Che cos'è l'analisi tecnica?

L'analisi tecnica è uno strumento o metodoMetodi di valutazione Quando si valuta un'azienda come un'impresa in funzionamento, vengono utilizzati tre metodi di valutazione principali:analisi DCF, società comparabili, e transazioni precedenti, utilizzato per prevedere il probabile movimento futuro del prezzo di un titolo, ad esempio un titoloAzioneCos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni di una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e degli utili residui della società (se la società dovesse mai essere sciolta). I termini "magazzino", "azioni", e "equity" sono usati in modo intercambiabile. o coppia di valute – in base ai dati di mercato.

La teoria alla base della validità dell'analisi tecnica è la nozione che le azioni collettive - acquisto e vendita - di tutti i partecipanti al mercato riflettano accuratamente tutte le informazioni pertinenti relative a un titolo negoziato, e quindi, assegnare continuamente un valore di mercato equo al titoloTitoli pubbliciTitoli pubblici, o titoli negoziabili, sono investimenti che possono essere negoziati apertamente o facilmente in un mercato. I titoli sono basati su azioni o debiti..

Prezzo passato come indicatore della performance futura

I trader tecnici ritengono che l'azione sui prezzi attuale o passata sul mercato sia l'indicatore più affidabile dell'azione sui prezzi futura.

L'analisi tecnica non è utilizzata solo dai trader tecnici. Molti trader fondamentali utilizzano l'analisi fondamentaleAnalisi dei rendiconti finanziariCome eseguire l'analisi dei rendiconti finanziari. Questa guida ti insegnerà ad eseguire l'analisi di bilancio del conto economico, per determinare se acquistare in un mercato, ma avendo preso quella decisione, quindi utilizzare l'analisi tecnica per individuare il bene, livelli di prezzo di ingresso di acquisto a basso rischio.

Grafici su intervalli di tempo diversi

I trader tecnici analizzano i grafici dei prezzi per tentare di prevedere il movimento dei prezzi. Le due variabili principali per l'analisi tecnica sono i tempi considerati e i particolari indicatori tecnici che un trader sceglie di utilizzare.

I tempi di analisi tecnica mostrati sui grafici vanno da un minuto a mensili, o anche annuale, intervalli di tempo. I periodi di tempo più diffusi che gli analisti tecnici esaminano più frequentemente includono:

• Grafico a 5 minuti
• Grafico a 15 minuti
• Grafico orario
• Grafico a 4 ore
• Grafico giornaliero

Il periodo di tempo che un trader seleziona per studiare è in genere determinato dallo stile di trading personale di quel singolo trader. Commercianti infragiornalieri, trader che aprono e chiudono posizioni di negoziazione in un solo giorno di negoziazione, favorire l'analisi del movimento dei prezzi su grafici temporali più brevi, come i grafici a 5 o 15 minuti. I trader a lungo termine che mantengono posizioni di mercato durante la notte e per lunghi periodi di tempo sono più inclini ad analizzare i mercati utilizzando orari, 4 ore, quotidiano, o anche grafici settimanali.

Il movimento di prezzo che si verifica in un arco di tempo di 15 minuti può essere molto significativo per un trader intraday che è alla ricerca di un'opportunità di realizzare un profitto dalle fluttuazioni dei prezzi che si verificano durante un giorno di negoziazione. Però, lo stesso movimento di prezzo visualizzato su un grafico giornaliero o settimanale potrebbe non essere particolarmente significativo o indicativo per scopi di trading a lungo termine.

È semplice illustrarlo visualizzando la stessa azione di prezzo su grafici di intervalli di tempo diversi. Il seguente grafico giornaliero per l'argento mostra il trading di prezzo all'interno dello stesso intervallo, da circa $ 16 a $ 18,50, che è stato negli ultimi mesi. Un investitore in argento a lungo termine potrebbe essere incline a cercare di acquistare argento in base al fatto che il prezzo è abbastanza vicino al minimo di tale intervallo.

Però, la stessa azione dei prezzi visualizzata su un grafico orario (sotto) mostra una tendenza al ribasso costante che ha accelerato leggermente solo nelle ultime ore. Un investitore d'argento interessato solo a fare uno scambio intraday probabilmente eviterebbe di acquistare il metallo prezioso in base all'azione dei prezzi del grafico orario.

