Che cos'è la segnalazione?

La segnalazione si riferisce all'atto di utilizzare informazioni privilegiate per avviare una posizione di trading. Si verifica quando un insider rilascia informazioni cruciali su un'azienda che attivano l'acquisto o la vendita delle sue azioni da parte di persone che normalmente non possiedono informazioni privilegiateInformazioni privilegiateInformazioni privilegiate, chiamate anche informazioni privilegiate, si riferisce a fatti non pubblici riguardanti una società quotata in borsa che possono fornire un vantaggio finanziario sui mercati. In altre parole, le informazioni privilegiate sono conoscenze e informazioni sulle operazioni, conduttura di prodotti/servizi. Le azioni dell'insider sono considerate un segnale di mercato per gli outsider.

La segnalazione di mercato può essere ottenuta monitorando le posizioni azionarie e commerciali degli insider di una società. Gli addetti ai lavori sono di solito dirigenti senior Consiglio di amministrazioneUn consiglio di amministrazione è un gruppo di persone elette per rappresentare gli azionisti. Ogni azienda pubblica è tenuta a istituire un consiglio di amministrazione. o altri grandi azionisti della società. Possono possedere poteri decisionali e poter accedere a informazioni interne sulla società.

Che cosa sono le informazioni privilegiate?

Le informazioni privilegiate sono un fatto non pubblico che offre ai trader un vantaggio quando negoziano le azioni della società. Le informazioni privilegiate vengono generalmente ottenute da una persona che è un dipendente o un dirigente dell'azienda. Un "insider" può anche essere un estraneo strettamente associato all'azienda.

Quando tali persone acquisiscono conoscenza degli sviluppi della società che possono influenzare il prezzo delle sue azioni, che le informazioni forniscono un vantaggio sleale rispetto agli estranei, a meno che l'informazione non sia resa pubblica.

Insider tradingInsider tradingInsider trading si riferisce alla pratica di acquistare o vendere titoli di una società quotata in borsa mentre si è in possesso di informazioni materiali considerate illegali. L'insider trading esiste quando un ufficiale, dipendente, o il direttore della società utilizza materiale, informazioni non pubbliche sull'azienda per effettuare operazioni o consigliare a terzi di avviare operazioni. Questo è visto come una manipolazione ingiusta del libero mercato.

Come interpretare la segnalazione di informazioni privilegiate

L'utilizzo dell'attività di insider trading per i segnali di mercato è una delle strategie utilizzate dagli investitori nel trading di azioni. Questo perché gli addetti ai lavori hanno una conoscenza più ampia dell'azienda, che può fornire utili spunti sul valore delle azioni della società.

Per esempio, quando un insider vende una grande quantità di azioni della società, questo può essere un indicatore negativo per il movimento futuro del prezzo del titolo. Gli investitori esterni possono leggere questo segnale e seguire l'esempio cedendo le proprie partecipazioni.

Al contrario, quando un alto dirigente acquista le azioni della società in grandi volumi, lui o lei potrebbe farlo basandosi su conoscenze possedute solo da poche persone all'interno dell'azienda. Tale comportamento segnala che l'azienda si aspetta una crescita futura positiva o un miglioramento dei suoi dati finanziari. Gli investitori possono seguire l'esempio dato dal dirigente e acquistare le azioni della società.

Teoria della segnalazione dei dividendi

La teoria della segnalazione dei dividendi afferma che quando una società annuncia un aumento del suo pagamento del dividendo, analisti finanziariAnalisti finanziari - Cosa fanno e gli investitori lo leggono come un indicatore di prospettive finanziarie future positive per l'azienda. Mentre molti analisti sono scettici sulla teoria della segnalazione dei dividendi, ci sono alcune prove per la sua validità.

In genere, gli aumenti nei pagamenti dei dividendi dipingono una prospettiva positiva per i dati finanziari della società e il futuro prezzo delle azioni. Una diminuzione dei pagamenti dei dividendi può indicare difficoltà previste per i dati finanziari della società. La teoria della segnalazione dei dividendi suggerisce fondamentalmente che le aziende che pagano i dividendi più alti saranno più redditizie. Però, alcuni studi hanno concluso che i pagamenti dei dividendi non sono necessariamente correlati agli utili.

Con la maggior parte delle grandi aziende, gli aumenti della distribuzione dei dividendi sono approvati dal consiglio di amministrazione se è convinto che la società prevede di realizzare utili in futuro e che il costo è gestibile. Esempi di società che hanno aumentato costantemente i pagamenti dei dividendi includono FedEx Corporation, Nordson Corporation, e Procter e Gamble. Le aziende che hanno aumentato il pagamento dei dividendi per almeno 25 anni consecutivi sono note come "aristocratici dei dividendi".

Analisi tecnica dei segnali Candlestick

Nell'analisi tecnica, il trading si basa sull'identificazione e l'interpretazione dei segnali di mercato forniti da vari indicatori tecnici. Per esempio, il prezzo di un titolo può essere analizzato utilizzando modelli di candele per prevedere il movimento futuro dei prezzi.

Rialzista e ribassistaRialzista e ribassistaI professionisti della finanza aziendale si riferiscono regolarmente ai mercati come rialzisti e ribassisti sulla base di movimenti di prezzo positivi o negativi. Un mercato ribassista è in genere considerato esistere quando si è verificato un calo dei prezzi del 20% o più dal picco, e un mercato rialzista è considerato un recupero del 20% da un fondo di mercato. i movimenti di tendenza inviano segnali diversi ai trader. Il modello di una candela produce segnali di mercato che indicano se entrare in una posizione lunga o corta nel mercato.

Letture correlate

Ci auguriamo che ti sia piaciuto leggere la discussione di CFI sulla segnalazione. CFI offre il Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™Diventa un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®La certificazione Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® di CFI ti aiuterà ad acquisire la fiducia di cui hai bisogno nella tua carriera finanziaria. Iscriviti oggi! programma di certificazione per coloro che desiderano portare la propria carriera a un livello superiore. Per continuare a imparare e ad avanzare nella tua carriera, saranno utili le seguenti risorse:

• Guida agli utiliGuida agli utiliUna guida agli utili è l'informazione fornita dalla direzione di una società quotata in borsa in merito ai suoi risultati futuri attesi, comprese le stime
• Sarbanes Oxley ActSarbanes Oxley ActIl Sarbanes-Oxley Act è una legge federale degli Stati Uniti che mira a proteggere gli investitori rendendo le comunicazioni aziendali più affidabili e accurate.
• Analisi tecnica - Guida per principiantiAnalisi tecnica - Guida per principianti L'analisi tecnica è una forma di valutazione degli investimenti che analizza i prezzi passati per prevedere l'azione futura dei prezzi. Gli analisti tecnici ritengono che le azioni collettive di tutti i partecipanti al mercato riflettano accuratamente tutte le informazioni rilevanti, e quindi, attribuire continuamente un valore equo di mercato ai titoli.
• Tipi di documenti SEC Tipi di documenti SEC La SEC statunitense rende obbligatorio per le società quotate in borsa presentare diversi tipi di documenti SEC, i moduli includono 10-K, 10-Q, S-1, S-4, vedi esempi. Se sei un investitore serio o un professionista della finanza, conoscere ed essere in grado di interpretare i vari tipi di documenti SEC ti aiuterà a prendere decisioni di investimento informate.