Spiegazione dei derivati ​​meteorologici

Derivati ​​meteorologici iniziato come un modo per fornire un'assicurazione per piccole fluttuazioni meteorologiche che interrompono i cicli economici quotidiani. È un semplice fatto che il tempo, un quotidiano, evento imprevedibile, ha un impatto esposto sul ciclo economico quotidiano. Può alterare l'importo della spesa in un ristorante, il numero di turisti in una città, la quantità di energia catturata dai pannelli solari o anche la necessità di aria condizionata. Fino a poco tempo fa, le aziende potrebbero coprire il rischio di perdite dovute alle condizioni meteorologiche solo attraverso piani assicurativi. Questi piani coprivano grandi, eventi catastrofici ma non fluttuazioni quotidiane. I derivati ​​meteorologici coprono il più piccolo, fluttuazioni giornaliere.

Concetto di derivati ​​meteorologici

Poche aziende si affidano alla loro copertura assicurativa meteorologica nominata. Per esempio, le politiche possono entrare in vigore solo se c'è una bufera di neve, uragano o altri eventi meteorologici drastici. Molte più aziende perdono denaro a causa di piccole fluttuazioni giornaliere, anche se l'importo perso è basso. Per proteggersi da questo, le società hanno iniziato a stipulare contratti derivati ​​che seguivano le condizioni meteorologiche. Se la temperatura scende a, o salito a, una certa temperatura nominata nel contratto di opzione, la società potrebbe eseguire l'opzione e incassare per coprire parzialmente le perdite.

Contratti privati

I derivati ​​meteorologici sono nati come contratti privati. Per esempio, una piscina privata ha bisogno che la temperatura sia superiore a 75 gradi per fare $ 300 al giorno. In qualsiasi giorno d'estate in cui la temperatura non raggiunge tale importo, la piscina perde $ 300. L'assicurazione non copre questa perdita. Per compensare la perdita, il pool acquista un derivato per 90 giorni al piccolo prezzo di $ 5 ogni giorno. La temperatura non riesce a salire a 75 gradi dieci volte durante il periodo estivo, e la piscina esercita l'opzione, che paga $ 150. Invece di perdere $ 3, 000 di profitti, la piscina perde $ 1, 500. Ha pagato $ 450 in totale, per una perdita netta di $ 1, 950.

Derivati ​​negoziati in borsa

Sebbene l'esempio precedente sia utile, un pool pubblico di norma non si impegna in derivati. Anziché, i contratti erano in gran parte detenuti da privati ​​tra società energetiche e acquirenti privati ​​quando sono stati introdotti per la prima volta. La situazione è cambiata quando il Chicago Mercantile Exchange ha iniziato a offrire un derivato meteorologico negoziato in borsa. Ciò significava che le opzioni venivano scambiate come qualsiasi altro titolo, e un grande afflusso di acquirenti e venditori è entrato nel mercato. Ora, gli investitori possono scommettere sul tempo in base a un indice giornaliero o mensile e guadagnare profitti in base a buone scommesse.

Il futuro del trading meteorologico

Poiché solo di recente le società hanno iniziato a impegnarsi in derivati ​​meteorologici, il mercato è ancora abbastanza limitato. L'introduzione della metrica Exchange Traded ha aumentato drasticamente il mercato, però. Molti analisti ritengono che molte più aziende desidereranno la protezione dagli agenti atmosferici per piccole perdite, eventi ad alto rischio. In questo caso, il mercato dei derivati ​​meteorologici continuerà ad espandersi. A partire dal 2010, il mercato è già raddoppiato due volte da quando i prodotti sono stati messi in vendita per la prima volta. Se la tendenza continua, investire in derivati ​​meteorologici diventerà una tecnica comune sia per proteggere le perdite che per realizzare un profitto.