Cosa sono i titoli?

Molte persone che si chiedono cosa siano i titoli potrebbero non rendersi conto che probabilmente hanno già familiarità con questa categoria di investimento. Gli esempi più comuni includono azioni e obbligazioni.

Insieme alle merci, i titoli offrono agli investitori un modo per aumentare il valore dei loro soldi. I titoli possono aumentare o diminuire di valore a causa di una serie di fattori. Questo può essere visto più chiaramente nella volatilità quotidiana del Dow Jones Industrial Average.

Esaminiamo i diversi tipi di titoli e come fanno, e occasionalmente perdono, denaro per gli investitori.

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Cosa sono i titoli?

Un titolo è un investimento finanziario con un certo valore monetario. Dà diritto al titolare alla proprietà di una parte di una società quotata in borsa, come un titolo, o un'obbligazione debitoria, come un legame.

I titoli sono quotati in borsa e possono essere acquistati, venduto, o negoziati sul mercato secondario.

Tipi di titoli spiegati

I titoli sono generalmente classificati come azioni o debiti. In parole povere, i titoli azionari sono azioni, e i titoli di debito sono obbligazioni. Ognuno si comporta in modo diverso e ha il proprio profilo di rischio che determina quanto può guadagnare un investitore.

Titoli azionari

I titoli di capitale sono spesso azioni di azioni di una società quotata in borsa. Offrono un modo per le aziende di crescere oltre a garantire finanziamenti privati. Quando una società dichiara un'offerta pubblica iniziale (IPO), inizia a vendere azioni sul mercato aperto (noto anche come mercato secondario).

Vendendo azioni che rappresentano azioni di proprietà per l'investitore, l'azienda può raccogliere capitali per far crescere l'attività o rimborsare i debiti. In qualità di investitore, guadagni comprando le azioni e rivendendole a un prezzo più alto o tramite dividendi.

I dividendi sono un modo per l'azienda di condividere i profitti con gli investitori. Le azioni che pagano dividendi sono più volatili e quindi più rischiose.

Titoli di debito

I "titoli di debito" si riferiscono più spesso alle obbligazioni. Quando una società o un ente governativo vuole prendere in prestito denaro, può ottenere un prestito o emettere un'obbligazione. Ma i prestiti bancari per finanziare grandi progetti sono difficili da ottenere.

È qui che entrano in gioco i legami. La società può emettere un titolo di debito chiamato obbligazione per raccogliere fondi. Quando gli investitori acquistano obbligazioni, stanno prestando denaro alla società. Dà loro il diritto di riavere i loro soldi con gli interessi una volta che l'obbligazione matura.

Diamo un'occhiata a un esempio. Se un distretto scolastico vuole costruire una nuova scuola, possono emettere una cauzione per finanziare il progetto. Gli investitori che acquistano l'obbligazione presteranno denaro al distretto scolastico aspettandosi di essere rimborsati tramite gli interessi.

Questa disposizione funziona bene sia per gli investitori che per le società che emettono obbligazioni. Le obbligazioni sono meno volatili delle azioni, aiutando a bilanciare i portafogli di investimento. Anche la società che emette le obbligazioni ottiene il prestito per soddisfare le proprie esigenze finanziarie.

Titoli negoziabili

I titoli negoziabili sono un modo per le aziende di fare soldi sulle loro riserve di liquidità. Questi tipi di titoli sono liquidi con scadenza inferiore all'anno. Offrono rendimenti inferiori in cambio di liquidità.

Le aziende tengono a portata di mano la liquidità per effettuare pagamenti o sfruttare le opportunità. Invece di parcheggiare i soldi dove non guadagneranno interessi, investono una parte del denaro in titoli liquidi a breve termine. Questi investimenti possono essere venduti rapidamente se l'azienda ha bisogno di liquidità.

Esistono due tipi di titoli negoziabili:titoli azionari negoziabili e titoli di debito negoziabili. I titoli azionari negoziabili sono solitamente azioni ordinarie o azioni privilegiate negoziate in borsa. I titoli di debito negoziabili includono obbligazioni societarie e titoli di stato.

Titoli garantiti da ipoteca

Titoli garantiti da ipoteca o MBS in breve, sono investimenti garantiti da ipoteche. Ecco come funzionano:un individuo ottiene un mutuo da una banca o da una società di mutui. La banca o la società ipotecaria si gira e vende il prestito a una banca di investimento per generare liquidità per nuovi prestiti.

Le banche di investimento raggruppano questi mutui in base a caratteristiche comuni e li vendono come titoli garantiti da ipoteca. Quando i mutui sono raggruppati in MBO, possono essere rimossi dai libri contabili per liberare più soldi per il prestito.

I bundle MBS possono essere venduti sul mercato secondario a istituzioni, società e privati. Quando acquisti un MBS, hai diritto a una parte del valore del pacchetto. Ciò include parte delle rate mensili del mutuo e del capitale per l'intero pool.

I titoli garantiti da ipoteca hanno svolto un ruolo importante nel crollo del mercato azionario del 2008 e nella crisi finanziaria iniziata nel 2007. Con l'aumento del valore delle case, gli investitori volevano una fetta della torta, e titoli garantiti da ipoteca consegnati.

Però, quando scoppiò la bolla immobiliare, il valore di questi pacchetti MBS è crollato poiché sempre più persone hanno abbandonato i loro mutui, causando perdite di massa per investitori e istituzioni.

