Rapporto rapido:come calcolare ed esempi

Anche le aziende ben gestite possono riscontrare problemi di flusso di cassa imprevisti che richiedono loro di vendere beni per coprire le spese - dopo tutto, le entrate sono raramente statiche mese per mese, e accadono disastri. Ma come fai a sapere, in qualità di leader aziendale o potenziale investitore, come vendere un asset, come titoli o crediti, influenzerà la tua situazione finanziaria?

Il rapporto rapido è un modo per misurare la capacità di un'azienda di convertire rapidamente le attività a breve termine in contanti. Conosciuto anche come "rapporto di prova dell'acido, ” il rapporto rapido è un indicatore della liquidità e della salute finanziaria di un'azienda.

Qual è il rapporto rapido?

Cosa succede se un'azienda ha bisogno di un rapido accesso a più liquidità di quella che ha a disposizione per far fronte agli obblighi finanziari? Forse un uragano ha spento l'energia per diversi giorni, costringendo l'azienda a chiudere i battenti e perdere vendite, o forse un cliente è in ritardo nell'effettuare un pagamento ingente, ma il libro paga deve ancora essere eseguito, e le fatture continuano ad arrivare.

La maggior parte delle aziende ha problemi di flusso di cassa sporadici. Il rapporto rapido misura la capacità di un'azienda di convertire attività liquide in contanti per pagare spese a breve termine ed emergenze meteorologiche come queste.

Punti chiave

• Il rapporto rapido misura la capacità di un'azienda di convertire rapidamente attività liquide in contanti per pagare i suoi obblighi finanziari a breve termine.
• Un rapporto rapido positivo può indicare la capacità dell'azienda di sopravvivere a emergenze o altri eventi che creano problemi temporanei di flusso di cassa.
• Istituti di credito e investitori utilizzano il rapporto rapido per aiutare a decidere se un'azienda è una buona scommessa per un prestito o un investimento.
• Il rapporto rapido è considerato una misura conservativa della liquidità perché esclude il valore dell'inventario. Quindi è meglio usarlo insieme ad altre metriche, come il rapporto corrente e il rapporto di cassa operativo.

Spiegazione del rapporto rapido

Il rapporto rapido rappresenta la misura in cui un'impresa può pagare i propri obblighi a breve termine con le sue attività più liquide. In altre parole, misura la proporzione delle passività correnti di un'impresa che può far fronte con disponibilità liquide e attività che possono essere prontamente convertite in denaro.

Il rapporto rapido è anche noto come rapporto di prova dell'acido, un riferimento al fatto che viene utilizzato per misurare la forza finanziaria di un'impresa. Un'azienda con un rapporto rapido negativo è considerata più incline a lottare in una crisi, mentre uno con un rapporto rapido positivo ha maggiori probabilità di sopravvivere.

Perché il rapporto rapido è importante?

Il rapporto rapido è ampiamente utilizzato da istituti di credito e investitori per valutare se un'azienda è una buona scommessa per il finanziamento o gli investimenti. I potenziali creditori vogliono sapere se recupereranno i loro soldi se un'azienda incontra problemi, e gli investitori vogliono assicurarsi che un'azienda possa resistere alle tempeste finanziarie.

Il rapporto rapido è una misura importante della capacità dell'azienda di soddisfare i propri obblighi a breve termine se il flusso di cassa diventa un problema.

Cosa è incluso nel rapporto rapido?

Il rapporto rapido è il valore delle attività "rapide" di un'azienda diviso per le sue passività correnti. Le risorse rapide includono denaro e beni che possono essere convertiti in denaro in breve tempo, che di solito significa entro 90 giorni. Queste attività includono titoli negoziabili, come azioni o obbligazioni che la società può vendere su borse regolamentate. Includono anche crediti - denaro dovuto alla società dai suoi clienti in base a contratti di credito a breve termine.

Perché l'inventario non è incluso?

Azione, che si tratti di abbigliamento per un rivenditore o di automobili per un rivenditore di automobili, non è incluso nel rapporto rapido perché potrebbe non essere facile o veloce convertire rapidamente il tuo inventario in contanti senza sconti significativi. Il rapporto rapido non include inoltre le spese anticipate, quale, anche se beni a breve termine, non possono essere facilmente convertiti in denaro.

Rapporto rapido vs rapporto corrente

Il rapporto rapido è un modo per misurare la liquidità aziendale. Un altro metodo comune è il rapporto corrente. Considerando che il rapporto rapido include solo le attività più liquide di un'azienda, come contanti, i fattori del rapporto corrente in tutte le attività correnti di un'azienda, compresi quelli che potrebbero non essere così facili da convertire in contanti, come l'inventario. Entrambi i rapporti confrontano le attività con le passività correnti dell'azienda.

