Cosa sono le azioni e come funzionano?

È probabile che tu abbia sentito parlare per la prima volta del mercato azionario da bambino. Hai sentito la frase "Wall Street" così spesso che hai immaginato che fosse un luogo mitico e lontano, come Oz.

Ma anche quando sei cresciuto, sei andato a scuola e hai ottenuto un'occupazione retribuita, il mercato azionario potrebbe essere rimasto un mistero su cui non potevi capovolgere la tua testa. Potresti aver saputo che era complesso o che le persone avrebbero potuto arricchirsi, ma potresti non avere una solida conoscenza dell'idea di possedere o scambiare azioni.

Cosa sono le azioni? Come funzionano le azioni?

Cosa sono le azioni? Come hanno iniziato

Il mercato azionario è stato avviato nel 17 ^esimo secolo in cui i paesi europei erano sempre più impegnati nel commercio internazionale. La colonizzazione dei continenti americani era iniziata. I commercianti stavano creando attività di navigazione su larga scala per effettuare viaggi transatlantici.

Ma questo era proibitivo. I singoli imprenditori non potrebbero permettersi tutto il capitale di cui avevano bisogno per finanziare le proprie operazioni. Alcuni hanno escogitato un piano in cui le parti esterne potrebbero fornire i fondi di cui avevano bisogno per mantenere l'attività in crescita. In cambio, questi partner esterni riceverebbero una quota di proprietà delle società. Finché mantenevano la proprietà, i partner avrebbero visto le loro azioni aumentare di valore man mano che l'azienda cresceva.

La Compagnia olandese delle Indie orientali fu la prima azienda a offrire azioni cartacee nelle attività di spedizione ed esportazione nel 1602. Queste azioni rendevano il commercio estremamente facile. Gli investitori potrebbero acquistare e vendere le loro azioni a loro piacimento. Il concetto è decollato e presto sono state formate e costruite altre società europee utilizzando fondi forniti dagli azionisti.

Il commercio con il Nuovo Mondo e l'ascesa della Rivoluzione Industriale hanno sovralimentato la crescita del mercato azionario. Le aziende avevano bisogno di più capitale per commerciare con le Americhe e le aziende industriali avevano bisogno di più capitale per costruire ed espandere le loro operazioni meccaniche. Gli investitori stavano iniziando a vedere profitti reali dalle loro partnership.

Alla fine, il mercato azionario è diventato un affare così grande che i commercianti hanno deciso che dovevano essere più organizzati al riguardo. Nel 1773, uomini d'affari a Londra fondarono un mercato in una caffetteria locale che utilizzavano da decenni come luogo di incontro. L'hanno chiamata "borsa valori" ed è diventata il modello per iniziative simili in America.

Spinto dalla crescita economica negli Stati Uniti e dallo sviluppo della Borsa di New York, il sistema degli azionisti è diventato rapidamente il mezzo standard di investimento di capitale nei paesi sviluppati di tutto il mondo.

Ben presto, le persone comuni, piuttosto che solo i ricchi e gli investitori istituzionali, presero parte al mercato azionario. Il modello del mercato azionario è rimasto in vigore da allora.

Come funziona la vendita di azioni?

I tempi e le modalità di vendita delle azioni sono cambiati e si sono evoluti, ma la transazione di base rimane la stessa. Come funziona la vendita di azioni?

I proprietari di una società privata decidono di voler far crescere la propria attività attraverso finanziamenti pubblici. Passano attraverso tutti i tipi di campane e fischietti per ottenere l'approvazione della loro azienda per la quotazione in borsa.

Una volta che ciò accade, stabiliscono un prezzo al quale verranno vendute le prime azioni pubblicamente disponibili e lanciano la vendita a un'offerta pubblica iniziale (IPO). Questo è in genere un grosso problema, spesso completo di streamer per feste e alcuni cocktail.

Gli investitori quindi acquistano azioni, il più delle volte tramite siti di intermediazione online. Se molti azionisti acquistano le azioni, il prezzo di solito sale. Se l'acquisto è lento, il valore di solito scende. Diversi altri fattori esterni possono influenzare il prezzo delle azioni, ma in generale, il volume degli scambi è il più significativo.

L'azienda prende tutto il denaro che guadagna attraverso gli azionisti e lo applica alle operazioni e all'espansione del business. Ciò include cose banali come stipendi dei dipendenti, attrezzature, affitti di uffici, marketing e così via. Include anche cose più interessanti come nuove linee di prodotti, crescita globale, ricerca e sviluppo.