Candelieri

I grafici a candele sono il metodo più comunemente usato per mostrare il movimento dei prezzi su un grafico. Una candela è formata dall'azione del prezzo durante un singolo periodo di tempo per qualsiasi intervallo di tempo. Ogni candela su un grafico orario mostra l'azione del prezzo per un'ora, mentre ogni candela su un grafico a 4 ore mostra l'azione del prezzo durante ogni periodo di tempo di 4 ore.

Le candele sono "disegnate" / formate come segue:il punto più alto di una candela mostra il prezzo più alto a cui un titolo è stato scambiato durante quel periodo di tempo, e il punto più basso della candela indica il prezzo più basso durante quel periodo. Il “corpo” di una candela (i rispettivi “blocchi” rossi o blu, o parti più spesse, di ogni candela come mostrato nei grafici sopra) indica i prezzi di apertura e chiusura per il periodo di tempo. Se si forma un corpo candelabro blu, questo indica che il prezzo di chiusura (parte superiore del corpo della candela) era superiore al prezzo di apertura (parte inferiore del corpo della candela); al contrario, se si forma un corpo candelabro rosso, allora il prezzo di apertura era superiore al prezzo di chiusura.

I colori dei candelieri sono scelte arbitrarie. Alcuni trader utilizzano corpi candela bianchi e neri (questo è il formato di colore predefinito, e quindi quello più comunemente usato); altri trader possono scegliere di utilizzare il verde e il rosso, o blu e giallo. Qualunque siano i colori scelti, forniscono un modo semplice per determinare a colpo d'occhio se il prezzo ha chiuso in rialzo o in ribasso alla fine di un determinato periodo di tempo. L'analisi tecnica utilizzando un grafico a candele è spesso più semplice rispetto all'utilizzo di un grafico a barre standard, man mano che l'analista riceve più segnali e schemi visivi.

Modelli di candelabri – Dojis

modelli di candelabri, che sono formati o da un singolo candeliere o da una successione di due o tre candelieri, sono alcuni degli indicatori tecnici più utilizzati per identificare potenziali inversioni di mercato o cambiamenti di tendenza.

Candelieri Doji, Per esempio, indicano indecisione in un mercato che può essere un segnale per un imminente cambiamento di tendenza o inversione di mercato. La caratteristica singolare di una candela doji è che i prezzi di apertura e chiusura sono gli stessi, in modo che il corpo della candela sia una linea piatta. Più lunghe sono le “ombre” superiori e/o inferiori o “croce”, su una candela doji - la parte della candela che indica l'intervallo da basso ad alto per il periodo di tempo - più forte è l'indicazione di indecisione del mercato e potenziale inversione.

Esistono diverse varianti di candelieri doji, ciascuno con il proprio nome distintivo, come mostrato nell'illustrazione sottostante.

Il doji tipico è il doji dalle gambe lunghe, dove il prezzo si estende all'incirca allo stesso modo in ciascuna direzione, apertura e chiusura a metà della fascia di prezzo per il periodo di tempo. L'aspetto della candela fornisce una chiara indicazione visiva dell'indecisione nel mercato. Quando un doji come questo appare dopo un lungo trend rialzista o ribassista in un mercato, è comunemente interpretato come segnale di una possibile inversione di mercato, un cambiamento di tendenza nella direzione opposta.

La libellula doji, quando compare dopo una prolungata tendenza al ribasso, segnala una possibile imminente inversione al rialzo. L'esame dell'azione del prezzo indicata dalla libellula doji spiega la sua interpretazione logica. La libellula mostra i venditori che spingono il prezzo sostanzialmente più basso (la lunga coda inferiore), ma alla fine del periodo, il prezzo si riprende per chiudere al suo punto più alto. La candela indica essenzialmente un rifiuto della spinta estesa al ribasso.

Il nome del doji della lapide suggerisce chiaramente che rappresenta una cattiva notizia per gli acquirenti. L'opposto della formazione della libellula, la lapide doji indica un forte rifiuto di un tentativo di spingere i prezzi di mercato più in alto, e suggerisce quindi che potrebbe seguire una potenziale inversione al ribasso.

