Il ruolo di un fiduciario:una guida completa

Probabilmente hai sentito il termine fiduciario usato nei circoli di investimento. Sebbene questo sia un contesto in cui un fiduciario è importante, non è l'unico momento in cui potresti averne bisogno.

Un fiduciario è semplicemente qualsiasi persona o organizzazione in grado di agire per conto di un'altra persona. Saranno in grado di aiutarti a gestire le tue finanze e altre risorse. In qualità di fiduciario, hanno l'obbligo nei tuoi confronti di agire nel tuo migliore interesse in ogni momento. Dovranno essere onesti e agire in un modo che rappresenti al meglio i loro clienti.

Poiché i beni sono una vasta gamma di elementi che vanno dalla tua casa ai fondi pensione, è importante che tu trovi una persona affidabile che ti aiuti a gestirli. Puoi assicurarti che i tuoi beni siano nelle mani giuste trovando un fiduciario legalmente obbligato ad agire nel tuo migliore interesse. Quando scegli di lavorare con un fiduciario, riduci al minimo il potenziale di conflitti di interesse e crei fiducia sin dall'inizio.

Oggi daremo un'occhiata più da vicino al ruolo di un fiduciario e perché è importante collaborare con uno.

Che cos'è un fiduciario?

Un fiduciario è ufficialmente qualsiasi persona o gruppo che agisce per conto di un'altra persona o gruppo ai fini della gestione etica e legale delle proprie finanze o di altri beni.

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Il dovere fiduciario

Quando riponi la tua fiducia in un fiduciario, questi sono obbligati sia eticamente che legalmente a salvaguardare i tuoi migliori interessi. Quando il fiduciario che scegli entra consapevolmente in una situazione in cui accetta questo dovere, allora è tenuto ad agire nel tuo migliore interesse.

Ciò deriva da una sentenza del tribunale del 1830 che ha creato il principio della persona prudente. Il famoso caso giudiziario, Harvard College vs. Amory, ha portato all'idea che qualcuno che gestisce gli interessi finanziari di un'altra parte dovrebbe agire nel migliore interesse del beneficiario, non in un modo che li avvantaggia personalmente. Con quella sentenza, la legge ora richiede a qualsiasi fiduciario di agire con cura, intelligenza e discrezione quando gestisce i beni per conto di un beneficiario.

Gli standard del principio della persona prudente che comprendono il dovere fiduciario includono:

• Utilizzare esclusivamente informazioni complete e accurate quando si fornisce consulenza sugli investimenti.
• Divulgare esplicitamente quando si verifica un conflitto di interessi ed evitarli in generale.
• Evidenziando chiarezza e trasparenza su eventuali commissioni addebitate per i servizi fiduciari.
• Evitare l'utilizzo dei beni del cliente a vantaggio del fiduciario in alcun modo.

Al di là della necessità di un'adeguata gestione del patrimonio, i fiduciari sono limitati nel modo in cui possono trarre profitto dalla loro consulenza. Nella maggior parte dei casi, un fiduciario non può accettare profitti dalle sue decisioni per tuo conto. Tuttavia, possono trarre profitto dai loro doveri se il beneficiario accetta in anticipo i termini specifici.

Tipi fiduciari

Ora che hai una migliore comprensione della responsabilità fiduciaria, diamo un'occhiata più da vicino ai diversi tipi di fiduciari. Molti professionisti diversi possono assumersi le responsabilità della regola fiduciaria.

Nella maggior parte dei casi, l'obbligazione fiduciaria assume la forma di un rapporto fiduciario e beneficiario. Con ciò, il fiduciario è responsabile della gestione appropriata di tutta la proprietà all'interno del trust per un beneficiario.

