6 modi per investire in azioni estere

Le opportunità di investimento di oggi non sono vincolate dalla geografia. Se sei incuriosito dalle economie emergenti e dalla crescita in forte espansione nei mercati di tutto il mondo, potresti voler investire in alcuni di essi.

Per molti investitori, l'acquisto di azioni estere consente loro di diversificare distribuendo il rischio, oltre a dare loro esposizione alla crescita di altre economie. Molti consulenti finanziari considerano le azioni estere una sana aggiunta a un portafoglio di investimenti. Raccomandano un'allocazione dal 5% al ​​10% per gli investitori prudenti, e fino al 25% per gli investitori aggressivi.

Punti chiave

• Gli investitori possono accedere alle azioni estere tramite ADR, RDT, investimento diretto, fondi comuni di investimento, ETF, e multinazionali.
• L'acquisto di azioni estere consente agli investitori di diversificare il rischio del proprio portafoglio, oltre a dare loro esposizione alla crescita di altre economie.
• I consulenti finanziari raccomandano un'esposizione dal 5% al ​​10% alle azioni estere per gli investitori prudenti, e fino al 25% per gli investitori aggressivi.

I rischi degli investimenti esteri

Investimenti internazionali, però, ha il suo rovescio della medaglia. In termini di volatilità, i mercati emergenti in generale sono considerati più rischiosi. Possono sperimentare cambiamenti drammatici nel valore di mercato, e in alcuni casi, il rischio politico può improvvisamente sconvolgere l'economia di una nazione. Per di più, va notato che i mercati esteri possono essere meno regolamentati di quelli statunitensi, aumentando il rischio di manipolazione o frode.

Gli investitori di oggi hanno accesso straordinario a notizie globali 24 ore su 24, ma c'è anche il rischio di informazioni inadeguate da un mercato che spesso è lontano migliaia di chilometri. Ciò può limitare la capacità dell'investitore di interpretare o comprendere gli eventi.

Finalmente, esiste un rischio di cambio derivante dalle variazioni del tasso di cambio rispetto alla valuta nazionale dell'investitore. Certo, le valute si muovono in entrambe le direzioni e possono anche essere a favore dell'investitore.

Se sei pronto per l'opportunità e il rischio degli investimenti internazionali, ci sono sei modi per ottenere un'esposizione alla crescita al di fuori degli Stati Uniti.

1. Ricevute di deposito americane (ADR)

Le ricevute di deposito americane (ADR) sono un modo conveniente per acquistare azioni estere. Le società straniere utilizzano gli ADR per stabilire una presenza nei mercati statunitensi e talvolta raccogliere capitali. Un esempio è il gigante cinese dell'e-commerce Alibaba (BABA), che ha raccolto $ 25 miliardi nel 2014 (quella che era allora la più grande offerta pubblica iniziale) e ha quotato i suoi ADR alla Borsa di New York (NYSE). 

Le ADR possono essere sponsorizzate o non sponsorizzate e avere tre livelli.

• Gli ADR di livello 1 possono essere utilizzati per stabilire una presenza commerciale negli Stati Uniti, ma non può essere utilizzato per raccogliere capitali. Perché non sono sponsorizzati, possono negoziare solo over-the-counter (OTC).
• Gli ADR di livello 2 possono essere utilizzati per stabilire una presenza commerciale su una borsa nazionale come il NYSE, ma non può essere utilizzato per raccogliere capitali.
• Gli ADR di livello 3 possono essere quotati nelle borse nazionali oltre a essere utilizzati per raccogliere capitali.

Ogni ADR emesso da una società estera rappresenta un'azione sottostante, o numero di azioni sottostanti. Per esempio, un ADR del Gruppo Vodafone (VOD) rappresenta 10 azioni sottostanti, mentre gli ADR di Sony Corp (SNE) rappresentano il sottostante su base 1:1. 

Queste ADR sono elencate, scambiato, e si stabilirono proprio come le azioni delle società nazionali statunitensi. Ciò li rende un modo conveniente per l'investitore medio di detenere azioni estere.

