Che cos'è un investitore non accreditato?

Un investitore non accreditato si riferisce agli investitori che non soddisfano i requisiti di patrimonio netto o reddito definiti dalla Securities and Exchange Commission (SEC)Securities and Exchange Commission (SEC)The US Securities and Exchange Commission, o SEC, è un'agenzia indipendente del governo federale degli Stati Uniti responsabile dell'attuazione delle leggi federali sui titoli e della proposta di norme sui titoli. È anche responsabile del mantenimento dell'industria dei titoli e degli scambi di azioni e opzioni. Gli investitori non accreditati sono anche conosciuti come investitori al dettaglio.

Essere un investitore non accreditato non significa che l'individuo non possa investire; però, le opportunità di investimento per loro sono diverse dagli investitori accreditati. Le opzioni disponibili per gli investitori non accreditati includono alcuni tipi di obbligazioni, immobiliare, azioni, e altri titoli.

Riepilogo

• Gli investitori non accreditati sono investitori che non soddisfano i requisiti di patrimonio netto o reddito determinati dalla SEC.
• La SEC tutela gli investitori non accreditati applicando restrizioni alle loro scelte di investimento; esempi includono hedge fund e private equity.
• Ci sono più requisiti di informativa e documentazione per i fondi disponibili per gli investitori non accreditati.

Caratteristiche degli investitori non accreditati

Dopo la crisi finanziaria del 1929, la SEC è stata istituita per proteggere gli investitori generali dall'investire in aree che non comprendono bene o dall'assunzione di un grosso rischio che non possono permettersi. Così, la SEC distingue gli investitori non accreditati dagli investitori accreditati e regola quali investimenti possono effettuare gli investitori non accreditati.

Secondo le attuali regole della SEC, ci sono quattro standard per gli individui da considerare accreditati:

1. Avere un reddito annuo superiore a $ 200, 000;

2. Avere un reddito annuo combinato superiore a $ 300, 000 con un coniuge; o

3. Avere un patrimonio netto superiore a $ 1 milione escluso il valore della propria residenza principale.

4. Se l'investimento viene effettuato per conto di un'impresa, tutti i proprietari di azioni di un'impresa con un patrimonio superiore a $ 5 milioni.

Perciò, un investitore individuale è considerato un investitore non accreditato se il reddito annuo dell'individuo è inferiore a $ 200, 000 (o $ 300, 000 con un coniuge) e possiede beni che valgono meno di $ 1 milione oltre alla residenza principale. In base agli standard, la grande maggioranza degli americani sono investitori non accreditati.

Gli investitori non accreditati sono limitati dalla SEC da alcune opportunità di investimento per la propria sicurezza finanziaria. La SEC ha anche stabilito regolamenti sulla divulgazione e documentazione degli investimenti a disposizione degli investitori.

Per esempio, gli investitori non accreditati possono investire in fondi comuni di investimento. Rispetto agli hedge fund e ai private equity, i fondi comuni di investimento devono essere più trasparenti nelle loro strategie di investimento e in altre informazioni sui fondi. I fondi privati ​​che si rivolgono principalmente agli investitori accreditati sono solitamente meno regolamentati dalla SEC.

Investitori accreditati

Gli investitori accreditati si riferiscono agli investitori con un patrimonio netto elevato che possono soddisfare i requisiti SEC menzionati nella sezione precedente. Tali investitori sono considerati più sofisticati nelle attività di investimento; così, hanno bisogno di meno protezione dalla SEC.

L'elevato patrimonio netto e la conoscenza finanziaria degli investitori accreditati consentono loro di permettersi maggiori potenziali perdite e di fare scelte di investimento più rischiose. Gli investimenti destinati a tali investitori generalmente comportano rischi e rendimenti più elevati. Hedge fund, fondi di investimento specializzati, private equity, e i capitali di rischio sono alcuni esempi. I fondi forniscono anche meno informazioni ai loro investitori.

La divulgazione delle strategie e delle partecipazioni di portafoglio specifiche di un hedge fund è scarsa per la maggior parte del tempo. Molti gestori di hedge fund ritengono che la divulgazione potrebbe ridurre il rendimento e la competitività dei fondi.

Non accreditato Investitori e crowdfunding

Il crowdfunding raccoglie fondi in piccole quantità da un ampio pool di investitori per effettuare investimenti. In genere viene elaborato attraverso la rete. Esistono vari tipi di crowdfunding, dipende da dove vengono investiti i soldi.

Alcuni esempi includono il crowdfunding immobiliare, crowdfunding azionario, e prestito peer-to-peer Prestito peer-to-peer Il prestito peer-to-peer è una forma di prestito diretto di denaro a individui o aziende senza che un istituto finanziario ufficiale partecipi come intermediario nell'operazione. Il prestito P2P viene generalmente effettuato tramite piattaforme online che abbinano i prestatori ai potenziali mutuatari. Il crowdfunding offre opportunità agli investitori non accreditati di investire in aree che in precedenza erano disponibili solo per gli investitori accreditati.

Dal 2016, gli investitori non accreditati possono partecipare all'equity crowdfunding. Molte start-up utilizzano il crowdfunding azionario come parte del loro finanziamento iniziale. Attraverso il crowdfunding azionario, gli investitori generali possono investire e guadagnare azioni azionarie dalle società nelle loro fasi iniziali. I venture capitalist di alto valore e gli angel investor non sono più gli unici attori.

Anche gli investitori non accreditati possono investire nel crowdfunding immobiliare. Fornisce loro un ulteriore modo per ottenere esposizione nel settore immobiliare oltre alla proprietà diretta e ai fondi comuni di investimento immobiliare (REIT). generare proprietà immobiliari. Il fondo è gestito e di proprietà di una società di azionisti che contribuiscono con denaro per investire in proprietà commerciali, come uffici e condomini, magazzini, ospedali, centri commerciali, alloggi per studenti, alberghi. Gli investitori possono scegliere tra investimento in debito o investimento azionario per il crowdfunding immobiliare. Investendo in debiti, l'investitore riceve interessi e rimborsi di un mutuo. Investendo in azioni, l'investitore guadagna le quote di proprietà di un immobile.

Esistono ancora alcune restrizioni sull'importo massimo di denaro che un investitore non accreditato può investire annualmente. I limiti sono determinati dalla SEC in base al patrimonio netto e al livello di reddito di un individuo. Le restrizioni vengono applicate per ridurre i rischi di investimento e per limitare le potenziali perdite per gli investitori non accreditati che potrebbero non avere una conoscenza sufficiente del crowdfunding. Non ci sono restrizioni sugli importi degli investimenti per gli investitori accreditati.

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