENN, 4,7% che ha acquistato Barstool Sports nel gennaio 2020. Ma ci sono anche molti nomi internazionali interessanti.

BETZ detiene Flutter Entertainment (PDYPY), un conglomerato di scommesse online le cui attività includono Betfair, Paddy Power e PokerStars. Di recente ha speso 4,2 miliardi di dollari per aumentare la sua partecipazione nel leader del mercato delle scommesse sportive online FanDuel al 95%. C'è anche lo svedese Kambi Group, a cui Hershey si riferisce come un gioco di "raccolta e pala" sull'industria; fornisce tecnologia e dati a artisti del calibro di Penn National e Rush Street Interactive.

Scopri di più su BETZ sul sito del provider RoundHill Investments.

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Invesco KBW Bank ETF

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  • Tipo: Industria (Banche)
  • Risparmio gestito: $ 1,2 miliardi
  • Rendimento da dividendo: 3,1%
  • Spese: 0,35%

Jonathan Golub, Chief U.S. Equity Strategist presso Credit Suisse, sottolinea che la tabella di marcia per le banche nel 2021 assomiglia a precedenti recuperi di recessione:"migliorare le condizioni del credito, aumento dei volumi delle transazioni, e un irripidimento della curva dei rendimenti".

Hanno un aspetto ancora migliore se si considera che i finanziari sono uno dei settori più economici del mercato, e che le loro stime sugli utili sono in gran parte prudenti, Aggiunge.

Keefe, Gli analisti di Bruyette &Woods Frederick Cannon e Brian Kleinhanzl aggiungono una parola di cautela, osservando che "i vincoli normativi aumenteranno". Ma aggiungono che "crediamo che le prime indicazioni del presidente eletto Biden siano solo per regolamentazioni moderatamente più severe sul settore finanziario, " e che "i titoli finanziari sono ben pronti per la sovraperformance".

Il Invesco KBW Bank ETF (KBWB, $ 47,95) è uno dei migliori ETF che puoi acquistare per un rimbalzo specifico nel settore bancario. A differenza dei fondi del settore finanziario più ampi che detengono non solo banche, ma le imprese di investimento, assicuratori e altre società, KBWB è un semplice ETF che è quasi interamente investito in società bancarie.

Perché solo banche? Perché puoi giocare il rimbalzo a prezzi più economici e con rendimenti più elevati per l'avvio.

KBWB non è un ETF bancario particolarmente diversificato, concentrato in appena due dozzine di aziende. Ciò include le principali banche di centri monetari come U.S. Bancorp (USB) e JPMorgan (JPM), così come super-regionali come SVB Financial Corp (SIVB) e Fifth Third Bancorp (FITB).

Nel frattempo, Invesco KBW Bank ETF è più economico in diversi parametri rispetto ai fondi del settore finanziario come il Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), e attualmente offre più di un punto percentuale di rendimento aggiuntivo.

Ulteriori informazioni su KBWB sul sito del provider Invesco.

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ETF Global X FinTech

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  • Tipo: Tematico (tecnologia finanziaria)
  • Risparmio gestito: $ 930,9 milioni
  • Rendimento da dividendo: 0,0%
  • Spese: 0,68%

Se gli investitori ruotano in determinati settori, naturalmente devono ottenere i beni da qualche parte. Il 2020 ha già mostrato segnali di presa di profitto da parte degli investitori in molti degli highfliers dell'anno, e questo dovrebbe continuare nel 2021.

Sembrerebbe un problema per il ETF Global X FinTech (FINX, $ 44,94) – una raccolta di società di tecnologia finanziaria le cui soluzioni digitali sono state molto ricercate durante la pandemia, aiutando FINX a salire del 46% fino a metà dicembre 2020.

Ma diversi analisti pensano che, a differenza di altre industrie in crescita che hanno goduto di una spinta COVID, la tecnologia finanziaria potrebbe non prendere una pausa prima di continuare più in alto.

Gli analisti di William Blair affermano che "l'adozione della tecnologia bancaria digitale è accelerata e ci aspettiamo che la crescita dell'adozione della tecnologia bancaria digitale rimanga forte o addirittura acceleri nel 2021". Aggiungono che si aspettano investimenti accelerati nei pagamenti elettronici business-to-business nel 2021 (e per i prossimi anni), e si aspettano anche che l'attività di offerta pubblica iniziale (IPO) e fusioni e acquisizioni (M&A) "sarà robusta nel 2021".

