Cancellazione

Che cos'è la cancellazione?

Il clearing è la procedura con cui si regolano le negoziazioni finanziarie; questo è, il corretto e tempestivo trasferimento di fondi al venditore e titoli all'acquirente. Spesso con compensazione, un'organizzazione specializzata funge da intermediario e assume il ruolo di tacito compratore e venditore per conciliare gli ordini tra le parti negozianti. La compensazione è necessaria per l'abbinamento di tutti gli ordini di acquisto e vendita nel mercato. Fornisce mercati più fluidi ed efficienti in quanto le parti possono effettuare trasferimenti alla società di compensazione piuttosto che a ciascuna delle singole parti con cui effettuano transazioni.

Punti chiave

• La compensazione è il trasferimento corretto e tempestivo di fondi al venditore e titoli all'acquirente.
• Un'organizzazione specializzata funge spesso da intermediario noto come stanza di compensazione e assume il ruolo di tacito acquirente e venditore per riconciliare gli ordini tra le parti che effettuano la transazione.
• La compensazione è necessaria per abbinare tutti gli ordini di acquisto e vendita per garantire mercati più fluidi ed efficienti.
• Quando le operazioni non sono chiare, le operazioni risultanti possono causare perdite monetarie reali.
• Il processo di compensazione protegge le parti coinvolte in una transazione registrando i dettagli e convalidando la disponibilità dei fondi.

Come funziona la pulizia

La compensazione è il processo di riconciliazione degli acquisti e delle vendite di varie opzioni, futuri, o titoli, e il trasferimento diretto di fondi da un istituto finanziario a un altro. Il processo convalida la disponibilità dei fondi appropriati, registra il trasferimento, e nel caso di titoli, garantisce la consegna della garanzia all'acquirente. Le negoziazioni non compensate possono comportare il rischio di regolamento, e, se le operazioni non sono chiare, si verificheranno errori contabili in cui si può perdere denaro reale.

Un out trade è un trade che non può essere piazzato perché è stato ricevuto da uno scambio con informazioni contrastanti. La stanza di compensazione associata non può regolare la transazione perché i dati presentati dalle parti su entrambi i lati della transazione sono incoerenti o contraddittori.

Borse, come il New York Stock Exchange (NYSE) e il NASDAQ, hanno società di compensazione. Assicurano che gli operatori di borsa abbiano abbastanza soldi nel loro conto, sia che si utilizzi denaro contante o margine fornito dal broker, per finanziare i mestieri che stanno prendendo. La divisione di compensazione di questi scambi funge da intermediario, contribuendo a facilitare il trasferimento agevole dei fondi.

Quando un investitore vende un titolo di sua proprietà, vogliono sapere che il denaro sarà loro consegnato. Le società di compensazione si assicurano che ciò accada. Allo stesso modo, quando qualcuno compra un'azione, devono poterselo permettere. La società di compensazione si assicura che l'importo appropriato di fondi sia accantonato per il regolamento commerciale quando qualcuno acquista azioni.

Banche di compensazione

La compensazione può avere diversi significati a seconda dello strumento a cui è associata. In caso di sdoganamento, questo è il processo coinvolto nel trasferimento dei fondi promessi sull'assegno sul conto del destinatario. Alcune banche trattengono i fondi depositati tramite assegno poiché il trasferimento non è istantaneo e potrebbe richiedere tempo per l'elaborazione.

Le banche della Federal Reserve forniscono servizi di riscossione assegni agli istituti di deposito. Quando un istituto di deposito riceve un assegno tratto su un altro istituto, può inviare l'assegno per l'incasso direttamente all'ente, consegnare l'assegno alle istituzioni attraverso uno scambio locale di compensazione, oppure utilizzare i servizi di riscossione assegni di un istituto corrispondente o di una Federal Reserve Bank.

Quasi tutti gli assegni che il processo di riscossione delle banche della Federal Reserve viene ora ricevuto come immagini di assegni elettronici, e la maggior parte degli assegni vengono raccolti e saldati entro un giorno lavorativo.

Stanze di smistamento

Per futures e opzioni, una stanza di compensazione funge da intermediario per la transazione, agendo come controparte implicita sia per l'acquirente che per il venditore del future o dell'opzione. Ciò si estende al mercato dei titoli, dove la borsa convalida il commercio dei titoli fino al regolamento.

Le stanze di compensazione addebitano una commissione per i loro servizi, nota come commissione di compensazione. Quando un investitore paga una commissione al broker, spesso questa commissione di compensazione è già inclusa nell'importo della commissione. Questa commissione supporta la centralizzazione e la riconciliazione delle transazioni e facilita la corretta consegna degli investimenti acquistati.

