Cosa significa una tazza e una maniglia in azioni?

Leggere i grafici azionari è una grande abilità da sviluppare per un investitore alle prime armi. Può aiutarti a decidere quando acquistare in posizioni che produrranno il massimo profitto. Ma il semplice acquisto di un titolo in crescita che ha avuto una tendenza al rialzo affidabile per alcuni mesi non è necessariamente una buona idea.

Tutte le aziende sperimentano cicli di crescita e declino. La chiave per acquistare azioni è entrare in un punto in cui sei sicuro che l'azienda è qui per restare.

I modelli di grafici azionari sono estremamente utili per trovare quel punto. Gli esperti hanno indicato alcuni di questi modelli come particolarmente vantaggiosi per gli investitori, come gagliardetti, triangoli e testa e spalle.

Ma un modello si è dimostrato straordinariamente affidabile per coloro che cercano di trarre profitto dalle azioni:tazza e manico.

Che cos'è tazza e manico nelle scorte? In questo post, esamineremo le azioni con i modelli di tazza e maniglia, come riconoscerle e quale punto di acquisto raccoglierà più frutti.

Che cos'è tazza e maniglia in azioni?

Il grafico azionario della tazza e del manico è stato introdotto nel 1988 quando l'imprenditore William J. O'Neil ha scritto del concetto nel suo libro di riferimento How to Make Money in Stocks:A Winning System in Good Times and Bad. Da allora, il modello di trading delle tazze da tè è diventato un elemento affidabile per trovare titoli in crescita sull'apice della maturità.

In un grafico azionario a tazza e maniglia, una merce raggiunge un determinato punto di prezzo elevato dopo una tendenza al rialzo. Quindi inizia un graduale declino generale fino a raggiungere un punto basso e lentamente risale. Quando il prezzo dell'azione raggiunge il massimo precedente, questo segmento del grafico azionario appare come una tazza o una scodella vista di lato.

La parte successiva è ciò a cui devi davvero prestare attenzione. Dopo il secondo picco, il prezzo delle azioni subisce un calo, ma non così drammatico come il lato sinistro della coppa. Questo declino si verifica anche durante un periodo di tempo più breve, quindi quando è visto a distanza, il motivo sembra il manico di una tazza.

Quando il prezzo delle azioni rimbalza per la seconda volta, l'handle è completo. La maggior parte degli investitori crede questo è il punto per entrare in una posizione lunga sul titolo. L'idea è che l'azienda si sia affermata ed è in una posizione per una crescita continua e a lungo termine.

Uno sguardo più da vicino ai titoli con motivi a tazza e maniglia

Cosa significano effettivamente una tazza e un manico nelle scorte? Diamo un'occhiata più da vicino agli elementi e discutiamo quali modelli di scambio di tazze da tè sono opportunità legittime (e quali no).

La Coppa

L'inizio della coppa rappresenta il culmine di una tendenza al rialzo. In modo ottimale, il prezzo delle azioni dovrebbe riflettere guadagni di circa il 30% in uno o tre mesi. Ciò significa che il mercato si è rafforzato attorno alla merce e l'ha spinta a nuovi massimi. Ma espone anche il prezzo delle azioni a un potenziale trend di correzione. È il momento di iniziare a guardare.

Durante il pullback, gli azionisti iniziano a uscire dalle loro posizioni. Quando il prezzo delle azioni subisce un calo compreso tra il 38% e il 50% circa, gli investitori che potrebbero aver osservato il titolo per un po' acquistano, aspettandosi che il prezzo rimbalzi al massimo precedente.

E man mano che lo slancio aumenta e più investitori prendono posizione, è esattamente quello che fa. La tazza è completa.

La maniglia

A questo punto, alcuni investitori, in particolare quelli che fanno molte vendite allo scoperto, ritengono che il titolo abbia raggiunto il suo livello di resistenza e decidono di vendere a grappolo. Ma questo pullback non va così in profondità o così a lungo come nella tazza. Il calo dal secondo prezzo massimo dell'azione dovrebbe essere compreso tra l'8% e il 12%.