Cannon e Kleinhanzl di KBW sono d'accordo. "Ci aspettiamo un'accelerazione delle IPO delle aziende FinTech, incremento degli acquisti di tecnologie FinTech da parte di banche e assicurazioni, e il continuo passaggio dei consumatori alla fornitura di servizi finanziari virtuali, " scrivono nella loro prospettiva 2021

FINX di Global X, poi, potrebbe essere uno dei migliori ETF da acquistare per il 2021 dopo aver brillato nel 2020.

Questo ETF fintech ha un portafoglio stretto di 33 società che vanta alcuni nomi che conosci, come quadrato (SQ), PayPal (PYPL) e il produttore di TurboTax Intuit (INTU). Ma è anche geograficamente diversificato, con società internazionali che rappresentano oltre il 40% del patrimonio. Questo ti dà accesso a società come la società di pagamento olandese Adyen (ADYEY) e la StoneCo brasiliana (STNE), un titolo di Warren Buffett che è decollato dell'88% nel 2020.

Scopri di più su FINX sul sito del provider Global X.

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ARK Innovation ETF

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  • Tipo: Tematico (tecnologie innovative)
  • Risparmio gestito: $ 16,1 miliardi
  • Rendimento da dividendo: 0,2%
  • Spese: 0,75%

È giusto dire che il 2020 è stato l'anno di Cathie Wood.

Legna, il fondatore, Amministratore delegato e Direttore degli investimenti di ARK Invest, gestisce i portafogli di cinque fondi separati a tema innovazione che si trovano in cima ai 25 ETF azionari con le migliori performance del 2020, in base ai dati Morningstar fino all'11 dicembre:

  • ARK Genomic Revolution ETF (ARKG, n. 1)
  • ETF Internet di nuova generazione ARK (ARKW, n° 4)
  • ARK Fintech Innovation ETF (ARKF, n.16)
  • ARK Autonomous Technology &Robotics ETF (ARKQ, n. 22)
  • E poi c'è il ARK Innovation ETF (ARKK, $ 124,25), una fusione di queste quattro strategie, che arriva al n. 6.

Questa performance ha aiutato ARKK a diventare "l'ETF attivo più popolare nel 2020, " secondo Rosenbluth del CFRA, il quale sottolinea che il fondo "ha raccolto 6,4 miliardi di dollari da inizio anno fino a novembre, rendendolo il 18° ETF quotato negli Stati Uniti più popolare." È stato anche nominato ETF dell'anno da ETF.com nell'aprile 2021.

Sebbene il COVID-19 abbia sicuramente giocato con i punti di forza dei suoi investimenti, non commettere errori:i fondi ARK hanno sovraperformato quasi tutti i rivali comparabili, mostrando perché a volte conviene sborsare qualche punto base in più nelle spese per la gestione attiva.

Tutti gli ETF di Wood si basano su "un'innovazione dirompente... l'introduzione di un nuovo prodotto o servizio tecnologicamente abilitato che potenzialmente cambia il modo in cui funziona il mondo". Considera ARKK una sorta di elenco delle "migliori idee" degli innovatori dirompenti nei quattro temi principali di ARK:genomica, innovazione industriale, Internet di nuova generazione e tecnologia finanziaria.

ARKK detiene in genere da 35 a 55 azioni. Le principali partecipazioni al momento includono una partecipazione di quasi il 10% in Tesla, che Wood notoriamente aveva predetto nel 2018 avrebbe raggiunto $ 4, 000 prima di aumentare tale obiettivo a $ 6, 000 all'inizio di quest'anno. Questo è seguito dal produttore di dispositivi di streaming Roku (ROKU, 7,0%) e l'esperto di test genetici Invitae (NVTA, 6,24%).

Quelle partecipazioni potrebbero cambiare in fretta. L'ARKK gestito attivamente ha un tasso di turnover riportato dell'80%, meaning the entire portfolio is cycled out once every 14 to 15 months on average.

Learn more about ARKK at the ARK Invest provider site.

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Renaissance IPO ETF

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  • Type: Thematic (Initial public offerings)
  • Assets under management: $676.1 million
  • Dividend yield: 0.20%
  • Expenses: 0.60%

Another area of the market that was battered during the 2020 market was initial public offerings (IPOs). Naturalmente, if investors were pulling their money out of well-established stocks, they certainly weren't going to bite on brand-new offerings of primarily newer, less-tested firms.