Le passività correnti sono definite come tutte le spese che un'impresa è tenuta a pagare entro un anno. La categoria può includere debiti a breve termine, debiti e ratei passivi, che sono debiti che l'azienda ha rilevato in bilancio ma non ha ancora pagato.

Analisi rapida del rapporto

Il rapporto rapido misura la capacità di un'azienda di raccogliere denaro rapidamente quando necessario. Per investitori e finanziatori, è un utile indicatore della resilienza di un'azienda. Per i dirigenti aziendali, fa parte di una serie di misure di liquidità che possono utilizzare per guidare le decisioni aziendali, spesso con l'aiuto del loro partner contabile.

Altre importanti misure di liquidità includono il rapporto corrente e il rapporto di cassa.

Il rapporto rapido è una misura di liquidità più rigorosa rispetto al rapporto attuale perché include solo contanti e attività che l'azienda può trasformare rapidamente in contanti. Però, il rapporto rapido non è una misura così rigida come il rapporto di cassa, che misura il rapporto tra disponibilità liquide e mezzi equivalenti e passività correnti. A differenza del rapporto rapido, il rapporto di cassa esclude i crediti.

Il rapporto rapido inoltre non dice nulla sulla capacità dell'azienda di soddisfare gli obblighi derivanti dai normali flussi di cassa. Misura solo la capacità dell'azienda di sopravvivere a un'interruzione a breve termine dei normali flussi di cassa o a un'improvvisa e consistente perdita di liquidità.

Formula del rapporto rapido

La formula del rapporto rapido è:

Rapporto rapido = attività rapide / passività correnti

Le risorse rapide sono un sottoinsieme delle risorse correnti dell'azienda. Puoi calcolare il loro valore in questo modo:

Risorse rapide = disponibilità liquide e mezzi equivalenti + titoli negoziabili + crediti commerciali

Se non è possibile identificare tutti questi singoli tipi di attività nel bilancio, il valore totale delle attività rapide può essere dedotto dal valore delle attività correnti utilizzando questa formula:

Risorse rapide = attività correnti – inventario – risconti attivi

Puoi trovare il valore delle passività correnti nel bilancio della società.

3 passaggi per calcolare il rapporto rapido

I gestori finanziari possono calcolare il rapporto rapido della loro azienda identificando le attività e le passività rilevanti nel sistema contabile dell'azienda. Investitori e istituti di credito possono calcolare il rapporto rapido di un'azienda dal suo bilancio. Ecco come:

1. Dal bilancio, trovare denaro e mezzi equivalenti, titoli negoziabili e crediti, che a volte vedrai elencati come "debitori commerciali" o "crediti commerciali". Queste sono le risorse veloci.
2. In bilancio, trova "passività correnti".
3. Somma le risorse rapide. Quindi dividerli per le passività correnti.

Il risultato è il rapporto rapido.

Esempi di rapporti rapidi

La società A ha un bilancio che assomiglia a questo: Attività correnti Contabilità clienti $ 150, 000 Titoli negoziabili $ 5, 000 Contanti ed equivalenti $ 10, 000 Totale dei beni attuali $ 165, 000 Passività correnti Conti da pagare $ 125, 000 ratei passivi $ 10, 000 Altre passività a breve termine $ 2, 500 Totale passività correnti $ 137, 500

Le attività correnti di questa società sono costituite interamente da attività rapide, quindi calcolare il rapporto rapido è semplice:

Rapporto rapido = attività rapide / passività correnti

= 165, 000/137, 500

= 1.2

In contrasto, La società B ha un bilancio che assomiglia a questo: Attività correnti Contabilità clienti $ 15, 000 Titoli negoziabili $ 5, 000 Contanti ed equivalenti $ 5, 000 Inventario $ 100, 000 Spese anticipate $ 2, 200 Totale dei beni attuali $ 127, 200 Passività correnti Conti da pagare $ 25, 000 ratei passivi $ 10, 000 Altre passività a breve termine $ 2, 500 Totale passività correnti $ 37, 500

Le attività correnti totali della società B includono inventario e spese anticipate, che non fanno parte del rapporto rapido. Però, le attività rapide sono identificate separatamente, quindi possiamo calcolare il rapporto rapido usando la formula estesa:

Rapporto rapido =
(liquidità e mezzi equivalenti + titoli negoziabili + crediti) / passività correnti

= (15, 000 + 5, 000 + 5, 000)/37, 500

= 25, 000/37, 500

= 0,67

Quindi quale azienda è in una posizione migliore per ricevere finanziamenti per coprire i suoi obblighi a breve termine?

