Che cos'è un commerciante capo?

Un commerciante capo si riferisce al capo di una società commerciale indipendente o al capo del dipartimento commerciale presso una società di intermediazione mobiliare registrata o altro istituto finanziario che svolge attività di negoziazione nei mercati finanziari.

Riepilogo

• Un commerciante capo può essere il capo di una società commerciale indipendente o il capo del dipartimento commerciale presso una società di intermediazione mobiliare registrata o altro istituto finanziario che svolge attività di negoziazione nei mercati finanziari.
• Il ruolo primario di un capo trader è quello di supervisionare altri commercianti e garantire che le operazioni di trading della loro azienda siano nel pieno rispetto di tutte le leggi e i regolamenti pertinenti.
• I trader principali sono tenuti a ottenere licenze e certificazioni commerciali appropriate dall'ente normativo governativo nel loro paese.

Responsabilità lavorative di un capo trader

1. Garantire la conformità alle normative locali, stato, e leggi e regolamenti federali

La principale responsabilità del lavoro di un capo trader è garantire la conformità normativa con le normative locali, stato, e leggi e regolamenti federali. Lui o lei ha anche il compito di assicurarsi che vengano seguite anche tutte le regole e i regolamenti dell'azienda. A tal proposito, sono responsabili delle azioni di tutti i dipendenti coinvolti nelle operazioni commerciali della società.

2. Supervisionare le posizioni commerciali dell'azienda e la gestione del rischio

Il capo trader è inoltre responsabile della supervisione delle posizioni di trading della società, risk managementRisk ManagementLa gestione del rischio comprende l'identificazione, analisi, e la risposta ai fattori di rischio che fanno parte della vita di un'impresa. Di solito è fatto con, e per il proficuo esercizio delle attività commerciali della società. Le responsabilità lavorative specifiche possono includere la tenuta dei registri, valutazione di trader o gestori di portafoglio sotto la loro supervisione, reclutamento e formazione di nuovi operatori, e lavorare con i gestori di portafoglio per gestire il rischio e il riequilibrio delle attività detenute nei loro portafogli.

Un capo trader può essere impiegato da una società di intermediazione mobiliare, una banca, una società di investimento, un fondo speculativo, o una società commerciale privata. Possono riferire a un chief investment officer (CIO), direttore finanziario (CFO), o amministratore delegato (CEO).

Requisiti di licenza

Negli Stati Uniti, il capo delle negoziazioni presso un'impresa di intermediazione mobiliare registrata, ad esempio un'agenzia di intermediazione mobiliare, deve essere un titolare registrato dell'impresa. Per mantenere tale posizione, l'individuo deve ottenere le licenze di base per la negoziazione di titoli, come una licenza Serie 7 e Serie 63, dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) agisce come un'autorità di autoregolamentazione organizzazione per società di intermediazione mobiliare operanti negli Stati Uniti. In altri paesi, gli head trader sono autorizzati e regolamentati da agenzie di regolamentazione simili.

Inoltre, devono ottenere le licenze titoli specifiche che corrispondono al tipo o ai tipi di negoziazione e qualsiasi altra attività – come la vendita ai clienti – che supervisionano. Tra le certificazioni di licenza più comuni dei trader di testa ci sono le seguenti:

• Serie 23 – Principale generale dei titoli (vendite)
• Serie 53 – Preside dei titoli comunali
• Serie 4 – Principale Opzioni Registrate

Il ruolo mutevole dei trader principali

Maggiori regolamenti finanziari, come la MiFID IIMiFID IIMiFID II dell'Unione Europea è la revisione della Direttiva sui mercati degli strumenti finanziari (MiFID), originariamente pubblicato nel 2004. È il fondamento della legislazione finanziaria per l'Unione europea, progettato per mantenere forti i mercati finanziari, giusto, efficace, e trasparente., stanno cambiando radicalmente il ruolo e le responsabilità lavorative quotidiane dei principali trader.

Gli head trader raramente sono più direttamente coinvolti nell'esecuzione di operazioni. Anziché, la loro descrizione del lavoro è molto più inclinata verso la supervisione dei commercianti della loro azienda e garantisce il rispetto di tutte le leggi e i regolamenti pertinenti. È un po' ironico che un individuo di solito arrivi a diventare un capo del trading solo in virtù di una vasta esperienza nel trading, ma una volta raggiunta la posizione, successivamente vedono un coinvolgimento molto limitato nell'esecuzione delle operazioni stesse.

Sono tipicamente, però, direttamente coinvolti in attività quali lo sviluppo, scegliendo, e gestire sistemi o strategie di trading che i trader sotto la loro supervisione devono impiegare. L'avvento del trading ad alta frequenza (HFT) Il trading ad alta frequenza (HFT) Il trading ad alta frequenza (HFT) è un trading algoritmico caratterizzato da un'esecuzione del commercio ad alta velocità, un numero estremamente elevato di transazioni, , algoritmi, e i programmi software di trading di intelligenza artificiale (AI) hanno spostato il ruolo di capo del trading in uno che richiede una maggiore conoscenza tecnica.

Inoltre, hanno il compito di tenersi aggiornati sull'evoluzione dei mercati finanziari e della struttura del mercato, analisi dei dati, segnalazione, e lo sviluppo di procedure interne. Sono anche comunemente direttamente coinvolti nelle vendite sotto forma di reclutamento di nuovi clienti per la loro azienda.

Uno dei pochi posti in cui un capo trader può ancora trascorrere gran parte del suo tempo a fare trading attivamente è piccolo, società di gestione del risparmio private o hedge fund. È più probabile che un'impresa divida nettamente le sue attività di negoziazione in base a diversi tipi di strumenti finanziari o in linea con diverse aree geografiche.

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