2. Ricevute di deposito globale (GDR)

Una ricevuta di deposito globale (GDR) è un altro tipo di ricevuta di deposito. Una banca depositaria emette azioni di società estere sui mercati internazionali, tipicamente in Europa, e li rende disponibili agli investitori all'interno e all'esterno degli Stati Uniti. Molti GDR sono denominati in dollari statunitensi, sebbene alcuni siano denominati in euro o in sterlina britannica. Di solito sono scambiati, cancellato, e regolati allo stesso modo delle azioni nazionali.

I GDR possono essere trovati alla Borsa di Londra e alla Borsa di Lussemburgo, così come sugli scambi a Singapore, Francoforte, e Dubai. I GDR sono generalmente collocati presso investitori istituzionali in offerte private prima della negoziazione pubblica.

3. Investimenti diretti esteri

Ci sono due modi per gli investitori di acquistare direttamente azioni estere. Puoi aprire un conto globale con un broker nel tuo paese d'origine, come Fedeltà, E*COMMERCIO, Charles Schwab, e broker interattivi. L'altra opzione è aprire un conto con un broker locale nel paese di destinazione. Per esempio, la piattaforma di trading MONEX BOOM con sede a Hong Kong offre agli investitori l'accesso alle azioni di Hong Kong oltre ad altri 11 mercati.

Andare direttamente non è adatto per l'investitore occasionale. Ci sono costi aggiuntivi, implicazioni fiscali, esigenze di supporto tecnico, esigenze di ricerca, conversioni di valuta, e altri fattori da considerare. In breve, solo gli investitori attivi e seri dovrebbero partecipare agli investimenti diretti esteri.

Gli investitori devono anche diffidare dei broker fraudolenti non registrati presso le autorità di regolamentazione nel loro mercato, come la Securities and Exchange Commission (SEC) negli Stati Uniti.

4. Fondi comuni di investimento globali

Gli investitori desiderosi di esplorare i mercati globali, ma non vogliono troppi problemi, possono optare per un fondo comune che si concentra sulle azioni internazionali. La semplicità è uno dei numerosi vantaggi dei fondi comuni di investimento.

I fondi comuni di investimento internazionali sono disponibili in una varietà di gusti, da aggressivo a conservatore. Possono essere specifici per regione o paese. Possono essere un fondo gestito attivamente o un fondo indicizzato passivo che segue un indice azionario estero. Ma attenzione alle commissioni:i fondi comuni di investimento a livello globale possono avere costi e commissioni più elevati rispetto alle loro controparti nazionali.

5. Fondi negoziati in borsa (ETF)

Un exchange-traded fund internazionale offre agli investitori un modo conveniente per accedere ai mercati esteri. Scegliere il giusto fondo negoziato in borsa (ETF) può essere più semplice che costruire da soli un portafoglio di azioni.

Alcuni ETF forniscono esposizione a più mercati, mentre altri si concentrano su un singolo paese. Questi fondi coprono una serie di categorie di investimento come la capitalizzazione di mercato, regione geografica, stili di investimento, e settori.

I principali fornitori di ETF includono iShares di BlackRock, Consulenti globali di State Street, Avanguardia, FlexShares, Charles Schwab, direzione, Prima fiducia, Investimenti Guggenheim, Invesco, albero della saggezza, e VanEck. Prima di acquistare un ETF internazionale, gli investitori dovrebbero considerare costi e commissioni, liquidità, volumi di scambio, questioni fiscali, e partecipazioni in portafoglio.

6. Società multinazionali (MNC)

Gli investitori non sono a proprio agio con l'acquisto diretto di azioni estere, e anche coloro che diffidano degli ADR o dei fondi comuni di investimento, può cercare società nazionali che traggono una parte significativa delle vendite dall'estero.

Le multinazionali (MNC) sono le più adatte a questo scopo. Questo potrebbe significare acquistare The Coca-Cola Company (KO) o McDonald's (MCD), entrambi i quali generano la maggior parte delle entrate dalle operazioni globali.  Questo è un approccio di backdoor e non fornisce una vera diversificazione internazionale, sebbene dia agli investitori un'esposizione internazionale.

La linea di fondo

La conoscenza delle condizioni politiche ed economiche del paese in cui stai investendo è essenziale per comprendere i fattori che potrebbero influire sui tuoi rendimenti. Come sempre, gli investitori dovrebbero concentrarsi sui loro obiettivi di investimento, costi, e potenziali ritorni, bilanciando tali fattori con la loro propensione al rischio.