Cosa sono i derivati ​​negoziati in borsa?

I derivati ​​negoziati in borsa sono costituiti principalmente da opzioni e futures negoziati su borse pubbliche, con contratto standardizzato. Attraverso i contratti, lo scambio determina una data di scadenzaExpiration Date (Derivati)La data di scadenza si riferisce alla data in cui scadono le opzioni oi contratti futures. È l'ultimo giorno di validità del contratto derivato., processo di liquidazione, e dimensione del lotto, e specifica gli strumenti sottostanti sui quali possono essere creati i derivati.

Quindi, i derivati ​​negoziati in borsa promuovono la trasparenza e la liquidità fornendo informazioni sui prezzi basate sul mercato. In contrasto, i derivati ​​over-the-counter sono negoziati privatamente e sono personalizzati per soddisfare le esigenze di ciascuna parte, rendendoli meno trasparenti.

Riepilogo

• I derivati ​​negoziati in borsa sono futures e opzioni con un contratto standardizzato, scambiati su borse pubbliche.
• Gli ETD comuni includono azioni, indice, valuta, materie prime, e derivati ​​immobiliari.
• I contratti standardizzati aumentano la liquidità e la profondità del mercato. D'altra parte, riducono la flessibilità ed eliminano i benefici della negoziazione.

Tipi di derivati ​​negoziati in borsa

1. Derivati ​​su azioni

Le azioni ordinarie sono la classe di attività più comunemente scambiataClasse di attivitàUna classe di attività è un gruppo di veicoli di investimento simili. In genere sono negoziati negli stessi mercati finanziari e soggetti alle stesse regole e regolamenti. utilizzato in derivati ​​negoziati in borsa. I derivati ​​azionari globali sono considerati un indicatore anticipatore delle tendenze future dei valori delle azioni ordinarie.

2. Derivati ​​su indici

I derivati ​​relativi all'indice vengono venduti agli investitori che desiderano acquistare o vendere un'intera borsa invece dei semplici futures di un determinato titolo. La consegna fisica dell'indice è impossibile perché non esiste un'unità dell'S&P o del TSX.

3. Derivati ​​su valute

I mercati dei derivati ​​negoziati in borsa elencano alcune coppie di valute per il trading. Sono disponibili contratti futures o opzioni per le coppie, e gli investitori possono scegliere di andare long o short.

4. Derivati ​​su merci

Il mercato delle materie prime è relativo al settore delle materie prime. Il trading di derivati ​​su materie prime include futures e opzioni che sono garantiti da beni fisici o materie prime.

5. Derivati ​​immobiliari

I derivati ​​immobiliari consentono alle persone di investire in immobili senza mai possedere edifici fisici. Sono ampiamente scambiati e sono stati al centro della crisi finanziaria globale del 2008Crisi finanziaria globale del 2008-2009 La crisi finanziaria globale del 2008-2009 si riferisce alla massiccia crisi finanziaria che il mondo ha affrontato dal 2008 al 2009. La crisi finanziaria ha avuto il suo tributo su individui e istituzioni di tutto il mondo, con milioni di americani profondamente colpiti. Le istituzioni finanziarie hanno iniziato ad affondare, molti furono assorbiti da entità più grandi, e il governo degli Stati Uniti è stato costretto a offrire salvataggi.

Compensazione e regolamento di derivati ​​negoziati in borsa

I derivati ​​negoziati in borsa richiedono un deposito iniziale regolato tramite una stanza di compensazione. Le stanze di compensazione gestiranno le attività tecniche di compensazione e regolamento necessarie per eseguire le negoziazioni. La maggior parte è anche negoziata con una controparte centrale di compensazione (CPP), che sono istituzioni altamente regolamentate che gestiscono il rischio di credito tra due parti commerciali.

Vantaggi dei derivati ​​negoziati in borsa

1. Altamente liquido

I derivati ​​negoziati in borsa hanno contratti standardizzati con un prezzo trasparente, che consente loro di essere acquistati e venduti facilmente. Gli investitori possono sfruttare la liquidità compensando i loro contratti quando necessario. Possono farlo vendendo la posizione attuale sul mercato o acquistando un'altra posizione nella direzione opposta.

Le operazioni di compensazione possono essere eseguite in pochi secondi senza bisogno di negoziazioni, rendendo gli strumenti derivati ​​negoziati in borsa significativamente più liquidi.

L'elevata liquidità rende inoltre più facile per gli investitori trovare altre parti a cui vendere o contro cui scommettere. Poiché più investitori sono attivi contemporaneamente, le transazioni possono essere completate in modo da ridurre al minimo la perdita di valore.

2. L'intermediazione riduce il rischio di insolvenza

I derivati ​​negoziati in borsa sono anche vantaggiosi perché impediscono a entrambe le parti di trattare tra loro attraverso l'intermediazione. Entrambe le parti in una transazione riferiranno allo scambio; perciò, nessuna delle parti è esposta al rischio di controparte.

Il partito intermedio, lo scambio, è ritenuto un partito credibile dalla maggior parte dei commercianti di tutto il mondo. Lo scambio fungerà da intermediario e si assumerà il rischio finanziario dei propri clienti. Facendo così, riduce efficacemente il rischio di insolvenza e di credito per le parti che effettuano le transazioni.

3. Piattaforma di scambio regolamentata

Lo scambio è considerato più sicuro perché è soggetto a molte regolamentazioni. Lo scambio pubblica anche informazioni su tutte le principali operazioni in un giorno. Perciò, fa un buon lavoro nell'impedire ai pochi grandi partecipanti di approfittare del mercato a loro favore.

Svantaggio dei derivati ​​negoziati in borsa

Perdita di flessibilità

I contratti standardizzati dei derivati ​​negoziati in borsa non possono essere personalizzati e quindi rendono il mercato meno flessibile. Non c'è nessuna trattativa coinvolta, e gran parte delle proprietà degli strumenti sono già state delineate nei contratti.

Risorse addizionali

Per aiutarti a diventare un analista finanziario di livello mondiale e far avanzare la tua carriera al massimo del tuo potenziale, queste risorse aggiuntive saranno molto utili:

• Mercati dei capitali Mercati dei capitali I mercati dei capitali sono la piattaforma del sistema di scambio che trasferisce il capitale dagli investitori che desiderano impiegare il capitale in eccesso alle imprese
• Rischio di creditoRischio di creditoIl rischio di credito è il rischio di perdita che può derivare dal mancato rispetto da parte di una parte dei termini e delle condizioni di qualsiasi contratto finanziario, principalmente,
• Valutazione delle materie prime Valutazione delle materie prime La valutazione delle materie prime è il processo di derivazione del valore intrinseco di una merce in condizioni di mercato ottimali. In un mercato libero perfettamente concorrenziale,
• Opzioni:Call e PutOpzioni:Call e PutUn'opzione è un contratto derivato che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, acquistare o vendere un bene entro una certa data a un prezzo specificato.