Rapporti di spesa bassi:più importanti per i ritorni degli investimenti di quanto pensi

Quando si cercano i massimi rendimenti di investimento dai fondi, la maggior parte degli investitori cerca i fondi più performanti, e questo è come dovrebbe essere. Ma la seconda considerazione più importante sono i bassi rapporti di spesa.

Il motivo è semplice:qualunque cosa tu faccia in ritorni sugli investimenti, restituirai attraverso le spese, almeno in parte.

Il segreto per investire bene è individuare sia gli investimenti più performanti, e il modo più economico per detenerli e scambiarli. Facendo entrambe le cose, puoi davvero massimizzare i ritorni del tuo investimento.

Quali commissioni compongono il tuo rapporto di spesa?

Il rapporto spese di un fondo comune di investimento è rappresentato principalmente dalle sue commissioni 12 (b) -1. Ciò include le spese sostenute dal fondo per i costi di marketing e distribuzione, pagando il suo consulente per gli investimenti, agente di trasferimento e custode, e per le spese di amministrazione.

L'importo di queste commissioni può variare tra lo 0,25% e l'1,00% del valore patrimoniale netto di un fondo. È possibile determinare l'importo delle commissioni 12(b)-1 dal prospetto del fondo comune di investimento, poiché questi non sono espressi come numeri fissi come lo sono le commissioni di caricamento e le commissioni di transazione.

Vale la pena notare che le commissioni 12 (b) -1 sono principalmente una questione di fondi comuni di investimento (sebbene ci siano fondi comuni di investimento che non li addebitano). Come regola generale, e in alternativa, gli Exchange Traded Fund (ETF) non addebitano commissioni 12(b)-1.

Le conseguenze a lungo termine anche di un piccolo aumento dei coefficienti di spesa

Sebbene da 0,25% a 1,00% le commissioni 12(b)-1 possano sembrare quasi irrilevanti, possono accumularsi nel tempo per avere un impatto negativo sostanziale sulla performance del tuo investimento. Come esempio, facciamo un confronto tra un fondo comune di investimento con 12(b)-1 commissioni dell'1,00% annuo, rispetto a un ETF senza commissioni 12(b)-1. Assumiamo un investimento di $ 10, 000 in ogni fondo, investito attraverso un piano pensionistico protetto dalle tasse per eliminare le considerazioni fiscali.

Diciamo che ogni fondo come rendimento medio annuo complessivo del 10%, ma il rendimento del fondo comune è ovviamente ridotto al 9% a causa delle commissioni 12 (b) -1. Che aspetto ha dopo dieci anni in ogni caso?

L'ETF è cresciuto fino a $ 25, 937. Ma il fondo comune, con il suo costo di spesa annuale dell'1%, raggiunge solo $ 23, 674. Questa è una differenza di $ 2, 263, o quasi il 9%.

Ma facciamo un ulteriore passo avanti con l'esempio:vediamo cosa succede in un arco di tempo di 30 anni.

L'ETF raggiunge un valore di $ 174, 494, mentre il fondo comune raggiunge solo $ 132, 677. Scegliendo l'ETF senza commissioni, sei avanti dopo 30 anni di $ 41, 817, o di quasi il 24%! E tutto perché hai migliorato le tue prestazioni solo dell'1% come risultato dell'investimento dei tuoi soldi in un fondo senza commissione 12(b)-1.

La commissione 12(b)-1 potrebbe non avere molta importanza se hai intenzione di mantenere la tua posizione in un fondo per un breve periodo di tempo, specialmente se è inferiore a un anno. L'effetto negativo della commissione si fa sentire più pienamente quando i fondi sono detenuti a lungo termine. Questo è perché, a differenza di altri tipi di commissioni di investimento, il 12(b)-1 viene valutato ogni anno in cui sei nel fondo. Questo lo rende effettivamente un riduzione permanente del ritorno sull'investimento.

Sai quanto stai pagando in commissioni di investimento? Uno dei migliori strumenti gratuiti per monitorare i tuoi investimenti è Personal Capital. Con capitale personale, puoi visualizzare i tuoi investimenti in un'unica posizione e farti un'idea di come sono allocati i tuoi investimenti, tenere traccia delle prestazioni, e avere un'idea migliore dei tipi di commissioni che stai pagando. Puoi saperne di più nella nostra recensione sul capitale personale, oppure aprendo un conto gratuito.

Altre commissioni di investimento a cui prestare attenzione

Questo è un buon momento per fare un po' di backup e rivedere altre commissioni che possono avere un effetto sul ritorno dell'investimento. Come sopra, Le commissioni 12(b)-1 sono particolarmente problematiche per le partecipazioni a lungo termine. Altre commissioni possono avere un effetto prelevando una parte dei tuoi dollari di investimento in anticipo, e riducendo anche le prestazioni dell'investimento. Ecco alcune altre commissioni di investimento di cui essere a conoscenza:

Commissioni di transazione. Questi sono particolarmente problematici se sei un trader attivo. Per esempio, se effettui 30 operazioni all'anno in un $ 10, 000 conto a $ 8 per operazione, ciò significa che stai pagando $ 240 all'anno - o il 2,4% del valore del tuo account - solo in commissioni di transazione. Puoi ridurlo passando a un broker che ha commissioni di transazione più basse, o offre un certo numero di scambi gratuiti.

Spese di carico. Le commissioni di carico sui fondi comuni di investimento sono un problema ancora più grande. Questi possono variare dall'1% al 6% del valore del tuo investimento, e può essere ricaricata sia frontalmente, la schiena o anche entrambi. La situazione ideale ovviamente è investire in un fondo a vuoto che non abbia nemmeno commissioni 12(b)-1. Ciò significa principalmente ETF.

Spese di tenuta del conto. Generalmente, queste commissioni hanno un impatto molto inferiore rispetto alle commissioni o ai carichi di transazione, ma poiché vengono valutati anche annualmente, avranno un effetto negativo sul rendimento dell'investimento. A $ 10, 000 con una quota annuale di mantenimento del conto di $ 150, rinuncerà automaticamente all'1,5% in termini di restituzione.

Il trucco è mescolare i fondi più economici con l'intermediazione del conto più conveniente. Se riesci a farlo con successo, sarai davanti al gioco degli investimenti per impostazione predefinita.

Quanta attenzione presti alle commissioni 12(b)-1?