Come calcolare il capitale circolante:la formula del capitale circolante

Una gestione efficace del flusso di cassa è la chiave del successo aziendale. Il capitale circolante operativo deve essere mantenuto il più basso possibile, anche fino a valori negativi, al fine di migliorare la posizione di cassa. Per controllare il livello delle scorte, il volume degli acquisti deve essere sintonizzato con l'ultimo trend e previsioni di vendita.

Come calcolare il capitale circolante - Formula del capitale circolante:

• Somma il valore dell'inventario, il credito del cliente e gli sconti dai fornitori.
• Detrarre i debiti verso fornitori.

Calcolatore del capitale circolante

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Quando stai lavorando per ridurre il capitale bloccato nell'inventario, inizia mantenendo bassi i livelli di inventario disponibile e ordinando l'inventario just-in-time per soddisfare le richieste dei tuoi clienti.

Idealmente, i tuoi clienti dovrebbero pagarti prima che tu debba pagare i tuoi fornitori. I vantaggi sono ovvi:quando il tuo capitale circolante è negativo, non è necessario attingere al tuo conto bancario durante l'approvvigionamento dell'inventario. Finché non hai pagato i tuoi fornitori per l'inventario disponibile, puoi incassare quando viene venduto al cliente. Infine, paghi al fornitore solo dopo aver ricevuto il denaro dal cliente. In questo modo, riceverai un vantaggio in denaro dal fornitore e avrai un saldo di cassa positivo. In questo scenario, un'azienda in crescita non risentirebbe della pressione del prefinanziamento di un livello di inventario più ampio, poiché l'inventario sarebbe prefinanziato dai fornitori.

Per sbloccare il capitale vincolato nel tuo inventario, hai bisogno di:

1. Termini di pagamento del fornitore più lunghi dei termini di pagamento del cliente
2. Fatturazione dell'inventario più rapida della differenza del termine di pagamento

Un modo efficace per controllare i livelli di inventario consiste nell'introdurre livelli massimi di stock che mantengano il capitale circolante basso o addirittura negativo, bilanciando i vantaggi di un prelievo più basso con la potenziale riduzione di alcuni sconti dei fornitori.

Ridurre i livelli delle scorte

La gestione dell'inventario svolge un ruolo importante nella riduzione del capitale circolante, poiché l'obiettivo è vendere l'inventario al livello minimo di scorta prima che il fornitore debba essere pagato. Tuttavia, devi anche fare attenzione all'overselling, poiché ciò può farti finire in una situazione di esaurimento delle scorte.

Con una soluzione di gestione dell'inventario come TradeGecko, avrai accesso a rapporti di intelligence sulle vendite che possono aiutarti a decidere i livelli di inventario ottimali per il tuo prodotto in base alla cronologia delle vendite. Dopo aver impostato i livelli di scorta ottimali dopo aver tenuto conto della domanda dei clienti e delle scorte di sicurezza, il passaggio successivo consiste nel calcolare i punti di riordino per assicurarti di avere sempre scorte sufficienti per i tuoi clienti.

C'è sempre la tentazione per i grossisti di aumentare le dimensioni degli ordini per uno sconto o uno sconto del fornitore, motivo per cui è importante impostare livelli massimi di stock per i tuoi prodotti.

Per misurare i vantaggi della liquidità disponibile, devi considerare la tua situazione finanziaria. Supponiamo che tu abbia un prestito aziendale di $ 1 milione. Se puoi ridurre il livello delle azioni in media di $ 100.000, puoi ridurre il prestito a $ 900.000. In questo modo, risparmi il tasso di interesse sui $ 100.000 poiché non è necessario finanziare il titolo. Se mantieni il prestito a $ 1 milione o non hai alcun prestito, hai appena aumentato la tua posizione in contanti di $ 100.000. Ora puoi utilizzare questo denaro per investire in altre opportunità di crescita della tua attività che ti faranno guadagnare più profitti.

Nel caso in cui tu abbia un'interessante opportunità di investimento ma le risorse di finanziamento siano utilizzate al limite, puoi cercare di liberare denaro da un'attenta gestione delle scorte per finanziare questi investimenti. Tuttavia, se scegli di mantenere livelli di inventario elevati, dovrai affrontare i costi opportunità derivanti dalla perdita di queste opportunità di crescita. Allo stesso tempo, ulteriori effetti collaterali possono complicare la valutazione. Ad esempio, la riduzione delle dimensioni dell'ordine può comportare costi di gestione più elevati pur riducendo i costi di magazzino.

In qualità di imprenditore, devi valutare il tuo caso aziendale specifico e assicurarti che i vantaggi superino i costi aggiuntivi al momento della decisione.

Ridurre le dimensioni dell'ordine

Alcuni fornitori richiedono una quantità minima dell'ordine e questa quantità potrebbe già essere superiore al necessario. In questo caso, dovresti iniziare a negoziare condizioni migliori per migliorare la gestione del flusso di cassa. Di fronte a una quantità minima dell'ordine, prova a negoziare termini di pagamento più lunghi per questo ordine specifico o a dividere i pagamenti in base alle vendite previste del prodotto.

Il capitale circolante negativo ha molti vantaggi per un'azienda in tempi stabili e in tempi di crescita, ma può diventare un rischio quando la domanda dei clienti si sta riducendo. Se le vendite stanno diminuendo drasticamente e non sono previste in una dimensione dell'ordine ridotta, dovrai affrontare un aumento del capitale circolante e un aumento delle tue spese.

Allo stesso tempo, le vendite lente si traducono anche in una fuga di cassa, lasciando un'azienda bloccata con poca liquidità disponibile a causa del capitale bloccato in azioni. Per un'azienda B2B, l'importo assoluto del capitale circolante può essere enorme e il potenziale deflusso di denaro può essere significativo. Pertanto, come imprenditore, devi essere preparato a questo rischio e disporre di opzioni di finanziamento alternative pronte per ridurre al minimo l'impatto sulla tua attività.

Conclusione

È essenziale gestire il livello delle scorte in base al ciclo di vendita individuale e alle capacità di finanziamento. Se effettui ordini di grandi dimensioni per incassare sconti fornitori, potrebbe non essere a tuo vantaggio generale.

Il miglior punto di partenza è scoprire il livello delle azioni che supporta davvero la tua attività con un prelievo minimo. Solo in seguito potresti considerare di estendere un ordine e ricevere uno sconto fornitore, perché ora sei a conoscenza del denaro extra necessario per ottenere questo sconto. Con questa preparazione sei nella posizione di ridurre il capitale circolante e migliorare il tuo flusso di cassa. In questo modo, puoi metterti in una posizione migliore per controllare le tue spese:ottenere sconti o espandere l'attività.

Questo è il secondo articolo di una serie del nostro autore ospite Thorsten Ohm. Fai clic qui per leggere il suo primo articolo:Come creare una dashboard KPI per la gestione dell'inventario

Informazioni sull'autore:

Thorsten Ohm è un cofondatore di Waypoint Ventures. Vanta 20 anni di esperienza internazionale in diverse aree geografiche, dove ha creato organizzazioni e sviluppato imprese. In qualità di dirigente aziendale senior e membro del consiglio di amministrazione, ha esperienza nella crescita organica delle attività e tramite fusioni e acquisizioni. Waypoint Ventures aiuta le aziende ad accelerare la propria crescita, migliorare le proprie prestazioni ed entrare in nuove attività o mercati.

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