La Federal Reserve è intervenuta per creare un mercato per lo scarico di bundle MBS attraverso il Troubled Asset Relief Program (TARP). Ciò ha reiniettato capitale nelle banche che stavano lottando sotto il peso degli MBS sopravvalutati.

Titoli a reddito fisso

Un titolo a reddito fisso è un investimento che paga regolarmente. I pagamenti degli interessi sono fissati nel valore e pagati periodicamente fino alla scadenza quando viene restituito il capitale.

Uno dei tipi più comuni di titoli a reddito fisso sono le obbligazioni. I governi o le società emettono obbligazioni per finanziare progetti. Le obbligazioni sono dotate di diversi rating assegnati dalle agenzie di rating del credito.

Questi rating indicano agli investitori quanto è probabile che una società o un governo rimborsi un'obbligazione. Le obbligazioni si dividono in investment grade e non-investment grade, chiamati anche obbligazioni spazzatura.

Le obbligazioni investment grade sono emesse da società e governi a basso rischio di insolvenza con corrispondenti rendimenti inferiori. Le obbligazioni spazzatura offrono rendimenti più elevati per tenere conto della maggiore probabilità di insolvenza degli emittenti.

Alcuni dei tipi più popolari di titoli a reddito fisso sono i buoni del Tesoro, Buoni del Tesoro, Buoni del tesoro, obbligazioni comunali e azioni da dividendo.

Buoni del tesoro o T-note in breve, sono emessi dal Tesoro degli Stati Uniti. Vengono con diverse scadenze che vanno da due a 10 anni. Il loro valore e il pagamento degli interessi semestrali sono sostenuti dal governo degli Stati Uniti,

I T-bond sono un altro tipo di titolo a reddito fisso sostenuto dal governo degli Stati Uniti. Maturano in 30 anni e vengono venduti all'asta su TreasuryDirect.

I buoni del Tesoro sono la versione a breve termine dei titoli a reddito fisso garantiti dal governo. Maturano entro un anno e non pagano interessi. Gli investitori guadagnano acquistando buoni del Tesoro a un valore inferiore al valore nominale. Viene loro pagato il valore alla scadenza della cambiale e guadagnano sulla differenza tra quanto pagato e quanto ricevuto per il buono del Tesoro.

I governi locali emettono obbligazioni municipali per finanziare progetti di capitale come la costruzione di ospedali e scuole. Gli interessi maturati sono esenti dall'imposta federale sul reddito e possono anche essere esenti dalle imposte statali e locali.

Il ruolo dei titoli nell'economia

I titoli sono un modo per gli investitori di fare soldi prestandoli a società e governi. Acquistando un'azione o un'obbligazione, un investitore sta votando per la crescita futura di quella società. I titoli iniettano denaro nell'economia, aiutando sia l'investitore che l'emittente. Però, fanno anche fluttuare il mercato azionario, a volte selvaggiamente.

La maggior parte degli investitori farà bene con un mix diversificato di attività a bassa commissione come Wealthsimple Invest. Ciò offre un rendimento coerente che distribuisce il rischio su diversi settori e tipi di investimenti.

Alcuni investitori acquistano titoli sulla base di un suggerimento sulle azioni e non su una ricerca adeguata. Mettere troppi soldi in un'azione o in un prodotto di investimento può causare grosse perdite. Questo è un problema che ha fatto precipitare la Grande Depressione nel 1929, quando molti hanno perso tutti i loro risparmi.

Un altro esempio sono gli investimenti in derivati ​​come i titoli garantiti da ipoteca. Negli anni 2000, molti investitori le hanno acquistate perché le consideravano meno rischiose. Mentre le banche d'investimento scendevano ulteriormente nella tana del coniglio dei mutui subprime, questo non era più il caso.

Quando la bolla immobiliare è scoppiata, molti sono rimasti con MBS che non potevano vendere. La Federal Reserve ha dovuto intervenire e scaricare i derivati ​​per tirare indietro i mercati finanziari dall'orlo del collasso.

Questo è stato uno dei fattori scatenanti che hanno causato la crisi finanziaria globale e la conseguente Grande Recessione nel 2008.

Pro e contro di investire in titoli

Investire in titoli, come azioni e obbligazioni, ha i suoi lati positivi e negativi. Storicamente, il mercato azionario è salito, aiutando gli investitori a far crescere i loro soldi nel tempo e a battere l'inflazione.

Però, non è tutta la storia. Come dimostrano la Grande Depressione del 1929 e la Grande Recessione del 2008, mercati sono soggetti a forti cali. Gli investitori possono facilmente perdere denaro acquistando titoli.

Ecco i pro e i contro dell'investimento in titoli:

Professionisti

• Una buona copertura contro l'inflazione nel lungo periodo

• Sfrutta la crescita dell'economia

• Facile da comprare e vendere

• Fornire molti modi per fare soldi dalle azioni con dividendi alle obbligazioni

Contro

• Vieni con la possibilità di perdere l'intero investimento

• Soggetto agli alti e bassi del mercato azionario, che può significare montagne russe emotive per un investitore

• Richiede molta ricerca

In conclusione:i titoli offrono una buona copertura contro l'inflazione, ma devi stare attento a non rischiare più di quanto puoi permetterti di perdere.

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