Questa leggera tendenza al ribasso continuerà per un po'. Gli investitori che effettuano vendite allo scoperto sentono di aver già incassato il più possibile, mentre gli investitori a lungo termine si sentono più sicuri e aspettano il sell-off.

Quando la resistenza è finita, il titolo inizia un'altra tendenza al rialzo e la maniglia è più o meno completa. La saggezza convenzionale dice questo è il punto in cui i nuovi investitori dovrebbero salire a bordo e assumere posizioni long sul titolo.

Caratteristiche da cercare in una tazza di scorta e in una maniglia

Un modello di coppa e manico può richiedere fino a 65 settimane per svilupparsi, oppure può apparire rapidamente fino a sette settimane. Riconoscere quando inizia può essere un po' complicato. Ecco alcune linee guida per aiutarti.

Cerca solidi guadagni prima della Coppa

Il trend rialzista iniziale, quello che precede la formazione della coppa, dovrebbe avere almeno qualche mese. Inoltre, non dovrebbe essere troppo alto. Se lo è, ci sono molte meno possibilità che il modello persista.

Cerca le coppe a forma di U

Inizia a guardare il titolo quando la coppa sembra formarsi e ne consegue la correzione al ribasso. Una tazza adeguata dovrebbe assomigliare alla forma della lettera "U", poiché mostra che la resistenza non è troppo forte:alcuni investitori sono ancora convinti che i fondamentali dell'azienda siano troppo solidi per incassare.

"V" sta per volatilità

Evita le tazze con il fondo a V. Questi mostrano che le merci in questione si stanno invertendo rapidamente. Qualcosa sta rendendo gli investitori troppo nervosi per fidarsi della società a lungo termine. I fondi a forma di U mostrano una fiducia di fondo nel titolo.

Quanto è profonda la tua tazza?

La prima fase di pullback della coppa dovrebbe indicare un calo del valore di circa 1/3 del massimo o circa il 30%. In condizioni di mercato volatili, gli investitori emotivi che prendono parte al sell-off possono far scendere questo prezzo fino a 1/2, o anche 2/3 se sono veramente ombroso. In ogni caso, stai aspettando che questa tempesta finisca.

Come maneggiare la maniglia

La maniglia che si forma dopo che la tazza è completa dovrebbe essere un pullback non superiore a 1/3, in modo ottimale, tra l'8% e il 12%. Più modesto è il sell-off, più rialziste saranno le prospettive sul titolo. Gli investitori dovrebbero cercare un punto in cui il prezzo dell'azione è proprio attorno alla linea di resistenza stabilita dal secondo massimo.

Come regola generale, questo è il punto per entrare in una tazza e maneggiare il brodo. È qui che dovrebbe iniziare il grande successo.

Coppa grande, manico corto

Il tempismo è tutto con il modello di tazza e maniglia. Possono essere necessari da uno a sei mesi prima che si formi una tazza adeguata, quindi preparati ad essere paziente.

La maniglia, d'altra parte, può durare da una a quattro settimane. C'è abbastanza resistenza proveniente dai venditori allo scoperto durante questo periodo per far scendere il prezzo, ma la relativa modestia di questo calo mostra che c'è ancora un solido supporto. Assegna all'handle almeno cinque giorni di trading per lo sviluppo.

Tieni la maniglia alta

Assicurati che la maniglia sia interamente contenuta nella parte superiore del grafico, ma anche leggermente inclinata verso il basso. Una pendenza al rialzo mostra che gli investitori si stanno spostando verso il titolo con un lento gocciolamento. Stai puntando su un grande successo in arrivo.

A tal fine, un'enorme svendita a un volume di scambi elevato dovrebbe tenerti lontano, poiché indica che gli investitori non possono liberarsene abbastanza velocemente. Lascia che loro fai gli investimenti in preda al panico, non tu.

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