Fondi indicizzati:un percorso semplice verso il successo degli investimenti a lungo termine

Come molti altri investitori, J.D. e io siamo sostenitori del percorso lento e sicuro verso la ricchezza. Investiamo gran parte del nostro denaro in fondi indicizzati. Un fondo indicizzato è un fondo comune a bassa manutenzione e a basso costo progettato per seguire le fluttuazioni dei prezzi di un indice più ampio, come l’S&P 500 o il Wilshire 5000. Sono investimenti noiosi, ma funzionano. (Se investi per l'entusiasmo, lo stai facendo per la ragione sbagliata.)

A causa dei loro bassi costi, è stato dimostrato più volte che i fondi indicizzati dominano la maggior parte della concorrenza. Eppure molti investitori evitano i fondi indicizzati con la motivazione che "il mercato azionario è troppo rischioso per me".

Le persone sembrano pensare che i fondi indicizzati siano semplicemente fondi comuni di investimento che seguono il mercato azionario statunitense. E questo non è particolarmente sorprendente dato che i fondi indicizzati S&P 500 sono:

• i più grandi fondi indicizzati,
• i fondi indicizzati menzionati più frequentemente dai media e
• i fondi indicizzati che con maggiore probabilità verranno visualizzati come scelta nel tuo 401(k).

Ma ci sono tutti i tipi di fondi indicizzati oltre a quelli che seguono l'indice S&P 500. Ci sono fondi indicizzati obbligazionari, fondi indicizzati immobiliari, fondi indicizzati su materie prime, fondi indicizzati azionari internazionali e così via.

In altre parole, puoi creare un portafoglio completamente diversificato utilizzando esclusivamente fondi indicizzati .

In effetti, suggerirei di fare esattamente questo. Creando un portafoglio di fondi diversificato e interamente indicizzato, otterrai un elenco di vantaggi rispetto ad altri tipi di portafogli.

Rischio inferiore
Che cosa sembra più sicuro:avere la parte azionaria del tuo portafoglio investita in 10 società diverse o avere la parte azionaria del tuo portafoglio investita in diverse migliaia di società provenienti da più di 10 paesi diversi? So che alcune persone non sono d'accordo, ma per me è un gioco da ragazzi.

Costruendo il tuo portafoglio con fondi indicizzati, otterrai una diversificazione molto maggiore (e quindi sarai esposto a meno rischi) rispetto a quanto faresti se costruissi il tuo portafoglio da singole azioni e obbligazioni.

Costi inferiori
Sia il buon senso che i dati storici ci dicono che uno dei modi migliori per migliorare i rendimenti degli investimenti è ridurre i costi. Convenientemente, i fondi indicizzati comportano costi significativamente inferiori rispetto ai fondi comuni di investimento gestiti attivamente. Ad esempio:

• Il Total Bond Market Index Fund di Vanguard ha un rapporto di spesa dello 0,22%. Si tratta di meno di un quarto del rapporto di spesa medio tra i fondi obbligazionari (1,04%, secondo lo strumento Fund Screener di Morningstar).
• Il REIT Index Fund di Vanguard ha un rapporto di spesa dello 0,26%, ovvero meno di un quinto di quello del fondo immobiliare medio (1,45%).

È del tutto possibile che tu possa ridurre i costi totali dell’1% o più. E anche se l'1% annuo potrebbe non sembrare molto, in un periodo prolungato può effettivamente aumentare.

Riduzione delle tasse
I fondi indicizzati hanno un turnover del portafoglio molto inferiore rispetto ad altri fondi comuni di investimento. (Cioè, acquistano e vendono gli investimenti all'interno dei loro portafogli molto meno frequentemente rispetto ai fondi gestiti attivamente.) Ciò li rende più efficienti dal punto di vista fiscale rispetto ad altri fondi comuni di investimento per due motivi:

• Le plusvalenze distribuite sono principalmente di natura a lungo termine (e quindi tassate a un'aliquota inferiore rispetto alle plusvalenze a breve termine) e
• Le distribuzioni delle plusvalenze sono ridotte al minimo, il che significa che puoi differire una parte significativa delle tasse fino alla vendita del fondo.

Bonus aggiunto:
Capirai cosa possiedi. Con un fondo comune gestito attivamente, non sai mai esattamente in cosa sta investendo il gestore del fondo. Con i fondi indicizzati, tutto è allo scoperto.

Tu (come me e J.D.) hai un portafoglio composto principalmente da fondi indicizzati? Se no, perché? C'è una preoccupazione particolare che ti trattiene?

Mike Piper

Mike Piper scrive sul blog The Oblivious Investor, dove ricorda ai lettori che investire non deve essere complicato o stressante. Mike è un lettore di GRS di lunga data e autore di Investing Made Simple.

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