Che cos'è una strategia di uscita?

Una strategia di uscita è un piano per un partner o un proprietario per la transizione dalla proprietà di un'azienda. Si realizza attraverso una fusione e acquisizione (M&A) con un'altra società, attraverso un'offerta pubblica iniziale (IPO) agli investitori, attraverso un trasferimento a un successore (ad es. membro della famiglia), attraverso la liquidazione, o attraverso un management buyoutManagement Buyout (MBO)Un management buyout (MBO) è una transazione di finanza aziendale in cui il team di gestione di una società operativa acquisisce l'attività prendendo in prestito denaro dai dipendenti.

Le strategie di uscita vengono spesso utilizzate quando il proprietario vuole incassare la propria proprietà in un'azienda.

FallimentoIl fallimento è lo status giuridico di un'entità umana o non umana (un'impresa o un'agenzia governativa) che non è in grado di ripagare i propri debiti insoluti è un altro esempio di una strategia di uscita che è spesso considerata in una crisi di liquidità o altre lotte finanziarie per un'azienda; però, di solito è meno preferibile e offre un risultato meno redditizio per gli imprenditori.

Le strategie di uscita possono essere utilizzate anche per prepararsi alla fine di un contratto. Può essere dovuto a prestazioni scadenti, cambiamenti nella strategia aziendale o nella gerarchia, o la fine di un contratto esistente. Tali strategie possono essere dopo il raggiungimento di un obiettivo prestabilito o per mitigare la perdita, in entrambi i casi, sottraendo alla società il loro valore residuo.

Riepilogo

• Una strategia di uscita viene utilizzata per aiutare nella transizione dalla proprietà di un'azienda.
• Esistono molte strategie di uscita diverse, che funzionano in modo più efficace per aziende specifiche a seconda delle loro dimensioni, struttura, prestazione, e obiettivi futuri.
• La liquidazione è spesso l'ultima risorsa per le aziende in difficoltà, mentre la liquidazione graduale è più spesso una scelta per muoversi lentamente verso la pensione per un piccolo imprenditore.

Liquidazione come strategia di uscita

La liquidazione comporta la chiusura di un'impresa attraverso la vendita di tutti i suoi beni. La strategia viene spesso utilizzata quando un'azienda non può essere venduta con nessuno degli altri metodi, di solito a causa della dipendenza da uno specifico dipendente/proprietario dell'azienda o di una strategia/performance complessiva scadente.

La liquidazione come strategia di uscita genererà spesso bassi rendimenti, e qualsiasi valore dei clienti attuali non sarà riconosciuto nella vendita della società. Gli imprenditori dovrebbero prendere in considerazione la ristrutturazione per l'acquisto dell'intera azienda, piuttosto che una liquidazione per ottimizzare i rendimenti.

Liquidazione graduale come strategia di uscita

La liquidazione graduale come strategia di uscita è simile alla liquidazione regolare, ma si verifica per un lungo periodo. È più comune per i proprietari che vogliono chiudere la loro attività.

L'uscita sistematica si ottiene prelevando profitti dall'azienda attraverso grandi stipendi, bonus, o pagamento di dividendi, piuttosto che reinvestire nella società.

Contemporaneamente, le operazioni dell'azienda rallenteranno fino a quando non sarà troppo piccola per operare. Spesso, i proprietari di piccole imprese che desiderano ridurre lentamente il carico di lavoro verso la pensione sceglieranno la strategia di liquidazione graduale.

Trasferimento a un successore come strategia di uscita

Il trasferimento di un'azienda a un successore di solito manterrà le attività all'interno della famiglia del proprietario. Consente di portare avanti la stessa o simile visione dell'azienda e può coinvolgere il precedente proprietario se questo è il loro desiderio.

Alcune transizioni sono meno fluide in base all'impulso e alla conoscenza dell'individuo che eredita la società.

Vendita ad un'impresa, il mercato aperto, o Attraverso un'IPO

La vendita di un'attività a un'altra organizzazione richiede un posizionamento unico per renderla un'acquisizione interessante per l'altra società. Le aziende che stanno cercando di acquisire un nuovo segmento di attività cercheranno sinergie tra i marchi o le operazioni, una possibilità di ridurre la concorrenza, o come una mossa per aumentare la propria quota di mercato Quota di mercato Quota di mercato si riferisce alla porzione o percentuale di un mercato guadagnato da un'azienda o un'organizzazione. In altre parole, la quota di mercato di un'azienda.

La vendita al mercato aperto è un'altra strategia di uscita ed è spesso utilizzata quando un'azienda è molto ricercata, e la domanda può far salire i prezzi, superiori a quelli di una vendita a un'azienda.

Finalmente, un'IPO (offerta pubblica iniziale) può fornire un'uscita per i proprietari di aziende private che sono alla ricerca di grandi profitti e vogliono vedere la loro attività continuare a crescere in futuro attraverso il finanziamento azionario.

Strategia di uscita dal trading

Le strategie di uscita dal trading vengono utilizzate quando si tratta di titoli e di gestione del portafoglio. Sebbene simili in teoria, le strategie di uscita e le strategie di uscita dal trading sono molto diverse.

Le strategie di uscita dal trading vengono utilizzate per prevenire il rischio e massimizzare i profitti. I trader che non riescono a stabilire una forte strategia di uscita spesso perdono la crescita potenziale o finiscono con una perdita.

Alcuni metodi includono spesso tattiche "take-profit" e "stop-loss", entrambi si rivolgono a ordini di mercato per vendere quando viene raggiunto un prezzo specifico. Sono solo due delle tante complesse strategie di trading utilizzate nei mercati mobiliari.

Altre risorse

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• Fusione contro acquisizioneMerger contro acquisizioneCi sono differenze fondamentali tra una fusione e un'acquisizione in termini di avvio, procedura, e risultato. Una fusione si verifica quando un individuo
• Proprietà passiva Proprietà passiva La proprietà passiva si riferisce alla fase dell'attività in cui l'imprenditore non è coinvolto nella gestione quotidiana dell'attività.
• Valore di liquidazioneValore di liquidazione Il valore di liquidazione è una stima del valore finale che riceverà il possessore di strumenti finanziari quando un'attività viene venduta o liquidata.
• Offerta Pubblica Iniziale (IPO)Offerta Pubblica Iniziale (IPO)Un'Offerta Pubblica Iniziale (IPO) è la prima vendita di azioni emesse da una società al pubblico. Prima di un'IPO, una società è considerata una società privata, solitamente con un numero limitato di investitori (fondatori, gli amici, famiglia, e investitori aziendali come venture capitalist o angel investor). Scopri cos'è una IPO