Cos'è il mercato dei derivati?

Il mercato dei derivati ​​si riferisce al mercato finanziario per strumenti finanziari come contratti futures o opzioni che si basano sui valori delle loro attività sottostanti.

Riepilogo

• Il mercato dei derivati ​​si riferisce al mercato finanziario per strumenti finanziari come contratti futures o opzioni.
• Ci sono quattro tipi di partecipanti in un mercato dei derivati:hedgers, speculatori, arbitraggisti, e commercianti di margine.
• Esistono quattro tipi principali di contratti derivati:opzioni, futuri, avanti, e scambi.

Partecipanti al mercato dei derivati

I partecipanti al mercato dei derivati ​​possono essere classificati a grandi linee nei seguenti quattro gruppi:

1. Siepi

La copertura è quando una persona investe nei mercati finanziari per ridurre il rischio di volatilità dei prezzi nei mercati dei cambi, cioè., eliminare il rischio di futuri movimenti di prezzo. I derivati ​​sono gli strumenti più diffusi nell'ambito della copertura. È perché i derivati ​​sono efficaci nel compensare il rischio con le rispettive attività sottostanti.

2. Speculatori

SpeculationSpeculation La speculazione è l'acquisto di un bene o di uno strumento finanziario con la speranza che il prezzo del bene o dello strumento finanziario aumenti in futuro. è l'attività di mercato più comune a cui partecipano i partecipanti a un mercato finanziario. È un'attività rischiosa in cui gli investitori si impegnano. Implica l'acquisto di qualsiasi strumento finanziario o attività che un investitore specula per diventare significativamente prezioso in futuro. La speculazione è guidata dal motivo di guadagnare profitti potenzialmente redditizi in futuro.

3. Arbitri

L'arbitraggio è un'attività di profitto molto comune nei mercati finanziari che entra in vigore sfruttando o traendo profitto dalla volatilità dei prezzi del mercato. Gli arbitri traggono profitto dalla differenza di prezzo derivante da un investimento di uno strumento finanziario come obbligazioni, azioni, derivati, eccetera.

4. Trader con margine

Nel settore finanziario, margine è la garanzia depositata da un investitore che investe in uno strumento finanziario alla controparte per coprire il rischio di creditoRischio di creditoIl rischio di credito è il rischio di perdita che può derivare dal mancato rispetto da parte di una parte dei termini e delle condizioni di qualsiasi contratto finanziario, principalmente, associati all'investimento.

Tipi di contratti derivati

I contratti derivati ​​possono essere classificati nelle seguenti quattro tipologie:

1. Opzioni

Le opzioni sono contratti finanziari derivati ​​che danno all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, acquistare o vendere un'attività sottostante a un prezzo specifico (denominato prezzo di esercizio Prezzo di esercizio Il prezzo di esercizio è il prezzo al quale il titolare dell'opzione può esercitare l'opzione di acquisto o vendita di un titolo sottostante, a seconda) durante un determinato periodo di tempo. Le opzioni americane possono essere esercitate in qualsiasi momento prima della scadenza del periodo di opzione. D'altra parte, Le opzioni europee possono essere esercitate solo alla sua data di scadenza.

2. Futures

I contratti futures sono contratti standardizzati che consentono al titolare del contratto di acquistare o vendere la rispettiva attività sottostante a un prezzo concordato in una data specifica. Le parti coinvolte in un contratto futures non solo possiedono il diritto, ma sono anche obbligate, eseguire il contratto come concordato. I contratti sono standardizzati, nel senso che sono scambiati sul mercato dei cambi.

3. Attaccanti

I contratti a termine sono simili ai contratti a termine, nel senso che il titolare del contratto possiede non solo il diritto, ma anche l'obbligo di eseguire il contratto come concordato. Però, i contratti a termine sono prodotti over-the-counter, il che significa che non sono regolamentati e non sono vincolati da norme e regolamenti commerciali specifici.

Poiché tali contratti non sono standardizzati, sono negoziati fuori borsa e non sul mercato dei cambi. Poiché i contratti non sono vincolati dalle norme e dai regolamenti di un organismo di regolamentazione, sono personalizzabili per soddisfare le esigenze di entrambe le parti coinvolte.

4. Scambi

Gli swap sono contratti derivati ​​che coinvolgono due titolari, o parti del contratto, scambiare obbligazioni finanziarie. Interest rate swapInterest Rate SwapUn interest rate swap è un contratto derivato attraverso il quale due controparti concordano di scambiare un flusso di pagamenti di interessi futuri con un altro sono i contratti swap più comuni stipulati dagli investitori. Gli swap non sono negoziati sul mercato dei cambi. Sono scambiati al banco, a causa della necessità di personalizzare i contratti di swap in base alle esigenze e alle esigenze di entrambe le parti coinvolte.

Critiche al mercato dei derivati

1. Rischio

Il mercato dei derivati ​​è spesso criticato e disprezzato, a causa dell'elevato rischio connesso alla negoziazione di strumenti finanziari.

2. Sensibilità e volatilità del mercato

Molti investitori e trader evitano il mercato dei derivati ​​a causa della sua elevata volatilità. La maggior parte degli strumenti finanziari è molto sensibile a piccoli cambiamenti come un cambiamento nel periodo di scadenza, tassi di interesse, eccetera., che rende il mercato altamente volatile in natura.

3. Complessità

A causa della natura ad alto rischio e della sensibilità del mercato dei derivati, è spesso un argomento molto complesso. Poiché il trading di derivati ​​è così complesso da comprendere, è più spesso evitato dal grande pubblico, e spesso impiegano broker e agenti di commercio per investire in strumenti finanziari.

4. Gioco d'azzardo legalizzato

A causa della natura delle negoziazioni sui mercati finanziari, i derivati ​​sono spesso criticati per essere una forma di gioco d'azzardo legalizzato, in quanto è molto simile alla natura delle attività di gioco.