I piani di reinvestimento dei dividendi sono ancora una buona idea?

Il reinvestimento dei dividendi è una strategia interessante che può aumentare i rendimenti degli investimenti. Con il reinvestimento dei dividendi acquisti più azioni della società o del fondo che ha pagato il dividendo, in genere quando viene pagato il dividendo. Col tempo, il reinvestimento dei dividendi può aiutarti ad aumentare i tuoi guadagni acquistando più azioni e riducendo il rischio attraverso la media del costo in dollari.

Centinaia di società quotate in borsa gestiscono i cosiddetti piani di reinvestimento dei dividendi, o DRIP. Come l'acronimo, gocciolano il dividendo in nuove azioni ad ogni pagamento di dividendi trimestrali. Le aziende in genere eseguono questi programmi senza alcun costo per te.

Mentre la strategia di reinvestimento dei dividendi rimane collaudata nel tempo, gli investitori non devono più registrarsi al programma DRIP di un'azienda per reinvestire i propri soldi. Molti broker lo faranno gratuitamente, e con la maggior parte dei principali broker online che offrono scambi gratuiti illimitati, puoi semplicemente reinvestire i dividendi da solo. Ancora, I DRIP hanno vantaggi, soprattutto per i nuovi investitori che hanno bisogno di costruire la loro disciplina di investimento a basso costo.

Cosa sono i DRIP?

I DRIP sono un programma istituito da una società per consentire agli investitori di reinvestire i propri dividendi in azioni delle azioni della società. Le azioni vengono acquistate direttamente dalla società, piuttosto che tramite un intermediario.

“Per alcuni investitori, specialmente quelli che stanno appena iniziando il processo di investimento e cercano un facile "gateway" per investire in singoli titoli, I DRIP offrono appeal, "dice Chuck Carlson, redattore della newsletter DRIP Investor.

Spesso le aziende consentono agli investitori di acquistare azioni frazionarie, consentendo loro di trasformare l'intero dividendo in nuove azioni e contribuendo ad aumentare i loro guadagni.

"Per esempio, Amazon scambia per più di $ 2, 000 per azione, "dice Carlson. "Però, tramite DRIP di Amazon, puoi acquistare le azioni fondamentalmente a rate investendo per acquistare frazioni di azioni”. Nota che DRIP di Amazon richiede un investimento iniziale di $ 250, ma che gli acquisti successivi possono essere effettuati con un minimo di $ 20.

Sebbene i DRIP siano progettati per aiutare i piccoli investitori, le società possono richiedere un numero minimo di azioni per partecipare al piano. Gli investitori possono anche essere in grado di contribuire in contanti al piano e acquistare azioni direttamente dalla società, aggirando l'intermediazione.

I DRIP possono anche essere preziosi per coloro che non investiranno utilizzando un broker online. "C'è ancora una popolazione di investitori che è a disagio nell'investire online e preferirebbe farlo tramite posta, "dice Carlson. "I DRIP offrono a quelle persone un modo per investire".

I DRIP consentono anche flessibilità. Se vuoi investire solo una parte del tuo dividendo e ricevere il resto come denaro da spendere o per pagare le tasse, allora potresti essere in grado di impostare il tuo piano in questo modo.

Poiché i DRIP possono variare notevolmente, è importante contattare l'azienda per conoscere le specifiche del suo piano. Per esempio, alcune aziende potrebbero richiedere una commissione una tantum per configurare l'account. Il dipartimento delle relazioni con gli investitori di un'azienda avrà informazioni sul piano, e quindi puoi determinare se soddisfa le tue esigenze.

I DRIPS sono un buon investimento?

"L'unico vantaggio di un DRIP che posso vedere è che stabilisci un programma di reinvestimento regolare per le distribuzioni di contanti, "dice Stephen Taddie, socio amministratore presso Stellar Capital Management.

Investire regolarmente è importante, e non solo perché il reinvestimento impedisce al denaro di rimanere inattivo nel conto. Il reinvestimento consente inoltre di sfruttare la media del costo in dollari, riducendo il rischio acquistando scorte nel tempo. Più, puoi trasformare la tua pigrizia in un vantaggio.