Che cos'è un buon rapporto rapido?

Un rapporto rapido uguale o maggiore di 1 significa che la società ha abbastanza liquidità per far fronte ai suoi obblighi a breve termine.

Però, un rapporto rapido estremamente alto non è necessariamente un buon segno, poiché può indicare che la società è seduta su una quantità significativa di capitale che potrebbe essere meglio investita per espandere l'attività.

Il rapporto rapido ottimale per un'azienda dipende da una serie di fattori, compresa la natura del settore, i mercati in cui opera, la sua età e la sua solvibilità. Per esempio, un'impresa consolidata con solide relazioni con i fornitori e una buona storia creditizia può essere in grado di operare con un rapporto rapido significativamente inferiore rispetto a una startup perché è più probabile ottenere finanziamenti aggiuntivi a bassi tassi di interesse e/o negoziare dilazioni di credito con i fornitori in caso di un'emergenza.

Cosa significa un rapporto rapido inferiore a 1?

Se il rapporto rapido di un'azienda è inferiore a 1, significa che non ha abbastanza risorse veloci per soddisfare tutti i suoi obblighi a breve termine. Se subisce un'interruzione, potrebbe avere difficoltà a raccogliere denaro per pagare i suoi creditori.

Inoltre, l'azienda potrebbe dover pagare tassi di interesse elevati se ha bisogno di prendere in prestito denaro.

In che modo i pagamenti dei clienti influiscono sul rapporto rapido di un'azienda?

Il rapporto rapido include i pagamenti dovuti dai clienti in base a contratti di credito (crediti). Ma non ci dice quando sono dovuti i pagamenti dei clienti, che può rendere fuorviante il rapporto rapido come misura del rischio d'impresa.

Per esempio, supponiamo che la società A abbia passività correnti di $ 15, 000 e risorse rapide che comprendono $ 1, 000 contanti e $ 19, 000 di crediti, con termini di pagamento del cliente di 90 giorni. Il suo rapporto rapido è 1,33, che sembra piuttosto buono.

Ma supponiamo che abbia un pagamento fornitore di $ 5, 000 in scadenza in 10 giorni. A meno che un gran numero di suoi clienti non paghino ciò che devono entro 10 giorni, la società non avrà abbastanza denaro disponibile per adempiere ai suoi obblighi nei confronti del fornitore, nonostante il suo rapporto di rapidità apparentemente buono. Potrebbe dover cercare altri modi per gestire la situazione, come ad esempio attingere a una linea di credito per i fondi da pagare al fornitore o pagare in ritardo e incorrere in una penale.

Consideriamo ora la società B, che ha passività correnti di $ 15, 000 e beni veloci che comprendono $ 10, 000 contanti e $ 4, 000 di crediti, con termini di pagamento del cliente di 30 giorni. Il suo rapporto rapido è 0,93, quindi sembra molto più debole della compagnia A.

Azienda B, pure, ha $ 5, 000 pagamento fornitore in scadenza in 10 giorni. Ma a differenza della prima società, ha abbastanza denaro per soddisfare comodamente il pagamento del fornitore, nonostante il suo rapporto rapido inferiore.

Tutto detto, sia i pagamenti dei clienti che i termini dei fornitori influiscono sulla capacità di un'azienda di adempiere ai propri obblighi a breve termine. Però, il rapporto rapido non tiene conto di questi termini di pagamento, quindi può sovrastimare o sottostimare la reale posizione di liquidità di una società. Inoltre, il rapporto rapido non tiene conto delle linee di credito di una società, che possono incidere significativamente sulla sua liquidità.

Vantaggi e svantaggi del Quick Ratio

Ci sono una serie di vantaggi nell'usare il rapporto rapido:

• Nei momenti difficili, la capacità di un'azienda di sfruttare la propria liquidità e altri beni a breve termine può essere la chiave per la sopravvivenza. Troppo spesso, le aziende che affrontano problemi di flusso di cassa devono vendere le scorte a un forte sconto o prendere in prestito a tassi di interesse molto elevati per soddisfare gli obblighi immediati.
• Il rapporto rapido è un utile indicatore della capacità di un'azienda di gestire i problemi di flusso di cassa senza ricorrere a svendite o prendere in prestito denaro.

Però, il rapporto rapido presenta diversi svantaggi significativi.