But IPOs have roared back. More than 200 offerings have priced in 2020 through mid-December, up 32.5% versus last year, according to Renaissance Capital. Proceeds raised have hit $76.4 billion, up 65.1%.

Those include recent deals for the likes of Airbnb (ABNB) and DoorDash (DASH), which blew away expectations and showed a ravishing hunger for new deals. Good news there:Plenty more IPOs are on the horizon for 2021.

The success of initial public offerings in 2020 helped the Renaissance IPO ETF (IPO, $65.28) more than double through mid-December, and continued investor eagerness to hop onto "the next big thing" could make it one of the best ETFs for 2021.

The Renaissance IPO ETF tracks the Renaissance IPO Index, which adds large new companies quickly after launch, then adds other recent offerings every quarter as their reviews permit. Once a company has been public for more than two years, it's removed during the next quarterly review.

Top holdings are a who's who of successful companies in 2020, including Zoom Video (ZM) at 10.5% of holdings, Moderna (MRNA, 5.9%) and Slack Technologies (WORK, 3.1%), which recently announced it would be bought out by Salesforce.com (CRM).

Initial public offerings can be difficult investments for investors with a quick trigger finger because of their often erratic trading shortly after they've gone public. Kiplinger contributor Tom Taulli, author of High-Profit IPO Strategies , even suggests waiting 30 days for hype to subside before buying individual IPOs. Investing in the IPO ETF can help you resist that urge while also making sure you're exposed to a diversified bundle of these exciting new stocks.

Learn more about IPO at the Renaissance Capital provider site.

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iShares Evolved U.S. Healthcare Staples ETF

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  • Type: Sector (Healthcare)
  • Assets under management: $16.4 million
  • Dividend yield: 0.70%
  • Expenses: 0.18%

The phrase "you can have your cake and eat it too" certainly wasn't coined with the healthcare sector in mind, but it's certainly applicable. Healthcare funds effectively provide the best of both worlds, able to deliver growth during economic expansion, but also able to act defensively when the economy isn't running full steam ahead.

Counterintuitively, the current recession has been rough on the sector.

While healthcare was certainly in the spotlight given that our economic woes were health-related, much of the sector was actually harmed by the outbreak, not helped. A few Big Pharma, biotech and diagnostics companies were able to leverage the COVID outbreak, but for many, restricted hospitals, canceled surgeries, lost health insurance coverage and a general avoidance of non-essential healthcare hit much of the sector hard. Infatti, the sector still lags the broader market through this late hour in 2020.

But it's getting plenty of looks heading into 2021. Credit Suisse says "Health Care should outperform given a more robust earnings trend." Policy uncertainty has also helped healthcare stocks trade at a "relative valuation discount" to the S&P 500, says Goldman Sachs.

"A divided U.S. government may benefit large-cap tech and healthcare as it likely takes corporate tax increases and big legislative changes off the table, " adds BlackRock.

One of the best ETFs for 2021, poi, è il iShares Evolved U.S. Healthcare Staples ETF (IEHS, $36.09). You can learn more about how the Evolved sector ETFs work here, but in short, big data analysis is used to look at how companies actually describe themselves, and companies are placed in sectors based on that data. Evolved sectors sometimes look similar to traditional sectors … and they sometimes have significant differences.

What makes IEHS stand apart is a roughly 75% weight in health care equipment (such as medical devices) and services (such as insurance). Compare that to about 45% in the Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV).

The top holding is UnitedHealth (UNH), which you'll find atop many healthcare-sector ETFs given its size. Large weights are also given to the likes of Abbott Laboratories (ABT, 8.3%), which just increased its dividend by a whopping 25%; medical device maker Medtronic (MDT, 6.4%) and consumer-facing healthcare firm Johnson &Johnson (4.8%).

IEHS outperformed the healthcare sector in 2020. Given its positioning in healthcare industries poised for better things in 2021, it maintains a place among our best ETFs for another year.

Learn more about IEHS at the iShares provider site.

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AdvisorShares Pure US Cannabis ETF

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  • Type: Industry (Cannabis)
  • Assets under management: $163.7 million
  • Dividend yield: N/A
  • Expenses: 0.74%

Marijuana stocks not only recovered along with the rest of the market this summer – they then enjoyed a rousing rally as the presidential elections came into focus. That's because a win for Joe Biden, whose administration has pledged to decriminalize marijuana and is generally seen as friendlier toward cannabis than another Republican administration, was viewed as a big win for weed.

