La correzione in OKTA è finita?

I risultati dello scoppio scatenano la volatilità nelle azioni OKTA

Dopo essere sceso di oltre il 30% dal massimo del 2021, sembra che la correzione in OKTA (NASDAQ:OKTA) potrebbe essere finita. OKTA, leader nella protezione dell'identità e nella sicurezza 0-Trust, ha riportato un quarto di scoppio rovinato da una sola cosa. I margini della società si sono contratti e sono tornati a una perdita netta, ma c'è un fattore attenuante. La perdita è associata a un aumento aggressivo della ricerca e sviluppo e del marketing che dovrebbe tradursi in un'accelerazione delle vendite nei trimestri futuri. Mentre le entrate sono aumentate a due cifre nell'ultimo anno, la spesa per ricerca e sviluppo e marketing è più che raddoppiata. Con altri nella comunità 0-Trust in iper-crescita che fanno lo stesso, pensiamo che questa sia davvero una buona mossa.

"I nostri ottimi risultati del terzo trimestre riflettono il continuo passaggio alle architetture Identity-First e l'adozione critica di ambienti di sicurezza Zero Trust, che stanno entrambi spingendo la nostra posizione di leader di mercato, " ha detto Todd McKinnon, Amministratore delegato e co-fondatore di Okta. "Stiamo mantenendo lo slancio sia di Okta che di Auth0 e stiamo facendo grandi progressi nell'integrazione. Stiamo già riscontrando un successo iniziale nel cross-selling nelle reciproche basi di clienti e siamo sulla buona strada per catturare più rapidamente l'enorme mercato dell'identità insieme."

Risultati misti Invia OKTA inferiore, poi più in alto

OKTA, Inc ha avuto un trimestre forte con un solo difetto a rovinare i risultati. I 350,68 milioni di dollari di entrate nette non solo sono aumentate del 61,3% rispetto allo scorso anno, ma hanno anche superato la stima di consenso di 700 punti base. L'aumento delle entrate è guidato da un aumento del 63% degli abbonamenti abbinato a un aumento del 32% dei servizi professionali. Gli abbonamenti sono il pane e il burro dell'azienda e rappresentano oltre il 96% della rete. Vale anche la pena notare che 24 analisti su 25 hanno alzato il loro obiettivo nel mese precedente alla pubblicazione dei risultati, quindi l'asticella da cancellare era davvero molto alta.

Scendendo, la società ha registrato un leggero calo di 200 punti base del margine lordo al 71%, ovvero in definitiva, meglio delle attese. La vera cattiva notizia e, ancora, non è poi così male, è che il margine operativo è sceso in territorio negativo e ha superato le aspettative dell'analista. A livello GAAP, la società ha registrato una perdita di $ 1,44 per azione per superare il consenso di $ 0,20, ma tale divario è facilmente compensato da fattori di aggiustamento. Su base rettificata, la società ha registrato una perdita di soli $ 0,07 per superare le aspettative di $ 0,16 e si è preparata per la sovraperformance anche nel prossimo trimestre.

La società prevede che la solidità dell'attività continuerà fino alla fine dell'anno. Si prevede che le entrate crescano di almeno $ 8 milioni in sequenza o del 2,3% e superino la stima di consenso di Marketbeat.com di almeno $ 3 milioni. Per l'intero anno, le entrate dovrebbero essere superiori a $ 1,275 milioni o $ 0,025 milioni in anticipo rispetto alle aspettative con guadagni in posizioni ancora migliori. La società prevede che la perdita rettificata per l'esercizio finanziario sarà di soli $ 0,52 a $ 0,53 rispetto al consenso di $ 0,72.

La prospettiva tecnica:OKTA conferma il supporto

Le azioni di OKTA hanno visto una certa volatilità sulla scia del rapporto sugli utili del terzo trimestre, ma ora sono scambiate in rialzo nel trading pre-mercato. La mossa conferma il supporto al livello di $ 199 e il fondo di un intervallo di trading di 18 mesi, quindi lo vediamo come un segnale forte. Supponendo che il mercato esegua questa mossa, vediamo le azioni di OKTA risalire verso la parte superiore della gamma vicino a $ 280. Ciò coincide con l'obiettivo di prezzo del consenso degli analisti di Marketbeat.com di $ 289 e c'è un'attività positiva tra gli analisti. Almeno 6 sell-sider sono usciti con commenti per includere diversi obiettivi ribassati, ma tutti puntano a prezzi delle azioni più alti. L'obiettivo del prezzo elevato di 320 dollari è stato ribadito anche da Needham.