L'azionista ottiene una fetta di proprietà della società. Finché mantengono le loro azioni, guadagneranno o perderanno denaro man mano che il prezzo delle azioni sale o scende. Dopo che il prezzo delle azioni è salito fino a un certo punto, l'azionista può decidere di vendere le proprie azioni e prendere i profitti. Oppure possono decidere di salvarsi se il prezzo delle azioni scende molto e non vogliono perdere altri soldi.

Non c'è davvero molto altro per comprare e vendere azioni. Acquisti in una società, prendono i tuoi soldi per costruire l'attività, ti siedi e, si spera, guardi l'aumento del valore e ottieni profitti se e quando decidi di vendere le tue azioni.

Come funzionano le azioni quando le possiedo?

Quindi hai deciso che vuoi entrare in azione. Spaventoso! Ecco come funzionano le azioni quando le hai nel tuo portafoglio.

Azioni comuni e azioni privilegiate

La maggior parte delle azioni possedute dagli investitori al dettaglio sono conosciute come "azioni ordinarie". Si chiamano così perché sono i tipi di azioni più comunemente scambiati. È stato facile, vero?

Le azioni ordinarie sono le azioni più semplici e senza problemi. Rappresenta la proprietà nella società. Hai un interesse acquisito nell'azienda perché ci hai acquistato e raccogli una quota dei profitti (se presenti). Hai anche voce in capitolo su come funziona l'azienda (ne parleremo tra poco).

C'è un altro livello di proprietà delle azioni chiamato "azioni privilegiate". Come suggerisce il nome, gli azionisti con questo tipo di azioni ottengono un trattamento leggermente più privilegiato rispetto agli azionisti comuni. Tutto ciò significa davvero che gli azionisti privilegiati ottengono i pagamenti dei dividendi, se del caso, prima di coloro che hanno azioni ordinarie. È anche più probabile che recuperino almeno alcune delle perdite nel caso in cui l'azienda fallisca.

Le azioni privilegiate sono meno volatili delle azioni ordinarie. Il prezzo delle azioni non sale o scende così bruscamente come fanno le azioni ordinarie. È più orientato verso gli investitori che utilizzano le loro partecipazioni come una forma di reddito regolare. Pertanto, le azioni privilegiate sono meno redditizie come fonte di crescita a lungo termine rispetto alle azioni ordinarie.

Ma per coloro che possono permettersi di acquistare molte azioni privilegiate, è possibile guadagnarsi da vivere in modo ordinato attraverso gli investimenti.

Titoli Value vs. Titoli Crescita

Le azioni non sono strumenti universali e universali. Alcuni prezzi delle azioni si rompono rapidamente, quindi si stabilizzano. Altri non aumentano di valore così spesso, ma possono accumulare profitti per lunghi periodi. Entrambi i tipi possono essere di grande utilità per te come investitore.

Le "azioni di valore" sono solitamente associate a società consolidate e di lunga data che detengono una quota importante del loro mercato:Johnson &Johnson, Apple, 3M, AT&T, Amazon e così via. Continuano a esistere e a guadagnare soldi ogni anno. È improbabile che subiscano un enorme e immediato aumento del prezzo delle azioni. Ma raramente subiranno cali significativi del prezzo delle azioni:se lo fanno, si riprenderanno più rapidamente.

Le azioni di valore sono cose solide da avere nel tuo portafoglio perché possono fornire una buona base. Si siederanno lì e guadagneranno tranquillamente denaro a lungo termine senza doversi occupare di loro molto spesso.

Le "azioni in crescita" sono un po' più rischiose, ma potenzialmente più redditizie. Sono associati a società più piccole che sono pronte a fare scoperte sul mercato. Ad esempio, un titolo in crescita potrebbe essere una società IT di medie dimensioni che produce componenti tecnologici per telefoni 5G e sta chiudendo un grosso contratto con il governo. Se tutto va come previsto, il loro prezzo delle azioni potrebbe salire molto rapidamente e potresti fare una zecca.

Certo, può anche andare nell'altra direzione. L'azienda non si è ancora affermata come una forza dominante, quindi sono ancora sostanzialmente non provate. Questo è il rischio. Ma molti investitori si aggrappano ai titoli in crescita solo il tempo necessario per ottenere un buon profitto. Una serie di titoli growth ben mantenuti e seguiti da vicino può essere molto vantaggiosa.