Sebbene questa sia la relazione fiduciaria più comune, non è l'unico tipo. Alcuni altri tipi da considerare includono:

• Consulente finanziario. In questo caso, il fiduciario sarebbe responsabile della difesa dei tuoi interessi finanziari in vari modi. Questo potrebbe essere il tipo più comune di fiduciario, ma non è l'unico.
• Avvocati e clienti. Gli avvocati hanno un rigoroso dovere fiduciario nei confronti dei loro clienti. Un avvocato è tenuto ad agire in completa equità e fedeltà ai propri clienti in tutti i rapporti. Se si verifica una violazione del dovere fiduciario, l'avvocato sarà ritenuto responsabile in tribunale.
• Esecutori esecutivi e rappresentanti personali. Con una transazione finanziaria una tantum, un esecutore testamentario o un rappresentante personale può avere doveri fiduciari nei confronti dei propri clienti. Ad esempio, puoi utilizzare un fiduciario per assisterti in una transazione immobiliare. Dovrebbero agire nel tuo migliore interesse con il minimo coinvolgimento da parte tua.
• Società e investitori. Una società ha un dovere finanziario nei confronti dei suoi investitori. Un azionista di una società dovrebbe aspettarsi che il consiglio di amministrazione mantenga i propri doveri fiduciari nei confronti degli investitori.
• Tutori legali e tutori. Un tutore legale ha la responsabilità fiduciaria nei confronti dei suoi reparti di prendere decisioni che diano la priorità ai loro migliori interessi. In questo caso, si estende oltre la responsabilità finanziaria. In qualità di tutore legale, sei responsabile di garantire che il minore sia assistito mentalmente e fisicamente, mantenendo il suo benessere quotidiano. Questa relazione continuerà fino a quando il bambino non diventerà legalmente adulto.
• Agenti sanitari. Se non sei in grado di prendere decisioni mediche a causa della tua salute, un agente sanitario può fungere da fiduciario per la tua situazione. In questo caso, non possono essere un'istituzione o un operatore sanitario che ti sta curando. Deve essere una persona che sosterrà i tuoi desideri scritti in merito alle tue opzioni di trattamento sanitario.

Questi sono alcuni degli esempi più comuni di relazione fiduciaria. L'aspettativa è che il migliore interesse del beneficiario sarà mantenuto in buona fede senza alcun controllo dei fatti da parte sua.

Quando scegli i tuoi fiduciari, è una buona idea parlare con la parte che stai considerando. Assicurati che siano in grado e disposti ad affrontare questo compito. Se non sono in grado di sostenere questo onere etico, allora prendi in considerazione una seconda scelta.

Violazione del dovere fiduciario

Se un fiduciario non agisce nel migliore interesse del suo beneficiario, allora è considerato una violazione del suo dovere. Ci sono alcune cose che devono essere messe in atto affinché si verifichi una violazione.

In primo luogo, il rapporto tra il fiduciario e il beneficiario deve essere stato stabilito al momento della violazione di cui trattasi. In secondo luogo, la violazione deve essersi verificata nell'ambito di tale rapporto fiduciario.

Una violazione potrebbe essere qualsiasi azione che non è nel migliore interesse di un cliente o qualsiasi azione che avvantaggia gli interessi del fiduciario rispetto a quelli del cliente. Un altro modo in cui un fiduciario può violare la fiducia della relazione è non rivelare i conflitti di interesse quando si verificano o altre informazioni importanti rilevanti per la relazione.

Se un fiduciario non adempie ai propri doveri, potrebbe portare a conseguenze legali. Nella maggior parte dei casi, il beneficiario avrebbe il diritto di perseguire il recupero di quanto perso dalla violazione. Tuttavia, può essere difficile determinare cosa sia una violazione e cosa no, perché le persone fanno scelte diverse in base alle informazioni disponibili. In caso di dubbio, consulta un avvocato in merito alle tue opzioni se ritieni che ci sia stata una violazione del dovere fiduciario.

Standard di idoneità e standard fiduciari

Quando cerchi un professionista con cui lavorare, potresti incappare in una certa confusione tra standard di idoneità e standard fiduciari. È del tutto normale confondere i due perché c'è una notevole sovrapposizione in termini di conoscenza applicabile e processo decisionale tra di loro. Tuttavia, è importante capire la differenza. Detto ciò, analizziamo i due di seguito.

