Cosa sono i buoni del tesoro e come funzionano?

Una delle domande più importanti che ci porremo è dove dovremmo investire i nostri soldi?

Se sei un principiante, potresti pensare che le azioni siano l'unica opzione, ma possono essere incerte ed estremamente volatili. Fortunatamente, se sei un investitore che ha una bassa tolleranza al rischio, sappi che ci sono opzioni più sicure fornite dal Tesoro degli Stati Uniti. Rispetto alle azioni, i buoni del Tesoro statunitensi sono prevedibili e offrono un reddito costante.

Continua a leggere per saperne di più sui buoni del Tesoro, in modo da poter prendere una decisione informata quando espandi il tuo portafoglio di investimenti.

Che cos'è un buono del tesoro?

I buoni del tesoro, noti anche come T-bond, sono emessi dal governo federale come titoli di debito di vecchia data, che richiedono un investimento minimo di $ 100. I T-bond rientrano nella categoria dei titoli del Tesoro USA, che consistono in buoni del Tesoro e buoni del Tesoro. A differenza dei buoni del tesoro, i T-bond hanno una data di scadenza fissa che può durare fino a 30 anni e guadagnare interessi periodici, il che li rende attraenti per un investitore alla ricerca di tassi di interesse a lungo termine esenti da imposte. Esistono altri tipi di obbligazioni, come le obbligazioni societarie, che hanno un rendimento più elevato. Ciò deriva dalle circostanze impreviste che possono verificarsi all'interno della struttura aziendale di un'azienda.

A causa dell'aumento del rischio, le obbligazioni societarie offrono un rendimento più elevato per controbilanciare l'imprevedibilità. Messo fianco a fianco, i buoni del Tesoro sollevano meno bandiere rosse perché il governo degli Stati Uniti è un'istituzione consolidata che continua a operare indipendentemente da ciò che l'economia sta facendo.

Tipi di titoli del tesoro statunitensi

Come accennato in precedenza, il governo federale offre più titoli di debito in base alla loro data di scadenza.

• Buono del Tesoro: Titoli a breve termine con scadenza compresa tra 4 e 52 settimane. Gli interessi non vengono pagati prima della data di scadenza.
• Note del tesoro: Titoli a lungo termine con scadenza da 2 a 10 anni
• Titoli del tesoro: Titoli a lungo termine con scadenza a 30 anni. Gli interessi vengono pagati ogni 6 mesi.
• Titoli di protezione dall'inflazione del Tesoro: Include sia le obbligazioni che i titoli che hanno un capitale basato sull'Indice dei prezzi al consumo. Gli interessi vengono pagati ogni 6 mesi e la data di scadenza può durare da 5 a 30 anni.

Come funzionano i buoni del tesoro?

Che si tratti di ottenere un prestito per le tasse scolastiche o un mutuo su una casa, la maggior parte delle persone dovrà prendere in prestito denaro a un certo punto. Prendere in prestito denaro è diventato così universale che persino il governo degli Stati Uniti lo fa. Quando il governo federale ha bisogno di denaro per finanziare le sue iniziative, emette obbligazioni per ricevere capitali, saldare debiti e continuare a operare.

Come acquistare buoni del tesoro

Esistono diversi modi per acquistare i T-bond:puoi acquistarli con un'offerta competitiva o non competitiva, tramite una banca, un broker o un rivenditore. TreasuryDirect.gov offre offerte online non competitive per gli investitori. Secondo TeasuryDirect.gov, la prima cosa che dovresti fare è aprire un conto se desideri fare offerte su obbligazioni direttamente da loro. Tieni presente che avrai bisogno di un numero di previdenza sociale legale, di un conto corrente o di risparmio e di un indirizzo negli Stati Uniti per completare la domanda.

Quando partecipi a un'offerta non competitiva, ti viene promesso il titolo che desideri acquistare ma devi accettare il rendimento o il tasso determinato all'asta. L'acquisto massimo per un'obbligazione non competitiva è di $ 5 milioni. D'altra parte, le offerte competitive richiedono di specificare il tasso o il rendimento che sono disposti ad accettare. Quando si invia un'offerta online, è necessario accedere al sito e fare clic sulla sezione BuyDirect®. Quindi, segui semplicemente le istruzioni per assicurarti di acquistare il Buono del Tesoro che preferisci.

Banche, broker e dealer offrono offerte sia competitive che non competitive.