Shortly thereafter, the House of Representatives passed the Marijuana Opportunity, Reinvestment and Expungement (MORE) Act – legislation that would remove cannabis from the Controlled Substances Act (CSA) and expunge prior cannabis convictions for non-violent offenses, among other things. While it's unlikely to pass the Senate, it's still considered a material step forward.

"Although we don't expect full legalization of cannabis at the federal level any time soon, we believe Friday's vote in Congress represents yet another positive indicator that the overall sentiment towards cannabis acceptance continues to trend in the right direction, " says Canaccord Genuity cannabis analyst Bobby Burleson.

"Independent of the Congress and the Senate, cannabis reforms continue to accelerate at the state level – most recently with Arizona and New Jersey voting in favor of legalizing adult-use programs – while many anticipate states such as New York, Pennsylvania and Connecticut to approve recreational cannabis as early as next year."

Il AdvisorShares Pure US Cannabis ETF (MSOS, $33.84) is a brand-spanking-new way to play the space, and it might be the best one for the moment. Unlike many other funds that focus heavily on international marijuana firms (specifically Canada), MSOS is the first pure-play U.S. cannabis ETF.

While index funds are a great idea for many industries and sectors, active management seems a wise choice given the still-Wild West nature of the industry and the constant regulatory changes these firms need to navigate. Providing that guidance is portfolio manager Dan Ahrens, Chief Operating Officer of AdvisorShares Investments. He also manages MSOS's sister fund, AdvisorShares Pure Cannabis ETF (YOLO).

The Pure US Cannabis ETF, which came to life on Sept. 1, 2020, and has already collected more than $160 million in assets, is a tight grouping of just 25 components. More than half the fund is dedicated to multi-state operators (MSOs, hence the ticker) that frequently sport cultivation, processing and retail facilities. It also deals in cannabidiol (CBD) companies, real estate investment trusts (REITs), suppliers, biotech firms and other connected industries.

Expenses of 0.74% are hardly cheap, but they're certainly reasonable considering you're getting management expertise in a budding industry.

Learn more about MSOS at the AdvisorShares provider site.

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WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund

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  • Type: Emerging markets
  • Assets under management: $3.2 billion
  • Dividend yield: 1.0%
  • Expenses: 0.32%

This year's list of the best ETFs for 2021 is notably light on full-blown international exposure. That's in part because there are so many segments of the U.S. stock market that are showing promise, and in part because there's not a strong analyst consensus around many other areas of the world.

But emerging markets (EMs) do stand out as a potential source of growth.

"We expect emerging market economies to lead the global economic rebound in 2021, " says LPL Financial Chief Market Strategist Ryan Detrick, whose firm adds that "a potentially weaker U.S. dollar and less contentious global trade environment may support emerging markets, notably China."

BlackRock strategists "like EM equities, especially Asia ex-Japan." And SSGA Chief Portfolio Strategist Guarav Mallik says that "we expect earnings growth in China to be especially resilient … digitization and consumption trends will warrant a reconsideration of EM equity exposures in general."

Il WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund (XSOE, $38.33) provides the right kind of coverage for this scenario. While this is a broad emerging-markets fund that has some exposure to the likes of Mexico, Chile and Poland, it's primarily tilted toward Asian EMs, especially China.

China makes up more than a third of the fund's weight, including top-two holdings Alibaba Group (BABA, 7.9%) and Tencent Holdings (TCEHY, 6.5%). But it also has large positions in South Korean (15.3%), Taiwan (14.0%) and India (12.5%), as well as smaller holdings across other Asian nations, including Malaysia, Indonesia and the Philippines.

But what makes XSOE really stand out is its exclusion of companies that have 20% or more government ownership.

"State-owned enterprises (SOEs) typically have an inherent conflict of interest as they often look to (or are forced to) promote the government's objectives at the expense of creating value for other shareholders, " writes Alejandro Saltiel, Associate Director of Modern Alpha at WisdomTree. "This is often referred to as a 'national service' requirement of SOEs."

Learn more about XSOE at the WisdomTree provider site.

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VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF

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  • Type: Emerging markets local-currency bond
  • Assets under management: $3.4 billion
  • SEC yield: 4.1%*
  • Expenses: 0.30%

It's not just equity strategists that are high on emerging markets in 2021. Bond investors also see opportunity in the debt of developing countries, pure.