Sia i titoli value che quelli growth hanno posti nel tuo portafoglio. È importante imparare la differenza tra i due e ricercare a fondo ogni azienda.

Come funzionano le azioni nel tuo portafoglio

Esistono diversi modi per avvicinarsi alle azioni e definire strategie per aumentare la ricchezza.

Un modo è passivo:acquistare azioni e lasciarle in pace. Tienili semplicemente nel tuo portafoglio. Nel tempo, dovrebbero aumentare di valore man mano che l'azienda prospera e si espande. Se hai scelto un'azione vincente al momento giusto, potresti ritrovarti con un profitto considerevole se l'azienda si rivelerà vincente.

Poi c'è l'approccio più aggressivo e attivo. Comprerai azioni aspettandoti che guadagnino valore abbastanza rapidamente. Li manterrai fino a quando non raggiungeranno un certo margine di profitto, quindi proverai a venderli e raccogliere i guadagni. Questa strategia è molto più pratica e richiede molta attenzione, ricerca e tolleranza al rischio.

A proposito di tolleranza al rischio, questo è ciò che tiene molte persone lontane dal mercato azionario. La paura dei passati crolli del mercato azionario e di un conto di investimento cancellato è sufficiente a mettere a disagio chiunque. Investire comporta un alto livello di rischio per definizione:fa solo parte del gioco.

Come funzionano le azioni: Altri aspetti dell'essere un azionista

Il punto principale del possesso di azioni è costruire ricchezza. Soprattutto per gli investitori passivi, non c'è molto di più nell'essere un azionista che guardare il valore apprezzarsi nel tempo. Ma ci sono un paio di altre cose che può comportare essere un azionista, a seconda del modo in cui le società in cui investi conducono la loro attività.

Dividendi azionari

Molte aziende emettono dividendi trimestrali ai propri azionisti. Questi pagamenti rappresentano una certa percentuale dei loro guadagni. Aziende come Microsoft, Coca-Cola ed Exxon Mobil pagano dividendi in azioni essenzialmente come ricompensa di ringraziamento per aver investito nelle loro aziende.

Il pagamento dei dividendi può avvenire sotto forma di assegni fisici o depositi diretti. Alcune società semplicemente danno ai loro investitori azioni aggiuntive come dividendi. Molti investitori creano i loro conti di intermediazione online per reinvestire i loro dividendi nelle società che li emettono; invece di prendere il denaro, ottengono un importo equivalente di azioni aggiuntive.

Le società che scelgono di emettere dividendi sono generalmente società consolidate e solide e con redditi stabili e forti. Non hanno bisogni aggressivi che richiedono reinvestimenti o hanno fonti alternative per finanziare tali bisogni. Gli investitori apprezzano i dividendi perché, beh, sono soldi extra. Alcuni investitori con migliaia di azioni fondamentalmente vivono dei loro pagamenti di dividendi come reddito regolare.

Altre grandi aziende sane scelgono di non emettere dividendi, comprese le grandi armi come Apple, Amazon, Alphabet e Tesla. Reinvestono semplicemente i loro profitti nelle operazioni commerciali e nell'espansione. I profitti dei loro azionisti sono rigorosamente basati sulle loro partecipazioni. Le startup o le aziende più piccole emettono raramente dividendi perché sono ancora in crescita.

Diritti di voto

In qualità di azionista, possiedi una parte di ogni società in cui investi. Ciò significa, che tu ci creda o no, hai voce in capitolo su come viene gestita la società. Certo, è una piccola voce in capitolo (a meno che tu non possieda milioni di azioni della società). Ma è qualcosa.

Gli azionisti hanno diritti di voto nelle società per azioni in cui investono. Questi diritti sono ponderati in base al numero di azioni che possiedono. Nelle assemblee annuali degli azionisti, gli investitori sono invitati a esprimere il proprio voto su alcune questioni che riguardano l'azienda:membri del consiglio, politiche, proposte di acquisizione, persino l'assunzione o il licenziamento del personale dirigente.

Ovviamente puoi scegliere di partecipare di persona all'assemblea degli azionisti. Ma non è fattibile per coloro che hanno azioni in dozzine di società a meno che non abbiano miglia di volantini frequenti e molto tempo a disposizione. Fortunatamente, il tuo broker online ti informerà se hai un voto in arrivo con una società in cui investi e può collegarti a un sito online dove puoi esprimere il tuo voto.

Oppure puoi semplicemente saltare l'intera faccenda del voto. Ma è lì se lo vuoi.

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