Quando una stanza di compensazione incontra un commercio out, offre alle controparti la possibilità di riconciliare la discrepanza in modo indipendente. Se le parti possono risolvere la questione, ritrasmettono l'operazione alla stanza di compensazione per il regolamento appropriato. Ma, se non riescono ad accordarsi sui termini del commercio, quindi la questione viene inviata al comitato di scambio appropriato per l'arbitrato.

Centro di compensazione automatizzato

Una stanza di compensazione automatizzata (ACH) è un sistema elettronico utilizzato per il trasferimento di fondi tra entità, spesso indicato come trasferimento elettronico di fondi (EFT). L'ACH svolge il ruolo di intermediario, elaborare l'invio/ricezione di fondi convalidati tra istituzioni.

Un ACH viene spesso utilizzato per il deposito diretto degli stipendi dei dipendenti e può essere utilizzato per trasferire fondi tra un individuo e un'impresa in cambio di beni e servizi. Tradizionalmente, le informazioni sul conto bancario di invio e ricezione devono essere fornite, compresi i numeri di conto e di instradamento, per facilitare la transazione. Questo processo può anche essere visto come un controllo elettronico, in quanto fornisce le stesse informazioni di un assegno scritto.

Esempio di compensazione

Come esempio ipotetico, supponiamo che un trader acquisti un contratto future su indici. Il margine iniziale richiesto per mantenere questa operazione durante la notte è di $ 6, 160. Questo importo è considerato una garanzia in "buona fede" che il commerciante può permettersi l'operazione. Questo denaro è trattenuto dalla società di compensazione, all'interno del conto del commerciante, e non può essere utilizzato per altri mestieri. Questo aiuta a compensare eventuali perdite che il trader potrebbe subire durante un'operazione.

Questo processo aiuta a ridurre il rischio per i singoli trader. Per esempio, se due persone decidono di scambiare, e non c'è nessun altro per verificare e sostenere il commercio, è possibile che una parte possa recedere dall'accordo o avere problemi finanziari e non essere in grado di produrre i fondi per mantenere la fine dell'accordo. L'impresa di compensazione toglie questo rischio al singolo trader. Ogni trader sa che la società di compensazione raccoglierà fondi sufficienti da tutte le parti commerciali, quindi non devono preoccuparsi del credito o del rischio di insolvenza della persona dall'altra parte della transazione.

Domande frequenti sulla banca di compensazione

Che cos'è il clearing nel sistema bancario?

La compensazione nel sistema bancario è il processo di regolamento delle transazioni tra banche. Milioni di transazioni avvengono ogni giorno, quindi la compensazione bancaria cerca di ridurre al minimo gli importi che passano di mano in un dato giorno. Per esempio, se la banca A deve alla banca B 2 milioni di dollari in assegni incassati, Ma la banca B deve alla banca A 1 milione di dollari, La banca A paga solo 1 milione di dollari alla banca B.

Quali banche stanno compensando le banche negli Stati Uniti?

Le banche di compensazione negli Stati Uniti includono:Bank of America; Banca dell'Ovest; Barclay; La Banca di New York Mellon; BB&T; Capitale uno; Citi; Cittadini; Comeria; Banca tedesca; Consulenti AG, Quinta Terza Banca; HSBC; JP Morgan Chase; banca chiave; Banca M&T; Banca dell'Unione MUFG; codice numerico; Banca delle Regioni; Santander; Strada statale; SoleFiducia; TD Banca; UBS; Banca degli Stati Uniti; e Wells Fargo.

Che cosa è un esempio di stanza di compensazione?

Un esempio di stanza di compensazione è la London Clearing House, che è la più grande stanza di compensazione dei derivati ​​seguita dal Chicago Mercantile Exchange. Le società di compensazione sono in genere grandi banche di investimento, come JP Morgan, Banca tedesca, e HSBC.

Che cos'è un processo di compensazione?

La compensazione è il processo di riconciliazione di un'opzione, futuri, o transazione in titoli o il trasferimento diretto di fondi da un istituto finanziario a un altro. Il processo convalida la disponibilità dei fondi appropriati, registra il trasferimento, e nel caso di titoli, garantisce la consegna della sicurezza o dei fondi all'acquirente.

La linea di fondo

Il processo di compensazione garantisce che le entità o le parti impegnate in una transazione finanziaria siano protette, ricevere l'importo dovuto, e la transazione procede senza intoppi. La stanza di compensazione funge da terza parte o mediatore per la transazione mentre il processo di compensazione registra i dettagli della transazione e convalida la disponibilità dei fondi.