"In light of a potential bear market in the U.S. dollar, emerging market (EM) currencies are poised to outperform; local-currency EM debt presents a particularly appealing opportunity, " writes Thomas Coleman, Global Head of Fixed Income Investment at State Street Global Advisors. "EM local-currency real yields are above long-term averages and remain attractive, particularly when compared with U.S. real yields, which have recently turned quite negative."

Il VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF (EMLC, $32.99) is one of a handful of bond funds that provides this particular type of exposure:that is, not just emerging-market debt, but EM debt priced in local currencies, which would benefit from a declining U.S. dollar.

EMLC holds more than 300 sovereign-debt issues from roughly two dozen emerging markets including Brazil, Indonesia, Mexico and Thailand. The effective duration (a measure of risk) is 5.1 years, which effectively means that for every one-percentage-point hike in interest rates, EMLC would be expected to lose 5.1%. Credit risk is something of a mixed bag. Encouragingly, more than 40% of the portfolio is investment-grade, and 17% is considered "junk." The wild card is the roughly 40% in "unrated" bonds – unrated debt is often assumed to be junk, but that doesn't necessarily mean it is.

It's a risk you have to take when in investing EMLC, but it's a risk you're well-compensated for. In a market where yields from stocks and bonds alike are laughable, this emerging-market bond fund yields more than 4%, making it the best ETF on this list for those looking for high income in 2021. 

* SEC yield reflects the interest earned after deducting fund expenses for the most recent 30-day period and is a standard measure for bond and preferred-stock funds.

Learn more about EMLC at the VanEck provider site.

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Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

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  • Type: Municipal bond
  • Assets under management: $10.0 billion
  • SEC yield: 1.2%
  • Expenses: 0.06%

Municipal bonds are a potential opportunity in 2021, but they're hardly a sure thing.

"The valuation at the upper-end of the credit spectrum heavily favors tax-exempt municipal bonds over corporates, " says BCA Research. "Investors that can take advantage of the tax exemption should prefer munis over investment-grade corporates."

But given the damage to municipal governments' coffers during COVID-19, it seems very likely that their fate doesn't just rest on economic rejuvenation, but economic stimulus.

"If a plan includes funding for state and local governments, we would expect municipal bonds to benefit, " write analysts at the Wells Fargo Investment Institute. "Municipal bonds saw a rotation out of favor as the COVID-19 crisis worsened, so stimulus supporting local governments may represent an attractive opportunity to rotate back into them."

Il Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB, $55.07), poi, could be one of the best bond ETFs for 2021 – but that could be heavily impacted by whether local governments receive any sort of bailout.

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF is a low-cost way to pile into a boatload of muni bonds – 4, 908, to be exact. This wide portfolio is almost entirely investment-grade, with more than three-quarters spread across the two highest grades (AAA and AA). Average duration is similar to EMLC at 5.4 years.

The yield, at 1.2%, isn't much to look at, but it's at least a little more than it seems. Remember:That income is at the very least exempt from federal taxes, and depending on what state you live in, some of it might be exempt from state and local taxes, pure. But even based on the federal break, that 1.2% comes out to a "tax-equivalent yield" of 1.9%, meaning that a regularly taxable fund would have to yield at least 1.9% to deliver 1.2% after taxes for you.

Learn more about VTEB at the Vanguard provider site.

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BlackRock Ultra Short-Term Bond ETF

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  • Type: Ultrashort bond
  • Assets under management: $4.9 billion
  • SEC yield: 0.35%
  • Expenses: 0.08%

Il BlackRock Ultra Short-Term Bond ETF (ICSH, $50.51) isn't really about income – it's about protection.

When interest rates rise, investors will often sell their existing bonds with lower yields to buy the newer bonds with higher yield. The longer the maturity of the lower-yielding bond – and thus the longer an investor would be collecting interest on that bond – the more enticing the newer bonds look, and thus the higher the interest-rate risk to the old bonds.

But extremely short-term bonds don't have this issue, as even large changes in interest rates won't really change returns much. Add in a scenario like 2021, where the Federal Reserve is expected to stay put, and it's very likely that short-term bonds will barely move – again.

Case in point? The BlackRock Ultra Short-Term Bond ETF. This fund holds various investment-grade fixed- and floating-rate bonds, as well as money-market instruments, with average maturities of less than a year. That results in a duration of just 0.43 years, which means a whole percentage-point change in rates would only knock ICSH down by less than half a percent.

