Definizione di investitore

Che cos'è un investitore?

Un investitore è qualsiasi persona o altra entità (come un'impresa o un fondo comune di investimento) che impegna capitale con l'aspettativa di ricevere rendimenti finanziari. Gli investitori si affidano a diversi strumenti finanziari per ottenere un tasso di rendimento e raggiungere importanti obiettivi finanziari come la creazione di risparmi per la pensione, finanziare un'istruzione universitaria, o semplicemente accumulando ricchezza aggiuntiva nel tempo.

Esiste un'ampia varietà di veicoli di investimento per raggiungere obiettivi, inclusi (ma non limitati a) azioni, obbligazioni, materie prime, fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa (ETF), opzioni, futuri, cambio estero, oro, d'argento, piani di pensionamento, e immobiliare. Gli investitori possono analizzare le opportunità da diverse angolazioni, e generalmente preferiscono minimizzare il rischio massimizzando i rendimenti.

Punti chiave

• Gli investitori utilizzano diversi strumenti finanziari per guadagnare un tasso di rendimento per raggiungere obiettivi e obiettivi finanziari.
• I titoli di investimento includono azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, derivati, materie prime, e immobiliare.
• Gli investitori possono essere distinti dai trader in quanto gli investitori assumono posizioni strategiche a lungo termine in aziende o progetti.
• Gli investitori costruiscono portafogli con un orientamento attivo che cerca di battere l'indice di riferimento o una strategia passiva che tenta di replicare un indice.
• Gli investitori possono anche essere orientati verso strategie di crescita o di valore.

Un investitore è tipicamente distinto da un trader. Un investitore utilizza il capitale per un guadagno a lungo termine, mentre un trader cerca di generare profitti a breve termine acquistando e vendendo titoli più e più volte.

Gli investitori in genere generano rendimenti distribuendo capitale sotto forma di investimenti azionari o di debito. Le partecipazioni comportano quote di proprietà sotto forma di azioni della società che possono pagare dividendi oltre a generare plusvalenze. Gli investimenti di debito possono essere come prestiti concessi ad altri individui o aziende, o sotto forma di acquisto di obbligazioni emesse da governi o società che pagano interessi sotto forma di cedole.

Capire gli investitori

Gli investitori non sono un gruppo uniforme. Hanno diverse tolleranze al rischio, capitale, stili, preferenze, e tempistiche. Ad esempio, alcuni investitori potrebbero preferire investimenti a rischio molto basso che porteranno a guadagni conservativi, come i certificati di deposito e alcuni prodotti obbligazionari. Altri investitori, però, sono più inclini ad assumersi ulteriori rischi nel tentativo di ottenere un profitto maggiore. Questi investitori potrebbero investire in valute, mercati emergenti, o azioni, il tutto affrontando quotidianamente un ottovolante di diversi fattori.

Si può anche fare una distinzione tra i termini "investitore" e "commerciante" in quanto gli investitori in genere detengono posizioni per anni o decenni (chiamato anche "commerciante di posizione" o "acquista e mantieni investitore") mentre i trader generalmente detengono posizioni per periodi più brevi . Commercianti di cuoio capelluto, Per esempio, mantieni le posizioni per pochi secondi. Commercianti di altalena, d'altra parte, cercare posizioni che si tengono da diversi giorni a diverse settimane.

Gli investitori istituzionali sono organizzazioni come società finanziarie o fondi comuni di investimento che costruiscono portafogli considerevoli in azioni e altri strumenti finanziari. Spesso, sono in grado di accumulare e mettere in comune denaro da diversi investitori più piccoli (individui e/o imprese) al fine di effettuare investimenti più grandi. A causa di ciò, gli investitori istituzionali hanno spesso un potere di mercato e un'influenza sui mercati molto maggiori rispetto ai singoli investitori al dettaglio.

Investitori passivi vs. attivi

Gli investitori possono anche adottare diverse strategie di mercato. Gli investitori passivi tendono ad acquistare e detenere i componenti di vari indici di mercato, e possono ottimizzare i loro pesi di allocazione a determinate classi di attività in base a regole come l'ottimizzazione della varianza media della Modern Portfolio Theory (MPT). Altri possono essere selezionatori di titoli che investono sulla base dell'analisi fondamentale dei bilanci aziendali e dei rapporti finanziari:questi sono investitori attivi.

Un esempio di approccio attivo sarebbero gli investitori "value" che cercano di acquistare azioni con prezzi delle azioni bassi rispetto ai loro valori contabili. Altri potrebbero cercare di investire a lungo termine in titoli "in crescita" che al momento potrebbero perdere denaro ma che stanno crescendo rapidamente e promettono per il futuro.

Gli investimenti passivi (indicizzati) stanno diventando sempre più popolari, dove sta superando le strategie di investimento attive come logica dominante del mercato azionario. La crescita dei fondi comuni di investimento target-date a basso costo, fondi negoziati in borsa, e i robo-advisor sono in parte responsabili di questa ondata di popolarità.