Investitore istituzionale

Che cos'è un investitore istituzionale?

Un investitore istituzionale è un'azienda o un'organizzazione che investe denaro per conto di altre persone. Fondi comuni di investimento, pensioni, e le compagnie di assicurazione sono esempi. Gli investitori istituzionali spesso acquistano e vendono consistenti blocchi di azioni, obbligazioni, o altri titoli e, per tale motivo, sono considerate le balene di Wall Street. Il gruppo è anche considerato più sofisticato dell'investitore al dettaglio medio e, in alcuni casi, sono soggetti a norme meno restrittive.

Investitori instituzionali

Spiegazione dell'investitore istituzionale

Un investitore istituzionale compra, vende, e gestisce le scorte, obbligazioni, e altri titoli di investimento per conto dei suoi clienti, clienti, membri, o azionisti. Ampiamente parlando, esistono sei tipologie di investitori istituzionali:fondi di dotazione, banche commerciali, fondi comuni di investimento, hedge fund, fondi pensione, e compagnie di assicurazione. Gli investitori istituzionali affrontano meno regolamenti protettivi rispetto agli investitori medi perché si presume che la folla istituzionale sia più informata e più in grado di proteggersi.

Punti chiave

• Un investitore istituzionale è una società o un'organizzazione che investe denaro per conto di clienti o membri.
• Hedge fund, fondi comuni di investimento, e dotazioni sono esempi di investitori istituzionali.
• Gli investitori istituzionali sono considerati più esperti dell'investitore medio e sono spesso soggetti a una minore supervisione normativa.
• L'acquisto e la vendita di grandi posizioni da parte di investitori istituzionali può creare squilibri tra domanda e offerta che si traducono in improvvisi movimenti dei prezzi delle azioni, obbligazioni, o altri beni.
• Gli investitori istituzionali sono il pesce grosso di Wall Street.

Gli investitori istituzionali hanno le risorse e le conoscenze specializzate per ricercare approfonditamente una varietà di opportunità di investimento non aperte agli investitori al dettaglio. Poiché le istituzioni stanno spostando le posizioni più importanti e sono la più grande forza dietro l'offerta e la domanda nei mercati dei titoli, effettuano un'alta percentuale di transazioni sulle principali borse e influenzano notevolmente i prezzi dei titoli.

Poiché gli investitori istituzionali possono muovere i mercati, gli investitori al dettaglio spesso ricercano i documenti normativi degli investitori istituzionali presso la Securities and Exchange Commission (SEC) per determinare quali titoli gli investitori al dettaglio dovrebbero acquistare personalmente. In altre parole, alcuni investitori tentano di imitare l'acquisto della folla istituzionale assumendo le stesse posizioni dei cosiddetti "denaro intelligente".

Qual è la differenza tra investitori istituzionali e non istituzionali?

Investitori al dettaglio contro investitori istituzionali

Gli investitori al dettaglio e istituzionali sono attivi in ​​una varietà di mercati come obbligazioni, opzioni, materie prime, forex, contratti futures, e scorte. Però, a causa della natura dei titoli e del modo in cui avvengono le operazioni, alcuni mercati sono principalmente per investitori istituzionali piuttosto che per investitori al dettaglio. Esempi di mercati principalmente per investitori istituzionali includono gli swap ei mercati forward.

Gli investitori al dettaglio in genere acquistano e vendono azioni in lotti rotondi di 100 o più azioni; gli investitori istituzionali sono noti per acquistare e vendere in blocchi di 10, 000 azioni o più. A causa dei maggiori volumi e dimensioni degli scambi, gli investitori istituzionali a volte evitano di acquistare azioni di società più piccole per due motivi. Primo, l'atto di acquistare o vendere grandi blocchi di un piccolo, le azioni poco negoziate possono creare improvvisi squilibri tra domanda e offerta che fanno salire e scendere i prezzi delle azioni.

Inoltre, gli investitori istituzionali in genere evitano di acquisire un'elevata percentuale di proprietà della società perché l'esecuzione di tale atto potrebbe violare le leggi sui titoli. Per esempio, fondi comuni di investimento, fondi chiusi, e i fondi negoziati in borsa (ETF) registrati come fondi diversificati sono limitati alla percentuale di titoli con diritto di voto di una società che i fondi possono possedere.

La linea di fondo

Gli investitori istituzionali sono il pesce grosso di Wall Street e possono muovere i mercati con le loro grandi operazioni di blocco. Il gruppo è generalmente considerato più sofisticato rispetto alla clientela retail e spesso soggetto a minori controlli normativi. Gli investitori istituzionali di solito non investono i propri soldi, ma prendere decisioni di investimento per conto dei clienti, azionisti, o clienti.