Gli standard fiduciari sono stati messi in atto e regolati dalla Securities and Exchange Commission (SEC). Gli standard vincolano il fiduciario a porre le esigenze del cliente al di sopra dei propri interessi. Ecco alcuni standard che i fiduciari devono rispettare:

• Il fiduciario antepone l'interesse del beneficiario al proprio.
• Il fiduciario evita tutti i conflitti di interesse riguardanti il ​​conto del beneficiario.
• Il fiduciario ha una comunicazione esplicita e completa con il beneficiario che delinea tutti i ragionamenti e le prove relative alle decisioni di gestione patrimoniale.

Un esempio di questi standard potrebbe essere che un fiduciario non è in grado di acquistare un investimento per un cliente che comporterebbe una commissione più alta per sé o per la sua impresa di investimento.

D'altra parte, gli standard di idoneità sono diversi dagli standard fiduciari. La definizione vaga di questi standard è che il consulente deve fare una raccomandazione che sia nel migliore interesse dei propri clienti. Tutto ciò che è necessario è che il consulente ritenga che le decisioni siano utili per il cliente ed evitino commissioni di transazione eccessive.

Gli standard di idoneità generalmente rispettati dai consulenti includono:

• Il consulente fornisce suggerimenti adatti al cliente.
• Il consulente divulga tutte le informazioni rilevanti.
• Il consulente valuta i propri servizi in base alle attuali tendenze del mercato.
• Il consulente rivela completamente eventuali conflitti di interesse.

Nella maggior parte dei casi, la principale fonte di reddito per un consulente sono le commissioni guadagnate dalla vendita di determinati prodotti di investimento. Con ciò, puoi facilmente discernere un potenziale conflitto di interessi. Dopotutto, perché il consulente non dovrebbe provare a vendere prodotti che avvantaggiano i profitti?

Trova un fiduciario o un consulente finanziario

Se stai cercando un consulente finanziario, probabilmente vorrai assicurarti che sia vincolato a un dovere fiduciario.

Inizia chiedendo alla tua cerchia di familiari e amici consigli fiduciari positivi. Molti saranno felici di offrirti le informazioni di contatto di una persona di fiducia. In alternativa, puoi cercare testimonianze online.

Una volta che hai trovato alcune persone con cui sei interessato a lavorare, dovrai determinare se sono fiduciarie o meno. Certo, puoi chiederglielo direttamente. Assicurati di ottenere la loro risposta per iscritto e di comprendere la portata del loro dovere. Prenditi del tempo per determinare che sono in grado di mantenere i loro doveri fiduciari 24 ore su 24, 7 giorni su 7.

Se non ti senti a tuo agio nel chiedere, puoi utilizzare lo strumento di ricerca dei consulenti della SEC per determinare la loro posizione. Sarai in grado di scoprire maggiori informazioni sulle loro credenziali per la tua tranquillità. Se scegli di andare avanti con una relazione fiduciaria, assicurati che le aspettative e la portata della relazione siano chiare. Se hai domande, non aver paura di chiedere. Dovresti sentirti a tuo agio con il fiduciario con cui scegli di lavorare.

Se preferisci evitare un consulente finanziario personale, considera di collaborare con un roboadvisor per impostare i tuoi investimenti sulla giusta traiettoria.

Il risultato finale

Quando cerchi un aiuto professionale, aiuta a sapere esattamente cosa stai cercando. In alcuni casi, potresti volere un consulente con un dovere fiduciario per difendere i tuoi migliori interessi. In altri casi, potresti essere più a tuo agio con un consulente finanziario che rispetta solo gli standard di idoneità. La decisione dipende interamente dalla tua situazione personale.

La parte più importante di questo processo è assicurarti di essere a tuo agio con la tua scelta. Dopo aver trovato il giusto fiduciario, puoi andare avanti con le decisioni finanziarie sapendo che il tuo consulente sta mettendo i tuoi interessi al primo posto. Quella tranquillità può fare molto!

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