Ci sono, doji a quattro prezzi, dove si apre il mercato, chiude, e nel mezzo conduce tutti gli acquisti e le vendite allo stesso prezzo esatto per tutto il periodo di tempo, è l'epitome dell'indecisione, un mercato che non mostra alcuna propensione ad andare da nessuna parte in particolare.

Ci sono dozzine di diverse formazioni di candele, insieme a diverse varianti del modello. Probabilmente la risorsa più completa per identificare e utilizzare i modelli di candele è il sito di modelli di Thomas Bulkowski, che spiega a fondo ogni modello di candela e fornisce anche statistiche su quanto spesso ogni modello ha storicamente dato un segnale di trading affidabile. È certamente utile sapere cosa indica un pattern a candela, ma è ancora più utile sapere se tale indicazione si è dimostrata accurata l'80% delle volte.

Indicatori tecnici – Medie mobili

Oltre a studiare le formazioni delle candele, i trader tecnici possono attingere a una fornitura praticamente infinita di indicatori tecnici per aiutarli a prendere decisioni di trading.

Le medie mobili sono probabilmente il singolo indicatore tecnico più utilizzato. Molte strategie di trading utilizzano una o più medie mobili. Una semplice strategia di trading a media mobile potrebbe essere qualcosa del tipo, “Compra finché il prezzo rimane al di sopra della media mobile esponenziale a 50 periodi (EMA); Vendi fintanto che il prezzo rimane al di sotto dei 50 EMA”.

I crossover delle medie mobili sono un altro indicatore tecnico frequentemente utilizzato. Una strategia di trading crossover potrebbe essere quella di acquistare quando la media mobile a 10 periodi supera la media mobile a 50 periodi.

Più alto è un numero di media mobile, si considera il movimento di prezzo più significativo in relazione ad esso. Per esempio, l'incrocio dei prezzi al di sopra o al di sotto di una media mobile a 100 o 200 periodi è generalmente considerato molto più significativo del prezzo che si sposta al di sopra o al di sotto di una media mobile a 5 periodi.

Indicatori tecnici – Pivot e numeri di Fibonacci

Indicatori dei punti pivot giornalieri, che di solito identificano anche diversi livelli di supporto e resistenza oltre al punto pivot, sono utilizzati da molti trader per identificare i livelli di prezzo per l'inserimento o la chiusura di operazioni. I livelli dei punti pivot spesso segnano livelli significativi di supporto o resistenza o i livelli in cui il trading è contenuto all'interno di un intervallo. Se il trading sale (o precipita) attraverso il pivot giornaliero e tutti i livelli di supporto o resistenza associati, questo è interpretato da molti trader come un trading "di rottura" che sposterà i prezzi di mercato sostanzialmente più alti o più bassi, nella direzione dello sfondamento.

I punti pivot giornalieri e i corrispondenti livelli di supporto e resistenza vengono calcolati utilizzando il massimo del giorno di negoziazione precedente, basso, prezzi di apertura e chiusura. ti mostrerei il calcolo, ma non ce n'è davvero bisogno, poiché i livelli dei punti pivot sono ampiamente pubblicati ogni giorno di negoziazione e ci sono indicatori dei punti pivot che puoi semplicemente caricare su un grafico che esegue i calcoli per te e rivela i livelli di pivot. La maggior parte degli indicatori del punto pivot mostra il punto pivot giornaliero insieme a tre livelli di supporto sotto il punto pivot e tre livelli di resistenza dei prezzi sopra di esso.

Ritracciamenti di Fibonacci

I livelli di Fibonacci sono un altro popolare strumento di analisi tecnica. Fibonacci era un 12 ^ns matematico del secolo scorso che sviluppò una serie di rapporti molto apprezzati dai trader tecnici. rapporti di Fibonacci, o livelli, sono comunemente usati per individuare le opportunità di trading e sia l'entrata commerciale che gli obiettivi di profitto che emergono durante le tendenze sostenute.

I rapporti di Fibonacci primari sono 0,24, 0,38, 0,62, e 0,76. Questi sono spesso espressi in percentuale – 23%, 38%, ecc. Nota che i rapporti di Fibonacci completano altri rapporti di Fibonacci:il 24% è l'opposto, o resto, del 76%, e il 38% è l'opposto, o resto, del 62%.

