Altre strategie di investimento in azioni

Ci sono un numero enorme di strategie di acquisto di azioni. Molti di loro si basano sulla base fondamentale- e analisi tecnica metodi esposti nell'articolo Strategie di investimento di base . Mentre sarebbe impossibile coprirli tutti, ecco alcuni degli approcci più popolari utilizzati dagli investitori esperti. Molte di queste strategie possono essere combinate con altre per formulare una tecnica più personalizzata che soddisfi le tue esigenze individuali, sulla base della propria filosofia di investimento. Ma non importa quale strategia scegli di utilizzare, la chiave definitiva del successo sta nel rimanere fedeli a quelle regole di base per gli investimenti che ti sei designato.

Investire di valore è un esempio di come un approccio di investimento utilizza l'analisi fondamentale. Implica l'acquisto di titoli considerati sottovalutati da una o più misure fondamentali. Anche se può sembrare semplice, determinare i criteri per un titolo sottovalutato è qualcosa che non è ampiamente concordato tra gli investitori.

In precedenza, un scorta era considerato sottovalutato quando veniva scambiato a un prezzo inferiore alla somma delle sue attività totali; o in altre parole, al di sotto del suo valore contabile. Però, pochi investitori continuano a utilizzare questa definizione. Anziché, teorie di valutazione più moderne affermano che beni immateriali come capitale intellettuale (o, una forza lavoro intelligente e vitale) sono di grande importanza per il valore complessivo di un'azienda. I sostenitori di questo tipo di pensiero tendono ad utilizzare altri metodi di valutazione, come il rapporto prezzo/utili (P/E) , per determinare se una società è sottovalutata.

Investimenti in crescita è stato spesso considerato l'esatto opposto dell'investimento di valore perché gli investitori in crescita si concentrano sulla velocità con cui un'azienda è cresciuta, piuttosto che su quanto il prezzo delle sue azioni rifletta il suo valore attuale. La misurazione della crescita di un'azienda di solito implica la determinazione della velocità con cui ha aumentato i suoi guadagni o ricavi. Però, gli investitori in crescita di successo non cercano solo quelle società che hanno i tassi di crescita più rapidi, cercano aziende che stanno vivendo questa crescita a un prezzo ragionevole.

Il rischio principale con l'investimento in società in crescita è che il loro tasso di crescita possa diminuire in futuro; perciò, è saggio considerare le aziende che hanno una lunga storia di ottime performance. Generalmente, gli investimenti di crescita tendono ad essere un po' più rischiosi degli investimenti di valore, ma è probabile che anche i potenziali guadagni siano maggiori.

Il compra quello che sai approccio è in realtà un modo per trovare potenziali investimenti piuttosto che una pura strategia di investimento. Implica l'investimento in società con cui tu o altre persone che conosci fai affari. Come esempio, diciamo che decidi di provare un nuovo grande magazzino nella tua zona. All'arrivo è molto difficile trovare un parcheggio perché il parcheggio è completamente pieno. All'interno del negozio, noti che i prezzi sono molto ragionevoli e le file alla cassa sono piene di acquirenti. Quindi decidi di fare un piccolo scavo informativo nell'azienda. Se quello che scopri sembra essere buono, e la società è quotata in borsa, potresti decidere di acquistare il suo stock.

Un altro esempio di acquisto di ciò che conosci è l'acquisto di azioni di società che operano all'interno della tua area di competenza. Ad esempio, se sei interessato alle auto, potresti essere abile nella scelta di buoni titoli automobilistici. Ma va ricordato che devi mantenere il tuo portafoglio diversificato per garantire che tutte le tue azioni non siano troppo strettamente correlate alla tua area di interesse o occupazione.

Timer di mercato prova ad anticipare i movimenti dei prezzi e acquista e vendi in modo aggressivo sulla base di tali previsioni. La maggior parte degli investitori che utilizzano questo approccio utilizza l'analisi tecnica come metodo per prevedere i movimenti, sebbene sia possibile utilizzare altri mezzi, come movimenti giornalieri o cicli pluriennali. Alcuni hanno molto successo in questo; tuttavia, il tempismo di mercato è estremamente difficile.

Diventato popolare negli anni '90, Giorno di negoziazione è strettamente legato al market timing. Implica il rapido acquisto e vendita di azioni, con tutte le attività che di solito si verificano in un solo giorno. La logica che guida questa tecnica è che poiché le azioni si muovono su e giù durante il giorno, dovrebbe essere possibile acquistare un titolo, aspetta un piccolo movimento verso l'alto, e poi venderlo. Ma è tutt'altro che facile, e le commissioni e le tasse normalmente coinvolte nell'acquisto e nella vendita di azioni rendono ancora più difficile ottenere un profitto in modo coerente.

Il I cani del Dow , come viene chiamata la strategia del dividendo Dow, è un modo abbastanza semplice per investire in azioni. Funziona in questo modo:alla fine di ogni anno, si acquistano i dieci titoli con il rendimento più elevato dall'elenco dei 30 che compongono il Dow Jones Industrial Average , mettendo la stessa somma di denaro in ciascuno. Quindi tieni queste dieci azioni fino all'anno successivo, a quel punto ripeti il ​​processo, mantenendo quelli che rimangono nella top ten e vendendo quelli che escono. Con il ricavato, compri i nuovi arrivati ​​nella top ten. Storicamente, questa strategia ha funzionato bene – anche durante i periodi di generale debolezza del mercato – perché nel lungo termine le azioni hanno avuto la tendenza ad aumentare di valore.

Costo medio in dollari è probabilmente uno dei metodi di investimento più sicuri e potenti in uso oggi. Implica l'investimento di una quantità fissa di denaro nello stesso titolo (o gruppo di titoli) su base regolare, base continuativa. La logica alla base della media del costo in dollari è che stabilisci una posizione in un'azione per un lungo periodo di tempo. Durante quel periodo, il prezzo delle azioni probabilmente oscillerà, ma investendo una cifra fissa ogni mese, in realtà trai beneficio dai periodi di debolezza. Ciò si verifica perché per la stessa somma di denaro, puoi acquistare più azioni quando il prezzo è più basso. Finché il prezzo delle azioni aumenta nel lungo periodo, farai bene. Un altro vantaggio significativo di questo approccio è che una volta impostato, ti costringe automaticamente a contribuire continuamente al tuo piano di investimento.

Usando un metodo chiamato pesca di fondo , gli investitori cercano titoli che sono stati gravemente abbattuti, di solito attraverso un improvviso e brusco calo del prezzo. Tali investitori possono effettivamente essere investitori di valore alla ricerca di azioni che sono scese a prezzi interessanti. In altri casi, potrebbero semplicemente essere investitori che acquistano il titolo in previsione di un'impennata dei prezzi di breve durata che spesso si verifica dopo un forte sell-off. Indipendentemente dal motivo, però, la pesca di fondo è alquanto rischiosa perché di solito c'è una causa dietro la drammatica caduta di uno stock. L'investitore prudente tenterà di determinare quale sia questa base e se sembra temporanea o più a lungo termine.

Alcuni azionisti reinvestire i dividendi ricevono nelle società che li pagano. Questo può essere abbastanza redditizio per l'effetto di interesse composto . Inoltre, usando questo metodo, tutti i componenti dell'investimento – il prezzo del titolo, il numero di azioni possedute, e talvolta anche il dividendo stesso – tendono ad aumentare nel tempo. Inutile dire, più a lungo si segue questa strategia, maggiore è l'effetto che probabilmente avrà. E poiché i dividendi vengono pagati regolarmente, il loro reinvestimento serve anche come una forma di calcolo della media del costo in dollari.