Tutto quello che c'è da sapere sull'IPO di UiPath

Sebbene i titoli tecnologici possano essere altamente volatili, scegliere quello giusto potrebbe significare guadagni significativi che giustificano il rischio.

Per fortuna, siamo in tempi entusiasmanti:non mancano le IPO tecnologiche tra cui scegliere. E questo include UiPath. L'approccio unico dell'azienda all'automazione che molti vedono come un modello di business praticabile pronto a portare entrate sostanziali e, si spera, profitto a lungo termine.

Se stai pensando di investire in questa azienda tecnologica, ecco alcune informazioni che potrebbero aiutarti a saperne di più sulla recente IPO della società e se ha senso aggiungere le sue azioni al tuo portafoglio.

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Cos'è UiPath?

UiPath, Fondata nel 2005 in Romania e ora con sede a New York, è un'azienda tecnologica che fornisce automazione dei processi robotici (RPA) all'interno di un modello di abbonamento Saas (Software-as-a-serve).

Che cos'è un RPA? Immagina un'azienda che utilizza applicazioni software legacy con linguaggi di codifica obsoleti e server obsoleti. Stiamo parlando di EDI, Database COBOL e Oracle:sì, la roba vecchia. Ora immagina che questi sistemi debbano trasferire i dati avanti e indietro ad altri, spesso sistemi più recenti come app mobili o basate su cloud.

Qualche volta, il trasferimento dei dati può avvenire con un'API o un'interfaccia di programmazione dell'applicazione, ma altre volte, è coinvolto un po' più di intelligenza e lavoro manuale. Questo è quando un'azienda può assumere un addetto all'immissione dei dati per spostare i dati avanti e indietro in un modo che un'API non può.

Automazione dei processi robotici, in sostanza, prende il posto del lavoro manuale che un'azienda assumerebbe qualcuno per gestire. Funziona in ambienti in cui potrebbe non esserci accesso diretto a un "back-end" come un database o un'applicazione software. Può leggere schermi, utilizzare clic e azioni di digitazione che un essere umano farebbe, ma molto più veloce e più preciso. Altre attività potrebbero includere:

• Accesso ad applicazioni e sistemi

• Spostare file e cartelle

• estrazione, copiando, e inserendo i dati

• Compilazione moduli

• Completamento di analisi e rapporti di routine

I robot avanzati possono persino eseguire processi cognitivi come:

• Interpretazione del testo

• Partecipare a chat e conversazioni

• Comprendere i dati non strutturati,

• Applicazione di modelli avanzati di machine learning per prendere decisioni complesse.

Potresti vedere molto potenziale in questa tecnologia, ma, come investitore, ha ancora senso analizzare i fondamenti sottostanti di un'azienda. La grande tecnologia è solo una parte dell'equazione. Dovrai anche considerare come la leadership dell'azienda trae il massimo dalle sue risorse aggiungendo valore per gli azionisti e convertendo il capitale in profitti.

Qual è l'attuale capitalizzazione di mercato di UiPath?

Ora che comprendiamo la tecnologia sottostante che guida i ricavi di UiPath, diamo un'occhiata ad alcuni dei loro numeri. La capitalizzazione di mercato è una cifra utile perché aiuta gli investitori a comprendere le dimensioni relative di un'azienda rispetto a un'altra e il suo valore sul mercato aperto.

Per le aziende non ancora quotate, la capitalizzazione di mercato non si applica ancora perché non ci sono azioni scambiate in nessuna borsa pubblica. Come metrica alternativa, la valutazione di una società privata può fornire agli investitori un'indicazione di quale potrebbe essere la capitalizzazione di mercato se la società diventasse pubblica.

La valutazione di una società privata, soprattutto una start-up nel settore tecnologico, può essere basato sull'ultimo round di raccolta fondi. La valutazione (prezzo delle azioni privilegiate moltiplicato per le azioni completamente diluite della società) costituisce la base della capitalizzazione di mercato risultante dall'evento IPO.

A partire da marzo 2021, UiPath ha avuto una valutazione post-money di $ 35 miliardi dopo aver raccolto un round di $ 750 milioni di finanziamenti per la Serie F un mese prima. Questa valutazione ha portato gli analisti a credere che il prezzo di apertura delle azioni sarebbe stato di $ 52- $ 54 e avrebbe avvicinato la capitalizzazione di mercato all'ultima valutazione della società.

Quando avrà luogo l'IPO di UiPath?

Il 21 aprile 2021, UiPath ha iniziato a negoziare azioni sul NYSE sotto il ticker PATH. Il prezzo di offerta era di $ 56, ma le azioni della società hanno aperto per la negoziazione a $ 65,50 e chiudendo la campana hanno portato la società a una capitalizzazione di mercato di $ 35,6 miliardi.

Perché le persone sono interessate all'acquisto di azioni UiPath?