“Le persone dovrebbero cercare di automatizzare quante più decisioni finanziarie possibile, "dice Robert R. Johnson, professore di finanza alla Creighton University. “Se siamo iscritti automaticamente a un DRIP, l'inerzia e la pigrizia intrinseca delle persone tendono a lavorare a nostro favore”.

Ma anche se non opti per il programma DRIP di un'azienda, puoi chiedere a un broker di acquistare azioni o frazioni di azioni con i tuoi dividendi. (Certo, dovrai comunque pagare le tasse su quei dividendi.)

“I DRIP avevano senso quando le commissioni sulle transazioni erano a livelli incredibilmente alti, "dice Taddy. Taddie fa un cenno ai giorni prima dei broker online, quando i broker addebitavano molto di più.

“È difficile immaginare commissioni di transazione di $ 300- $ 400 per lotti rotondi … ma questo è il mondo che ha creato il fascino dei programmi DRIP. Era un meccanismo di risparmio, " lui dice.

Taddies nota un altro problema con il tradizionale reinvestimento dei dividendi "impostalo e dimenticalo" - l'ipotesi che vorrai acquistare il titolo esattamente quando viene pagato il dividendo, il tempo tradizionale in cui aziende e broker reinvestono i dividendi.

“Più volatile è il prezzo del titolo, meno sono interessato a lasciare che il calendario imponga quando investire più denaro in un'azienda, " lui dice.

I DRIP hanno altri svantaggi, pure

Un portafoglio costruito nel tempo può avere numerosi titoli e fondi che generano dividendi. Quindi, con gli investitori che ricevono flussi di cassa da molti investimenti, ognuno dei quali ha una valutazione che può essere più o meno appetibile, gli investitori potrebbero non voler reinvestire in un particolare investimento in un momento specifico.

"Il flusso di cassa combinato ricevuto da un quarto di dividendi potrebbe essere utilizzato per acquistare uno di quei titoli il cui prezzo è il più attraente, o, aumentare la diversificazione e aggiungere un altro stock di buona qualità, "dice Taddy.

Certo, gli investitori potrebbero scegliere di detenere il denaro fino a quando non si presenta un'opportunità migliore, pure.

E il reinvestimento potrebbe non essere ottimale per coloro che hanno bisogno del reddito per le spese quotidiane, come i pensionati, dice Jeffrey Stoffer, proprietario e gestore di portafoglio presso Stoffer Wealth Advisors.

Inoltre, un pensionato può avere una grande plusvalenza dopo anni di investimenti e preferisce evitare un debito fiscale. Tale portafoglio potrebbe essere sbilanciato, con una o poche posizioni che dominano le partecipazioni.

“Se si tratta di una posizione sovrappesata nel portafoglio, il reinvestimento dei dividendi può aggravare il problema, "dice Stoffer. "Se l'investitore prende i dividendi in contanti, fornisce liquidità da distribuire altrove nel portafoglio”.

“Avere liquidità nei conti può anche facilitare il riequilibrio del portafoglio, fornire fondi per acquistare classi di attività che sono diventate sottopesate nel portafoglio, " lui dice.

In questo caso, mentre l'investitore vuole reinvestire il dividendo, potrebbe avere più senso reinvestirlo in un asset diverso con un rischio e un rendimento diversi. E questa non è un'opzione offerta dai DRIP, dove è possibile acquistare solo le azioni della società.

Linea di fondo

Un DRIP stabilito in un'azienda non offre gli stessi vantaggi in termini di costi rispetto a un'intermediazione di un tempo, quindi coloro che cercano di reinvestire i dividendi probabilmente farebbero meglio a rivolgersi alla loro intermediazione.

In una mediazione, non solo puoi acquistare più azioni del titolo che ha pagato il dividendo - se vuoi, puoi anche acquistare un altro investimento più interessante senza commissioni di trading. Quindi hai la massima flessibilità per modellare il tuo portafoglio come vuoi e investire come meglio credi.