Come entrare a far parte di un gruppo di investitori Angel

Per un investitore, non c'è emozione più grande che sostenere presto una nuova attività promettente e contribuire a renderla un successo. Oggi, sono circa 300, 000 americani che, come angel investor per startup, prova a fare proprio questo

Ma entrare nel mondo degli angel investing non è sempre facile. La Securities and Exchange Commission (SEC) consente la partecipazione solo agli investitori accreditati, il che significa che è necessario disporre di un patrimonio netto (meno la casa principale) di almeno $ 1 milione o aver generato un reddito annuo superiore a $ 200, 000 negli ultimi due anni e "si aspettano ragionevolmente lo stesso per l'anno in corso". Se sei sposato, il tuo reddito minimo combinato deve superare $ 300, 000.

Punti chiave

• I gruppi di angel investor sono composti da individui con un patrimonio netto elevato che forniscono supporto finanziario a piccole start-up o imprenditori.
• La SEC consente solo agli investitori accreditati di partecipare a gruppi di angel investor.
• Ha senso entrare a far parte di un gruppo invece di agire da solo come angel investor perché puoi condividere gli sforzi di due diligence e il capitale iniziale.
• I gruppi di angel investor non sono per tutti gli investitori perché in genere investono in operazioni ad alto rischio e ad alto rendimento.

La quantità di angel investor attivi negli Stati Uniti continua a crescere. Il Center for Venture Research stima che ci siano più di 300, 000 angel investor individuali negli Stati Uniti nel 2019, che finanziano oltre 60, 000 aziende all'anno.

Ma poiché non possiamo essere tutti un Jeff Bezos, è generalmente saggio collaborare con un gruppo di investitori. Anche se superi l'ostacolo normativo della SEC, avere un vero successo di solito significa entrare a far parte di un gruppo di altri "angeli" che possono condividere le responsabilità di due diligence e il capitale iniziale.

Gruppi di investitori Angel tradizionali

La buona notizia per gli investitori in fase iniziale è che il numero di gruppi di finanziamento degli angeli negli Stati Uniti è esploso negli ultimi due decenni. Secondo l'Angel Capital Association (ACA), ora ci sono tre volte più gruppi rispetto al 1999. Nel 2019, L'appartenenza ad ACA consisteva di 275 gruppi di angeli,  con una stima di 400 gruppi totali negli Stati Uniti

Ancora, aiuta ad avere connessioni personali, poiché la maggior parte di questi gruppi consente l'adesione solo su invito. Ciò non significa che sei necessariamente sfortunato se non hai un "in" con nessuno degli attuali membri, però. Alcuni consentiranno ai nuovi investitori angelici di partecipare a un paio di riunioni come ospiti. Una volta che hanno un'idea del tuo livello di impegno e di cosa porti in tavola, potrebbero chiederti di unirti.

La maggior parte dei gruppi di investitori richiede quote associative, in genere di circa $ 1, 000 o più all'anno e tengono riunioni periodiche in cui ascoltano le proposte di imprenditori che hanno bisogno di capitale.

Vantaggi dei gruppi di angeli

Sebbene partecipare a riunioni mensili o trimestrali possa sembrare un sacco di lavoro, ci sono alcune ragioni importanti per cui l'approccio di squadra è popolare tra gli angel investor. La maggior parte delle giovani aziende è alla ricerca di più liquidità di quanto un singolo investitore sia disposto a mettere a disposizione, spesso fino a 1 milione di dollari. Dividendo tale quota di proprietà tra diversi investitori, un individuo potrebbe aver solo bisogno di dare il via, diciamo $ 25, 000 a $ 50, 000 in un'unica operazione.

Gli investitori che si uniscono possono anche dividere il considerevole lavoro di due diligence richiesto da qualsiasi investimento importante. Oltre ad essere un enorme risparmio di tempo, un'operazione collaborativa consente ai finanziatori di attingere all'esperienza e alle competenze reciproche. La decisione di investire in un'impresa spetta ancora all'individuo, ma in questo modo, i potenziali investitori ricevono input da altri membri del gruppo prima di decidere se essere coinvolti.

Forse il più grande vantaggio di entrare a far parte di un gruppo, però, è in grado di conoscere più offerte. Angel investing è per sua natura una proposta ad alto rischio e ad alto rendimento. Come tale, la maggior parte degli esperti suggerisce di avere un portafoglio di almeno 10 società per proteggere il proprio capitale. Sicuramente aiuta ad avere un flusso costante di lead in arrivo, qualcosa che è difficile da ottenere se stai andando da solo per quanto riguarda gli investimenti angelici.

Sindacati di investimento online

Se ti piace l'idea di unirti ad altri investitori, ma non voglio l'impegno di un gruppo di investimento tradizionale, hai un'alternativa I sindacati online come AngelList consentono alle persone con un patrimonio netto elevato di lavorare insieme su offerte, spesso senza canoni annuali e senza riunioni.

I gruppi online sono anche attraenti per coloro che non sono pronti a mettere in conto grosse somme di denaro. Alcuni sindacati ti consentono di contribuire con un minimo di $ 1, 000 a una particolare impresa commerciale, riducendo notevolmente l'esposizione al rischio.

Tipicamente, un investitore principale verserà una quantità sostanziale dell'investimento totale, spesso circa il 20%, e consentirà ad altri membri del sindacato di versare importi inferiori. Per compensare l'investitore principale per il suo ruolo più importante nell'operazione, gli altri investitori accettano di pagare al lead un "carry" - una percentuale del profitto dal loro investimento.

Alcuni sindacati coprono una gamma abbastanza ampia di accordi e altri si specializzano in un settore specifico, come la tecnologia o l'assistenza sanitaria. Se sei interessato a entrare in contatto con altri investitori, il sito web dell'ACA è un buon punto di partenza. Là, troverai una comoda directory di gruppi online e tradizionali negli Stati Uniti.

La linea di fondo

Se non conosci gli investimenti angelici, spesso aiuta entrare a far parte di un gruppo che può collaborare su accordi e distribuire il lavoro di due diligence. E con i sindacati online, non è necessario incontrarsi faccia a faccia con altri membri per cogliere le opportunità di investimento nella fase iniziale.