• Il rapporto rapido ignora i termini di credito del fornitore e del cliente. Ciò può dare un'impressione fuorviante della liquidità degli asset.
• Il rapporto rapido non ti dice nulla sui flussi di cassa operativi, che le aziende generalmente utilizzano per pagare le bollette.
• Per le aziende che possono vendere rapidamente l'inventario, il rapporto rapido può essere una rappresentazione fuorviante della liquidità. Per queste aziende, il rapporto attuale, che include l'inventario, può essere una misura migliore della liquidità.

Il capitale circolante può essere un'ancora di salvezza

Hai bisogno di contanti velocemente? Le società di finanziamento del capitale circolante possono acquisire alcuni o tutti i crediti di una società o emettere prestiti utilizzando i crediti come garanzia. Ci sono due modelli principali.

Prestiti crediti:

Con le fatture dei clienti come garanzia, il prestatore concede al mutuatario contanti o una linea di credito, normalmente dal 70% al 90% del valore dei crediti.

Il mutuatario paga gli interessi sull'importo prestato. Il tasso dipende dal prestatore e da altri fattori e può variare ampiamente, dal 5% al ​​20%.

La solvibilità del cliente finale, oltre alla stabilità finanziaria della società mutuataria, può influenzare il tasso.

Il mutuatario riscuote i pagamenti direttamente dai clienti e utilizza quel denaro per rimborsare il prestito.

Fattore di fatturazione:

Differisce da un prestito crediti in quanto un'azienda vende le proprie fatture attive a un'altra società (chiamata fattore) a titolo definitivo.

Le aziende possono aspettarsi tra il 70% e l'85% del valore delle fatture, ma potrebbero dover pagare commissioni che si riducono a tale importo.

Il factor poi riscuote gli importi fatturati direttamente dai vostri clienti, che elimina la necessità di inseguire ed elaborare i pagamenti ma può avere un effetto negativo sulle relazioni.

Limitazioni del Quick Ratio

La principale limitazione del rapporto rapido è che presuppone che un'azienda adempia ai propri obblighi utilizzando le proprie risorse rapide. Ma in generale, le aziende mirano a soddisfare i loro obblighi dal flusso di cassa operativo, non utilizzando i loro beni. Il rapporto rapido non riflette la capacità di un'azienda di soddisfare gli obblighi derivanti dai suoi flussi di cassa operativi; misura solo la capacità dell'azienda di sopravvivere a una crisi di cassa.

Un'altra limitazione del rapporto rapido è che non considera altri fattori che influenzano la liquidità di un'azienda, come i termini di pagamento e le linee di credito esistenti. Di conseguenza, il quick ratio non fornisce un quadro completo della liquidità. Gli esperti consigliano di utilizzarlo insieme ad altre metriche, come il rapporto di cassa e il rapporto corrente.

Come la tua azienda può utilizzare il Quick Ratio

In affari, il flusso di cassa è re e il divario dei crediti è reale. La capacità di convertire rapidamente le attività in contanti può essere fondamentale per aiutare l'azienda a sopravvivere a una crisi. Il rapporto rapido fornisce informazioni sulla capacità della tua azienda di vendere asset, se necessario.

Mantenere un rapporto rapido ottimale può anche aiutarti a ottenere tassi di interesse favorevoli se hai bisogno di un prestito, e può rendere la tua azienda più attraente per gli investitori.

Se il rapporto rapido della tua azienda è inferiore alla media per il tuo settore e mercato, puoi migliorarlo in diversi modi. Per esempio, potresti aumentare le risorse veloci tagliando le spese operative, oppure potresti ridurre le passività correnti rifinanziando prestiti a breve termine con debiti a lungo termine o negoziando prezzi migliori con i fornitori.

Se il rapporto rapido della tua azienda è significativamente al di sopra della media, suggerisce che potresti essere in grado di fare un uso migliore del tuo denaro utilizzandolo per finanziare l'espansione dell'attività, magari aumentando gli investimenti in impianti o macchinari, assumere più personale o acquisire un'altra società.

Per capire il modo migliore per andare avanti, le aziende spesso si consultano con contabili manageriali che hanno esperienza nell'analisi dei costi aziendali e delle metriche operative e utilizzano tali informazioni per assistere i dirigenti nel processo decisionale.

Modello di rapporto rapido gratuito

Per calcolare il rapporto rapido della tua azienda, scarica questo modello gratuito.

Ottieni il modello

Mentre il rapporto rapido fornisce informazioni sulla capacità di un'azienda di pagare i propri obblighi finanziari a breve termine ed è spesso utilizzato da creditori e investitori per aiutare a decidere se un'azienda è una buona scommessa per un prestito o un investimento, non è un indicatore perfetto. Ti consigliamo di utilizzarlo insieme ad altre metriche aziendali.

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