Cosa significa vendere per coprire?

Un investitore può utilizzare una strategia di vendita per coprire le azioni quando acquista azioni dalla società quotata in borsa del suo datore di lavoro. Questa strategia di acquisto di azioni consente a un investitore di risparmiare denaro attraverso un'opzione su azioni scontate per i dipendenti pur continuando a ricevere azioni della società. Un investitore deve utilizzare questa strategia con attenzione per operare entro parametri legali di compravendita di azioni o rischiare di commettere un grave reato federale.

Vendo per coprire

Un investitore vende per coprire attraverso un'opzione su azioni incentivante in cui acquista azioni a un prezzo inferiore a quello disponibile al pubblico. La sua stock option per i dipendenti di solito le consente di acquistare azioni della società in questo modo. L'investitore vende una parte delle azioni al pubblico per coprire l'acquisto scontato iniziale, lasciandola con più azioni rispetto a quando ha iniziato. Per esempio, un dipendente/investitore acquista 800 azioni della società a un tasso scontato di 30 dollari per azione. Vende 400 di queste azioni al pubblico al normale tasso di $ 60 per azione, permettendole di recuperare il prezzo di acquisto e conservare metà delle azioni.

Restrizioni all'insider trading

La Securities and Exchange Commission limita le negoziazioni in borsa per prevenire ciò che è noto come insider trading. Ciò si verifica quando un investitore effettua operazioni sul mercato azionario utilizzando informazioni non disponibili al pubblico in generale. Un dipendente dell'azienda che utilizza una strategia di vendita per coprire le azioni può commettere insider trading se utilizza informazioni aziendali private per vendere azioni dell'azienda per evitare perdite o aumentare i guadagni finanziari. L'insider trading è un reato grave che comporta multe salate e pene detentive federali.

Evitare acquisti incentivati

Vendere per coprire un investimento è vantaggioso solo quando il prezzo di acquisto incentivante consente a un investitore di uscire dalla vendita con le rimanenti azioni. Questa è una componente integrale nel combinare le opportunità di investimento a lungo termine dell'acquisto di azioni mentre si utilizza la strategia di vendita per coprire per ridurre i costi di acquisto. Può essere utile attendere che il programma di stock option per i dipendenti dell'azienda abbassi il prezzo di acquisto in misura sufficiente da consentire investimenti a lungo termine anziché guadagni a breve termine.

Acquistare per coprire

Acquistare per coprire è una strategia opposta alla vendita per coprire un investimento, sebbene questo metodo richieda ancora che un investitore compri e venda. In questa strategia, un investitore vende un titolo o un titolo con l'intento di riacquistare il titolo o il titolo in un secondo momento. Un investitore deve acquistare il titolo o il titolo a un prezzo inferiore rispetto al precedente prezzo di vendita per realizzare un profitto. Un investitore di solito utilizza questa strategia per evitare di pagare una richiesta di margine con una società di brokeraggio. Una richiesta di margine è un ordine da una società di brokeraggio o società di investimento per depositare fondi o azioni aggiuntive in un conto di trading quando il conto scende al di sotto di un importo predeterminato.