Rendimento dei buoni del tesoro

L'importo del titolo a tasso fisso dipenderà dal rendimento alla data di scadenza (YTM). I rendimenti dei buoni del Tesoro aiutano a creare una curva dei rendimenti, che è una rappresentazione grafica che mostra una gamma completa di investimenti offerti dal governo. Il diagramma è in genere visualizzato verso l'alto, il che significa che i titoli a breve termine sono inferiori ai titoli a lungo termine. Quando la curva dei rendimenti è invertita, il diagramma indica che il governo è in recessione. Il Tesoro degli Stati Uniti aggiorna la curva dei rendimenti per ogni asta; assicurati di rivedere il grafico in modo da poter identificare il momento migliore per fare offerte su un T-bond.

Tasso di interesse tipico per un titolo del tesoro

Al 31 agosto 2021, TreasuryDirect.gov ha riferito che il tasso di interesse medio per i T-bond negoziabili è del 3,154%. Tieni presente che il governo federale si impegna a pagare gli interessi semestrali all'acquirente fino a quando l'obbligazione non ha raggiunto la data di scadenza.

Quando potresti voler vendere

In genere, gli investitori manterranno un'obbligazione fino alla scadenza per riceverne il valore nominale. Tuttavia, ci sono occasioni in cui è opportuno vendere un'obbligazione prima della sua data di scadenza. Ad esempio, potresti voler vendere un titolo del tesoro se si prevede un aumento dei tassi di interesse. Ciò significa che tu, l'acquirente, perderai valore, poiché la tua obbligazione non rifletterà i tassi nazionali. Un altro motivo per cui potresti voler liquidare la tua obbligazione è se l'emittente diventa inaffidabile, il che potrebbe derivare da un'enorme perdita come un fallimento o una causa. Ciò è particolarmente vero per le obbligazioni societarie.

Infine, durante i periodi di tassi di interesse negativi, l'investitore potrebbe perdere denaro, soprattutto alla scadenza quando l'acquirente riceve meno del valore nominale iniziale.

Quali sono i vantaggi di un titolo del tesoro?

I buoni del tesoro hanno alcuni vantaggi che li rendono un'opzione interessante per gli investitori. Considera quanto segue:

• Reddito stabile: La stabilità di un titolo del tesoro mette in ombra altri titoli e investimenti. Oltre al rimborso del capitale, il governo federale paga gli interessi semestralmente.
• Non imponibile: A livello statale e locale, l'investitore non sarà responsabile del pagamento delle tasse sui T-bond.
• Rimborso garantito dal governo: Le azioni non sono garantite perché le aziende non sono contrattualmente obbligate a pagare un rendimento, a differenza degli emittenti obbligazionari che sono tenuti a pagare gli interessi.
• Ottimo per la pensione: Poiché i buoni del Tesoro sono un investimento a lungo termine, sarebbe molto vantaggioso utilizzarli per varie fasi della vita, come il pensionamento.

Quali sono gli svantaggi di un titolo del tesoro?

Anche se i buoni del tesoro sono riconosciuti come investimenti sicuri, sono associati ad alcuni inconvenienti. Continua a leggere per scoprire perché gli investitori potrebbero esitare ad acquistare questo tipo di titoli del Tesoro statunitense.

• Investimenti a lungo termine: Per gli investitori più giovani che non si avvicinano al pensionamento, i T-bond possono essere considerati meno vantaggiosi, poiché non offrono rendimenti rapidi a causa delle ampie scadenze fino a 30 anni.
• Tassi di interesse bassi: A causa del basso rischio, i tassi dei buoni del tesoro sono bassi, a differenza delle obbligazioni societarie, che in genere hanno un tasso di interesse più elevato. In alcuni casi, le obbligazioni societarie possono essere un'opzione migliore se stai cercando un rendimento maggiore.
• Implicazioni fiscali: Le tasse sugli interessi non vengono pagate a livello statale o locale, tuttavia, l'investitore potrebbe essere obbligato a pagare l'imposta federale sul reddito.

Conclusione:i T-Bond sono un'ottima opzione di investimento a lungo termine

I buoni del tesoro sono adatti per le persone che vogliono essere al sicuro nell'investire, ma non aspettarsi rendimenti rapidi poiché questo tipo di titoli del tesoro può richiedere fino a 30 anni per maturare. Anche per coloro a cui piace correre rischi elevati investendo in azioni, i T-bond possono diversificare il portafoglio di un investitore. Ti consigliamo di esaminare le insidie ​​e i vantaggi dei T-bond con una banca, un broker o un rivenditore per assicurarti che questo investimento a lungo termine sia in linea con i tuoi obiettivi finanziari.

Ora che conosci i vantaggi e gli svantaggi dei T-bond, continua a leggere per scoprire in che modo le obbligazioni possono influire sui tassi dei mutui.