Come per i livelli dei punti pivot, ci sono numerosi indicatori tecnici disponibili gratuitamente che calcoleranno e caricheranno automaticamente i livelli di Fibonacci su un grafico.

I ritracciamenti di Fibonacci sono l'indicatore di Fibonacci più utilizzato. Dopo che un titolo è stato in un trend rialzista o ribassista sostenuto per un po' di tempo, c'è spesso un ritracciamento correttivo nella direzione opposta prima che il prezzo riprenda la tendenza generale a lungo termine. I ritracciamenti di Fibonacci sono usati per identificare buoni, punti di ingresso commerciali a basso rischio durante tale ritracciamento.

Per esempio, supponiamo che il prezzo dell'azione "A" sia aumentato costantemente da $ 10 a $ 40. Quindi il prezzo delle azioni inizia a scendere un po'. Molti investitori cercheranno un buon livello di ingresso per acquistare azioni durante un tale ritracciamento di prezzo.

I numeri di Fibonacci suggeriscono che i probabili ritracciamenti dei prezzi estenderanno una distanza pari al 24%, 38%, 62%, o il 76% del trend rialzista passa da $ 10 a $ 40. Gli investitori osservano questi livelli per le indicazioni che il mercato sta trovando supporto da dove il prezzo riprenderà a salire. Per esempio, se speravi in ​​una possibilità di acquistare il titolo dopo un ritracciamento del prezzo di circa il 38%, potresti inserire un ordine di acquisto intorno al livello di prezzo di $ 31. (Il passaggio da $ 10 a $ 40 =$ 30; il 38% di $ 30 è $ 9; $ 40 – $ 9 =$ 31)

Estensioni di Fibonacci

Continuando con l'esempio sopra - Quindi ora hai acquistato il titolo a $ 31 e stai cercando di determinare un obiettivo di profitto a cui vendere. Per quello, puoi guardare alle estensioni di Fibonacci, che indicano quanto il prezzo più alto può estendersi quando riprende il trend rialzista generale. I livelli di estensione di Fibonacci sono ancorati a prezzi che rappresentano il 126%, 138%, 162%, e il 176% del movimento rialzista originario, calcolato dal minimo del ritracciamento. Così, se un ritracciamento del 38% della mossa originale da $ 10 a $ 40 risulta essere il ritracciamento basso, quindi da quel prezzo ($ 31), trovi il primo livello di estensione di Fibonacci e il potenziale obiettivo di "take profit" aggiungendo il 126% del movimento originale di $ 30 verso l'alto. Il calcolo è il seguente:
Livello di estensione di Fibonacci del 126% =$ 31 + ($ 30 x 1,26) =$ 68 – dandoti un prezzo target di $ 68.

Di nuovo, in realtà non devi mai fare nessuno di questi calcoli. Basta collegare un indicatore di Fibonacci al tuo software di creazione di grafici e visualizza tutti i vari livelli di Fibonacci.

Vale la pena monitorare i livelli di Pivot e Fibonacci anche se non li usi personalmente come indicatori nella tua strategia di trading. Poiché così tanti trader basano le mosse di acquisto e vendita sui livelli di pivot e Fibonacci, se non altro, è probabile che ci sia un'attività commerciale significativa intorno a quei prezzi, attività che può aiutarti a determinare meglio i probabili movimenti futuri dei prezzi.

Indicatori tecnici – Indicatori di momentum

Le medie mobili e la maggior parte degli altri indicatori tecnici si concentrano principalmente sulla determinazione della probabile direzione del mercato, su o giù.

Esiste un'altra classe di indicatori tecnici, però, il cui scopo principale non è tanto determinare il mercato direzione da determinare il mercato forza . Questi indicatori includono strumenti popolari come l'oscillatore stocastico, l'indice di forza relativa (RSI), l'indicatore Moving Average Convergence-Divergence (MACD), e l'indice di movimento direzionale medio (ADX).

