Come calcolare i rendimenti mobili

I rendimenti a rotazione determineranno il rendimento medio annuo per un certo periodo. Una volta che quel periodo finisce, il ritorno a rotazione coprirà un nuovo periodo. Per esempio, se un investitore osserva i rendimenti mobili di 10 anni su un'azione nel 2008, quindi il primo anno è il 1998. L'anno successivo, il rendimento verrà "rinnovato", quindi l'anno iniziale sarà il 1999 e il periodo include ora il 2009. Al termine di un periodo, il rendimento deve continuamente "rinnovarsi" per coprire il nuovo periodo.

Passo 1

Imposta le date in cui desideri che inizi il periodo di rotazione e termini il periodo di rotazione. Per esempio, un investitore desidera un periodo mobile di cinque anni per il rendimento delle azioni dell'impresa A, inizia nel 2002 e termina nel 2006.

Passo 2

Trova le percentuali di rendimento per l'anno. Se non vengono fornite le percentuali di restituzione, allora la formula è:fine del prezzo del periodo meno l'inizio del prezzo del periodo, con il risultato diviso per il prezzo del periodo iniziale.

Per esempio, il 1 gennaio, 2002, Il prezzo delle azioni dell'impresa A era di $ 30. Il 31 dicembre 2002, il prezzo delle azioni era di 35 dollari. Quindi $ 35 meno $ 30 equivalgono a $ 5. Quindi $ 5 viene diviso per $ 30 per un rendimento di circa il 17%. Gli altri rendimenti per l'impresa A sono stati del 10% per il 2003, 14% per il 2004, 5% per il 2005 e 8% per il 2006.

Passaggio 3

Aggiungi i ritorni insieme. Nel nostro esempio, 17 più 10 più 14 più 5 più 8 fa 54.

Passaggio 4

Dividi la somma dei rendimenti per il numero dei rendimenti. Nel nostro esempio, 54 diviso 5 equivale a un rendimento quinquennale del 10,8 percento.

Passaggio 5

Eliminare il primo anno dei ritorni e aggiungere l'anno successivo come l'ultimo anno dei ritorni. Nel nostro esempio, eliminare il rendimento del 2002 e aggiungere al calcolo il rendimento del 2007. Ripetere il calcolo per trovare il nuovo rendimento quinquennale mobile.