At its absolute worst in 2020, ICSH lost about 3.5% of its value – a blip compared to what most stocks did. It recovered fast, pure, and has even managed to eke out a 1%-plus gain through mid-December.

BlackRock Ultra Short-Term ETF won't make you rich – that's not the point. But in the event of an emergency, it could keep you from going broke. And its overall returns typically beat out the average money market fund, making it a strong option for parking your cash if you suspect a downturn is imminent.

Learn more about ICSH at the iShares provider site.

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GraniteShares Gold Trust

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  • Type: Oro
  • Assets under management: $1.1 billion
  • Dividend yield: N/A
  • Expenses: 0.1749%

Another popular source of both portfolio diversification and safety is gold. Though most investors are going to have an easier and cheaper time buying it via exchange-traded funds rather than deal in the physical metal itself.

Gold, which is priced in U.S. dollars, usually is utilized as a hedge against inflation and against calamity in general. That latter point doesn't bode well for gold, given that experts broadly expect the global economic situation to improve in 2021. But analysts are nonetheless pointing to a productive 2021 for the commodity.

"The direction of the U.S. dollar typically determines whether commodities may be stronger, stable or weaker, " say Invesco's Levitt and Léger. "History suggests that a softer currency is generally associated with firmer commodity prices, and we expect this time to be no exception. We expect ongoing Fed dovishness and continued efforts to maintain easy financial conditions to weaken the U.S. dollar and provide support to commodities."

"The dollar's precipitous decline, forecast to continue into 2021, provides ample opportunity for gold to catch up as the world contends with the aftermath of the Fed's printed economy, falling real yields and rising inflation expectations, " adds Will Rhind, CEO of fund provider GraniteShares.

Many gold ETFs are designed to do what Rhind's GraniteShares Gold Trust (BAR, $18.17) does:provide exposure to gold prices via shares backed by real physical gold stored in its vaults.

But it doesn't get much cheaper than BAR. The ETF, whose shares each represent a tenth of an ounce of gold, costs less than established rivals such as the SPDR Gold Shares (GLD) and iShares Gold Trust (IAU) – BAR is 56% and 30% cheaper, rispettivamente. Infatti, GraniteShares is largely to thank for helping to lower expenses in a category that long went unaffected by fund-provider fee wars.

That low cost allows investors to enjoy even more of gold's potential upside.

Learn more about BAR at the GraniteShares provider site.

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ProShares Short S&P500 ETF

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  • Type: Inverse stock
  • Assets under management: $2.0 billion
  • Dividend yield: 0.6%
  • Expenses: 0.90%

Il ProShares Short S&P500 ETF (SH, $18.51) is one of the few funds that have made our Best ETFs list for a third straight year. But how did it merit inclusion after its 23% losses in 2020 through mid-December?

Easy:It gained 35% through March 23.

The point of this list is to make sure you're prepared for whatever the market sends your way. Long-term, it makes sense for most investors to stick with a buy-and-hold plan through thick and thin, collecting dividends along the way. If you hold high-quality stocks, they'll likely bounce back after any market downturn. But we're only human, and in market environments like what we saw in spring 2020, you might feel pressured to cut bait.

If you're wrong, you're potentially sacrificing great cost bases, not to mention attractive "yields on cost" (the actual dividend yield you receive from your initial cost basis), on the stocks you've jettisoned.

One alternative is ProShares' SH – a tactical ETF for investors looking to hedge against stock-market downside. The fund provides the inverse daily return of the S&P 500. In short, that means if the S&P 500 declines by 1% on Monday, the SH will gain 1% (minus expenses, of course).

You don't buy and hold this fund forever. You simply invest a small percentage of your portfolio in it when your market outlook is grim, and by doing so, you offset some of the losses that your long holdings incur during a down market. The risk is that if you're wrong, and stocks go up, your portfolio gains won't be as robust.

Some investors who looked around in January and February and realized COVID-19 could do to the U.S. what it was doing to China jumped into ProShares Short S&P500 ETF and were well-rewarded for their pessimism. From the market high in February through the March nadir, SH gained a little more than 42%. Even investors who only rode SH part of the way down secured some much-needed protection.

Many buy-and-hold investors will do just fine simply staying the course. But if you like to be a little more involved and want to fade potential downside in the future, SH is a simple, effective hedge.

Learn more about SH at the ProShares provider site.

Fondo di investimento pubblico

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