Quando dovresti riequilibrare il tuo portafoglio di investimenti?

I portafogli di investimento sono come gli orti. Bisogna “potarli” periodicamente per mantenerli sani. Lo fai riequilibrando il tuo portafoglio di investimenti.

Se utilizzi un gestore degli investimenti o una piattaforma di robo-advisor per investire, non dovrai mai preoccuparti di quando riequilibrare il tuo portafoglio di investimenti. Il tuo servizio si prenderà cura di tutto per te.

Tuttavia, se sei un investitore fai-da-te, dovrai gestire tu stesso la manutenzione del tuo portafoglio.

Oltre a mantenere sana la tua asset allocation, il ribilanciamento è il modo migliore per trarre vantaggio da "compra basso, vendere in alto.”

Quando ti riequilibri, acquisti in posizioni sottovalutate mentre vendi contemporaneamente quelle che hanno raggiunto il loro picco.

Quindi, quando dovresti riequilibrare il tuo portafoglio di investimenti? Ci sono diversi modi per cronometrarlo, e puoi usare il metodo che funziona meglio per te.

Diamo un'occhiata ad alcune delle volte in cui un riequilibrio dovrebbe essere nelle carte.

Sommario

Un cambiamento nella tua tolleranza al rischio

Anche se potresti pensare che la tua tolleranza al rischio rimanga più o meno la stessa per tutta la vita, la verità è che può cambiare a causa di una serie di fattori.

Per esempio, è probabile che la tua propensione al rischio diminuisca man mano che ti avvicini alla pensione. Temendo la perdita di beni di investimento quando presto ne avrai bisogno, potresti diventare più prudente e investire più pesantemente in investimenti a reddito fisso.

Al contrario, la tua propensione al rischio potrebbe aumentare se dovessi ottenere una grande manna di denaro.

È impossibile descrivere tutte le circostanze in cui la tua tolleranza al rischio potrebbe cambiare. Ma quando lo fa, è probabile che dovrai riequilibrare il tuo portafoglio di investimenti per ottimizzare l'allocazione delle risorse.

Un cambiamento nelle condizioni di mercato

Un altro buon momento per riequilibrare il tuo portafoglio di investimenti è quando il mercato fa una mossa estrema in entrambe le direzioni. (Ora, sappi che questo è controverso perché potrebbe essere interpretato come un tentativo di cronometrare il mercato.)

Per esempio, se il mercato azionario sembra eccessivamente alto, potresti voler ridurre la tua esposizione alle azioni e spostare più denaro verso attività più sicure come i buoni del Tesoro.

All'estremo opposto dello spettro, dopo un lungo trend ribassista del mercato, potresti essere interessato a un ribilanciamento a favore di una maggiore esposizione alle azioni. Ciò ti darà l'opportunità di ottenere rendimenti maggiori man mano che il mercato inizia a riprendersi.

Tieni presente che, in entrambe queste situazioni, non dovresti mai abbandonare completamente né le azioni né gli investimenti a reddito fisso. Tuttavia, puoi modificare le tue allocazioni di investimento per essere coerenti con ciò che vedi accadere nel mercato.

Un cambiamento negli eventi della vita

È probabile che qualsiasi cambiamento importante nella tua vita influisca sulla tua tolleranza al rischio e sul modo in cui allochi il tuo portafoglio.
Questa è un'altra categoria estremamente ampia, poiché le possibilità sono infinite.

Per esempio, la nascita di un bambino potrebbe convincerti a riequilibrare il tuo portafoglio a favore di più investimenti a reddito fisso. Per di qua, puoi ridurre il rischio complessivo del tuo portafoglio.

Tuttavia, alcuni investitori potrebbero adottare l'approccio esattamente opposto e investire più pesantemente in azioni in previsione di maggiori spese future come l'istruzione.

L'insorgenza di una grave malattia o la perdita del lavoro possono anche indurti ad adottare un approccio più conservativo all'investimento. Potresti anche essere più interessato agli investimenti a reddito fisso se stai avviando un'attività in proprio, poiché è probabile che l'attività stessa sia più rischiosa di un lavoro stabile a tempo pieno.

E naturalmente, sarai più interessato ad aumentare le tue partecipazioni se il tuo obiettivo è andare in pensione presto.

In base alle variazioni percentuali nell'allocazione del portafoglio

Puoi impostare determinate allocazioni percentuali nel tuo portafoglio. Al loro superamento – in base a una certa percentuale predeterminata – ti riequilibri automaticamente.

Questo è probabilmente lo scenario più comune per il riequilibrio. Ha anche il vantaggio di togliere l'emozione dai tuoi sforzi di riequilibrio. Il processo diventa meccanico, e i fattori emotivi sono esclusi dalle tue decisioni.

Puoi impostare qualsiasi variazione percentuale nel tuo portafoglio che desideri. Per esempio, se hai il 70% del tuo portafoglio investito in azioni e il 30% in titoli a reddito fisso, potresti decidere di ribilanciare in qualsiasi momento le modifiche all'allocazione di, dire, 5% o più.

In quella situazione, se il saldo del tuo portafoglio è andato al 75% di azioni e al 25% di reddito fisso, riequilibreresti spostando il 5% del tuo portafoglio dalle azioni al reddito fisso.

Il rovescio della medaglia, se il mercato crolla, e le azioni scendono al 65% e il reddito fisso al 35%, sposteresti il ​​5% del tuo portafoglio dal reddito fisso alle azioni.

Puoi impostare qualsiasi limite percentuale che ti piace, ma il 5% è probabilmente il più comune. Ovviamente, le tasse possono essere una preoccupazione qui. Più frequentemente ti riequilibri, più commissioni di investimento dovrai sostenere.

Per tale motivo, potresti impostare una soglia percentuale più alta, soprattutto se il tuo portafoglio è sul lato più piccolo. In quella situazione, Il 10% non sarebbe irragionevole.

Ad intervalli regolari

Puoi semplicemente decidere di riequilibrare il tuo portafoglio di investimenti in base a un particolare lasso di tempo.

Questa è probabilmente la strategia di riequilibrio più semplice perché elimina virtualmente l'emozione e persino l'esitazione dall'immagine.

Il ribilanciamento su base trimestrale è probabilmente la strategia più comune. Ma se hai un portafoglio molto ampio, potrebbe essere più sensato ribilanciare su base mensile.

Ancora, le tasse sono qualcosa da considerare. Se ti riequilibri troppo spesso, aumenterai quelle commissioni.

Di nuovo, il tuo portafoglio sarà impostato con determinate allocazioni percentuali che cercherai di mantenere mediante ribilanciamenti periodici. Apporteresti modifiche solo se ci fossero variazioni significative nell'allocazione del tuo portafoglio.

Potresti anche considerare di eseguire un ribilanciamento periodico in combinazione con variazioni percentuali. Per esempio, potresti pianificare di ribilanciare il tuo portafoglio su base trimestrale, ma solo se ci sono variazioni percentuali che superano una certa percentuale, come il 5% o il 10%.

Quando riequilibrare il tuo portafoglio di investimenti:la linea di fondo

Il riequilibrio è una parte fondamentale dell'investimento e qualcosa su cui devi stare al passo. Scegli un metodo che funzioni per te e implementalo se necessario.

È particolarmente facile ignorare la tua asset allocation quando il mercato sta volando in alto. Ma se il mercato dovesse invertire in modo sostanziale, ti guarderai indietro e ti chiederai perché non hai riequilibrato il tuo portafoglio di investimenti mentre ne avevi la possibilità.