Misurando la forza del movimento dei prezzi, gli indicatori di momentum aiutano gli investitori a determinare se è più probabile che l'attuale movimento dei prezzi rappresenti relativamente insignificante, trading range-bound o un effettivo, tendenza significativa. Poiché gli indicatori di momentum misurano la forza del trend, possono servire come segnali di avvertimento che una tendenza sta volgendo al termine. Per esempio, se un titolo è stato scambiato in una posizione forte, trend rialzista sostenuto per diversi mesi, ma poi uno o più indicatori di momentum segnalano che il trend perde costantemente forza, potrebbe essere il momento di pensare a prendere profitti.

Il grafico a 4 ore di USD/SGD di seguito illustra il valore di un indicatore di momentum. L'indicatore MACD viene visualizzato in una finestra separata sotto la finestra del grafico principale. La forte ripresa del MACD a partire dal 14 giugno ^ns indica che il corrispondente aumento del prezzo è un forte, movimento di tendenza piuttosto che solo una correzione temporanea. Quando il prezzo inizia a ripercorrere leggermente verso il basso il 16 ^ns , il MACD mostra un'azione dei prezzi più debole, indicando che il movimento al ribasso del prezzo non ha molta forza dietro di esso. Subito dopo, riprende un forte trend rialzista. In questo caso, il MACD avrebbe aiutato a rassicurare un acquirente del mercato che (A) la svolta al rialzo è stata una significativa mossa di prezzo e (B) che il trend rialzista sarebbe probabilmente ripreso dopo che il prezzo è sceso leggermente sul 16 ^ns .

Poiché gli indicatori di momentum generalmente segnalano solo un movimento di prezzo forte o debole, ma non la direzione del trend, sono spesso combinati con altri indicatori di analisi tecnica come parte di una strategia di trading complessiva.

Analisi tecnica – Conclusione

Tieni presente il fatto che nessun indicatore tecnico è perfetto. Nessuno di questi fornisce segnali sempre accurati al 100%.

I trader più intelligenti sono sempre alla ricerca di segnali di avvertimento che i segnali dagli indicatori scelti potrebbero essere fuorvianti. Analisi tecnica, ben fatto, può certamente migliorare la tua redditività Rapporti di redditività I rapporti di redditività sono metriche finanziarie utilizzate da analisti e investitori per misurare e valutare la capacità di un'azienda di generare reddito (profitto) rispetto ai ricavi, patrimonio di bilancio, costi operativi, e patrimonio netto in un determinato periodo di tempo. Mostrano quanto bene un'azienda utilizza le sue risorse per produrre profitto come trader. Però, ciò che può fare di più per migliorare le tue fortune nel trading è dedicare più tempo e sforzi a pensare a come gestire al meglio le cose se il mercato si rivolta contro di te, piuttosto che fantasticare su come spenderai i tuoi milioni.

Maggiori informazioni sugli investimenti:

• Debt Capital MarketsDebt Capital Markets (DCM)I gruppi Debt Capital Markets (DCM) sono responsabili di fornire consulenza direttamente agli emittenti aziendali sull'aumento del debito per acquisizioni, rifinanziamento del debito esistente, o ristrutturazione del debito esistente. Questi team operano in un ambiente in rapida evoluzione e lavorano a stretto contatto con un partner di consulenza
• Equities TraderEquity TraderUn trader azionario è qualcuno che partecipa all'acquisto e alla vendita di azioni della società sul mercato azionario. Simile a qualcuno che investirebbe nei mercati dei capitali di debito, un trader azionario investe nei mercati dei capitali azionari e scambia i propri soldi con azioni della società anziché obbligazioni. Le carriere in banca sono ben remunerate
• Metodi di investimentoMetodi di investimentoQuesta guida e una panoramica dei metodi di investimento delineano i principali modi in cui gli investitori cercano di fare soldi e gestire il rischio nei mercati dei capitali. Un investimento è qualsiasi attività o strumento acquistato con l'intenzione di venderlo a un prezzo superiore al prezzo di acquisto in un momento futuro (plusvalenze), o con la speranza che il bene generi direttamente reddito (come reddito da locazione o dividendi).
• BlockchainBlockchainIl networking Blockchain consente il mantenimento di un elenco crescente di record. L'autenticazione blockchain è ciò che supporta la sicurezza delle criptovalute.