Cos'è la menomazione?

La perdita di valore di un'immobilizzazione può essere descritta come una brusca diminuzione del fair valueFair ValueFair value si riferisce al valore effettivo di un'attività - un prodotto, scorta, o sicurezza - che è concordato sia dal venditore che dall'acquirente. Il fair value è applicabile a un prodotto che viene venduto o scambiato nel mercato a cui appartiene o in condizioni normali - e non a uno in liquidazione. a causa di danni fisici, modifiche alle leggi esistenti creando una diminuzione permanente, maggiore concorrenza, cattiva gestione, obsolescenza della tecnologia, ecc. In caso di svalutazione delle immobilizzazioni, la società ha bisogno di diminuire il suo valore contabile nello stato patrimoniale e rilevare una perdita nel conto economicoConto economicoIl conto economico è uno dei bilanci principali di una società che mostra i loro profitti e perdite per un periodo di tempo. Il profitto o.

Tutti i beni, tangibile o intangibile, sono soggetti a menomazione. Un bene materiale può essere un bene, impianti e macchinari (PP&E)PP&E (Proprietà, Impianti e attrezzature)PP&E (Proprietà, Pianta, e Attrezzature) è una delle principali attività non correnti rilevate in bilancio. PP&E è influenzato da Capex, , mobili e arredi, eccetera., considerando che le attività immateriali possono essere l'avviamento, brevetto, licenza, eccetera.

Indicatori di Impairment Test

Le aziende devono valutare l'ambiente esterno e cercare gli indicatori di seguito per decidere quando danneggiare gli asset. Di seguito sono riportati solo alcuni degli indicatori rilevanti per l'impairment:

Fattori esterni:

• Drastico cambiamento nei fattori economici o legali che interessano l'azienda o i suoi beni
• Significativo calo del prezzo di mercato del bene
• Domanda ridotta per un periodo a medio termine a causa delle condizioni macroeconomiche globali Indicatori economiciUn indicatore economico è una metrica utilizzata per valutare, misurare, e valutare lo stato di salute generale della macroeconomia. Indicatori economici

Fattori interni:

• Attività come parte di una ristrutturazione o posseduta per la dismissione
• Obsolescenza o danno fisico al bene
• Incapacità di apportare benefici sinergici post-fusione che ci si aspettava prima
• Performance economica peggiore di quanto previsto

Esclusioni come da IFRS IAS 36

Lo IAS 36 si applica a tutte le attività eccetto quelle per le quali altri principi trattano la riduzione di valore. Le eccezioni a questo standard sono:

• Beni da contratti di costruzione
• Inventari
• Imposte anticipate
• Attività finanziarie (nell'ambito dell'IFRS 9)
• Attività derivanti da benefici ai dipendenti
• Attività agricole valutate al fair value (nell'ambito dello IAS 41)
• Investimenti immobiliari valutati al fair value
• Attività non correnti destinate alla vendita
• Beni del contratto di assicurazione

Vantaggi di menomazione

• Le spese di svalutazione forniscono agli investitori e agli analisti diversi modi per valutare la gestione di un'azienda e il track record decisionale. I manager che cancellano o svalutano le attività a causa di una perdita di valore potrebbero non aver preso buone decisioni di investimento o non avevano la visione prima di fare quel tipo di investimento.
• Molti fallimenti aziendali sono preannunciati da una diminuzione del valore di svalutazione delle attività. Tali divulgazioni fungono da segnali di allerta precoce per i creditori e gli investitori.

Svantaggi della menomazione

• In genere è difficile conoscere il valore di valutazione che deve essere utilizzato per accertare l'importo della svalutazione. Alcuni dei metodi più diffusi per misurare la perdita di valore includono la ricerca del valore di mercato attuale, costo attuale, VNR, o la somma dei flussi di cassa netti futuri dell'unità di produzione del reddito.

• La guida dettagliata sul trattamento per il deterioramento delle attività non è presente, come quando riconoscere una menomazione, come misurare la disabilità, e come rivelare la perdita di valore.

Svalutazione vs. Ammortamento

Sebbene entrambi i termini possano sembrare simili, la perdita di valore si riferisce più a una diminuzione improvvisa e irreversibile del valore di un bene, Per esempio, il guasto di una macchina a causa di un incidente.

In genere, si ritiene che l'ammortamento sia una diminuzione sistematica del valore contabile di un'attività immateriale, sulla base del piano di ammortamento previsto. La cancellazione totale è solitamente distribuita lungo l'intera vita del bene, anche in considerazione del suo presumibile valore di rivendita.

Esempio pratico:Tata Steel &Corus Group

Nel 2006, Tata Steel Ltd, che si classifica come una delle più grandi aziende siderurgiche dell'India e del mondo, ha fatto la sua più grande acquisizione, acquisto dell'acciaieria anglo-olandese Corus Group Plc. Corus è stata fondata nel 1999 ed era la seconda azienda siderurgica più grande d'Europa prima della sua acquisizione.

Tata Steel inizialmente ha offerto 13 miliardi di dollari per Corus per sfruttare il mercato europeo e garantire vantaggi tecnologici. A seguito di una procedura d'asta altamente competitiva, Tata Steel è riuscita a vincere dopo aver mostrato una visione abbastanza ottimistica dell'asset.

Alcuni esperti del settore ritengono inoltre che l'azienda siderurgica indiana sia stata piuttosto ottimista e aggressiva nell'intero processo. L'intera storia della gara e del beneficio della sinergia non è stata ben accolta dai mercati, e il prezzo delle azioni della società è sceso dell'11% il giorno dell'annuncio dell'operazione e di oltre il 20% in un mese.

Nel 2013, dopo aver realizzato l'entità della valutazione che hanno pagato, Tata Steel ha scelto di compromettere le attività acquisite e ha raggiunto una cifra di $ 3 miliardi compromettendo l'avviamento e le attività. Il motivo addotto dal management per tale svalutazione è stato un contesto macroeconomico e di mercato più debole in Europa, dove a quanto pare la domanda di acciaio è diminuita di quasi l'8% nel 2013. La situazione dovrebbe continuare per il medio termine, e quindi il management aveva bisogno di rivedere le aspettative di flusso di cassa.

Altri casi di menomazione

L'esempio di Tata Steel non è stato l'unico caso in cui l'avviamento o altre attività sono state cancellate. Nel 2012, Arcelor Mittal, il più grande produttore di acciaio del mondo, ha svalutato le sue attività commerciali europee di 4,3 miliardi di dollari dopo che la crisi del debito dell'eurozona ha ostacolato la domanda. Altre società, come Nippon Steel e Sumitomo, deteriorato alcune attività per le loro operazioni giapponesi.

Risorse addizionali

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