Il business di UiPath sfrutta alcune tendenze che potrebbero significare una crescita stabile per l'azienda tecnologica. Secondo il suo deposito S-1, la società di intelligence di mercato IDC stima che il mercato dell'automazione intelligente dei processi potrebbe raggiungere i 17 miliardi di dollari entro la fine del 2020 e i 30 miliardi entro la fine del 2024. UiPath prevede che il mercato globale dell'RPA sarà di almeno 60 miliardi di dollari.

In poche parole, agli investitori piace la tecnologia con prospettive di vasta portata. Robotica, IA, e l'automazione sono tendenze che non scompariranno presto, quindi qualsiasi azienda in grado di capitalizzare su queste tendenze potrebbe essere un'aggiunta interessante a un portafoglio.

UiPath sembra fare progressi nell'acquisizione della quota di mercato per i servizi RPA. A partire da aprile, 2021, la società aveva oltre 7, 900 clienti, compreso il 60% del Global 500. A partire da giugno, 2021, ha più di 8, 500 clienti.

UiPath si distingue tra le dozzine di recenti IPO tecnologiche su almeno un fronte:i ricavi. Molte delle coorti di IPO di UiPath hanno raccolto fondi con successo ma mancano di modelli di business che mostrino livelli di entrate sostenibili e, A volte, multimilionario, perdite anno su anno.

Sebbene UiPath abbia entrate e una crescita delle entrate dell'81% da un anno all'altro, funziona ancora in perdita, ma quelle perdite stanno diminuendo:

• $ 336,2 milioni di entrate registrate per il 2019 (anno fiscale terminato il 31 gennaio, 2020).

• $ 607,6 milioni per il 2020 (anno fiscale terminato il 31 gennaio, 2021).

• Le perdite nette sono state ridotte da 519,9 milioni di dollari nel 2020 a 92,3 milioni di dollari nell'ultimo anno fiscale.

• La perdita di cassa operativa annuale è stata di $ 359,4 milioni, che è passato a una generazione di cassa di $ 29,2 milioni.

• Nel suo ultimo anno fiscale, UiPath ha riportato una ritenzione dei ricavi netti del 145%. Ciò significa che il cliente medio esistente ha aumentato la spesa del 45% rispetto all'anno precedente.

Rispetto ad alcuni settori più tradizionali, come blue chip, I dati finanziari di UiPath potrebbero non sembrare (ancora) impressionanti. Ma per le start-up nel settore tecnologico, le loro perdite decrescenti potrebbero segnalare che l'azienda è sulla buona strada per diventare redditizia. Più, la ritenzione dei ricavi netti sembra promettente.

Così com'è, molti analisti hanno considerato la recente frenesia delle IPO come del tutto sopravvalutata, poiché molte aziende stanno ancora godendo di ricavi e prezzi delle azioni in qualche modo gonfiati a causa dei cambiamenti nel comportamento sia dei consumatori che degli investitori durante la pandemia. Alla fine, se questa è o meno una buona opportunità di investimento dipende dalla tua propensione al rischio.

Come sono state le prestazioni di UiPath finora?

Anche se la società aveva un'IPO mirata, la società ha avuto una perdita nel primo trimestre post-IPO di $ 239,7 milioni, o $ 1,11 per azione. Questo rapporto (8 giugno, 2021) ha fatto scendere il prezzo del titolo da $ 76 a $ 69,90, o circa l'8 per cento.

E anche con questa perdita segnalata e il calo del prezzo delle azioni, la società prevede un aumento delle entrate per l'anno fiscale 2022, stimando che le entrate tra $ 850 e $ 855 milioni. Si tratterebbe di un aumento del 40% rispetto all'anno fiscale precedente.

Come posso acquistare azioni di UiPath?

Come faresti con qualsiasi investimento, leggi il prospetto aziendale per comprenderne il modello di business, rischi, e proiezioni finanziarie prima di investire. Una volta che hai fatto la tua ricerca, i passaggi per investire in azienda sono semplici:

1. Trova una società di brokeraggio. In linea è l'ideale. Il tuo account può essere aperto e finanziato in pochi giorni una volta che le tue informazioni personali sono state verificate.

2. Effettua un ordine per il titolo in base ai tuoi obiettivi di investimento:mercato, limite, stop order o buy stop order sono ordini comuni utilizzati per acquistare azioni

3. Attendi la conferma che il tuo ordine è stato ricevuto e completato

Una volta che hai effettuato l'ordine e sei un investitore ufficiale nell'azienda, assicurati di controllare il tuo investimento di tanto in tanto. Assicurati che i principi fondamentali dell'azienda e le filosofie operative siano in linea con le tue convinzioni personali e i tuoi obiettivi di investimento. Se è così, puoi sempre aumentare la tua posizione in azienda con il passare del tempo. Altrimenti, puoi sempre vendere le tue azioni secondo necessità, pure.