REIT:cosa sono e come funzionano

Investire nel settore immobiliare può sembrare estremamente rischioso, soprattutto se stai mettendo tutti i tuoi beni in un'unica proprietà. Sebbene questo percorso possa essere un'impresa utile, ci sono altri modi per investire in immobili che possono essere più diversificati. Uno di questi investimenti è un REIT. Questi tipi di investimenti consentono agli investitori di investire i propri soldi in immobili e guadagnare dividendi senza dover gestire la proprietà stessa.

Che cos'è un REIT?

Un REIT, o fondo di investimento immobiliare, è una società che finanzia, possiede o gestisce immobili allo scopo di generare reddito. Questi tipi di investimenti vengono creati in modo simile a come operano i fondi comuni di investimento; prende capitale da più investitori verso attività che generano dividendi. Per questo motivo, i REIT aiutano a rendere gli investimenti immobiliari più accessibili agli investitori:puoi acquistare azioni di REIT per accedere a proprietà che costano milioni di dollari e generare dividendi da esse.

Le società REIT devono soddisfare determinati requisiti all'interno dell'Internal Revenue Code, o IRC. Alcune di queste disposizioni includono il principale modello di business dell'azienda che consiste nel possedere immobili che generano reddito con l'obiettivo di mantenerli a lungo termine e distribuire il reddito generato ai propri azionisti.

In particolare, la società deve generare almeno il 75% del proprio reddito lordo da interessi sui mutui che finanziano la vendita di immobili o da affitti. Inoltre, la società deve investire almeno il 75% del patrimonio in titoli del tesoro, immobili o contanti statunitensi.

Altri requisiti includono:

• Dopo il suo primo anno, l'azienda deve avere un minimo di 100 azionisti
• La società non può avere più del 50% delle sue azioni possedute da cinque o meno individui
• Almeno il 90% del reddito imponibile deve essere pagato ogni anno come dividendi per gli azionisti
• Deve essere un'entità soggetta a tassazione e gestita da amministratori fiduciari o da un consiglio di amministrazione

Come funzionano i REIT?

I REIT rappresentano un'opportunità di investimento immobiliare per gli investitori interessati che desiderano diversificare il proprio portafoglio. Questi tipi di società investono in un'ampia gamma di proprietà come condomini, data center, hotel, strutture mediche, centri commerciali e magazzini. La maggior parte dei REIT si concentra su un tipo di proprietà, ad esempio edifici commerciali o residenziali, mentre alcuni ospitano più tipi nel loro portafoglio. Ad esempio, alcuni REIT si concentrano su tipi specifici di tolleranza al rischio e investiranno in proprietà (indipendentemente dal tipo) per aiutare a raggiungere gli obiettivi di portafoglio.

Quindi, come funzionano i REIT? Il RIET affitta le loro proprietà e riscuote l'affitto su di esse. Questo reddito viene quindi distribuito ai loro azionisti come dividendi. Alcuni, come i REIT ipotecari, finanzieranno immobili prestando denaro a coloro che acquistano proprietà. Guadagna reddito dagli interessi, che poi vengono trasferiti agli investitori.

Chiunque può investire in REIT allo stesso modo di altri tipi di titoli. Gli individui possono investire in un portafoglio immobiliare come farebbero quando acquistano singole azioni in un fondo negoziato in borsa (ETF) o in un fondo comune. Gli azionisti o gli azionisti di REIT possono guadagnare una quota del reddito e non devono gestire, finanziare o acquistare gli immobili da soli.

Tipi di REIT

Gli investitori possono scegliere tra molti diversi tipi di REIT a seconda delle loro preferenze e tolleranza al rischio, compresi i tipi specifici di proprietà desiderati. Ecco alcuni tipi principali che potresti incontrare nella tua ricerca.

REIT azionario

I REIT azionari gestiscono o possiedono proprietà che producono reddito, ma i tipi di proprietà possono variare. Affitta spazio ai suoi inquilini e utilizza il ricavato per gestire la proprietà. L'utile sarà distribuito annualmente ai suoi azionisti come dividendi. Il reddito viene generato anche attraverso la vendita di proprietà a lungo termine.

REIT mutuo

Chiamati anche mREIT, i REIT ipotecari prendono un pool di denaro e lo prestano a proprietari o operatori immobiliari tramite mutui, prestiti o acquistando titoli garantiti da ipoteca. Il suo obiettivo è guadagnare reddito attraverso il margine di interesse netto, la differenza tra gli interessi guadagnati e il costo del loro finanziamento.

REIT ibrido

Un REIT ibrido combina entrambi i modelli di produzione di reddito da REIT azionari e ipotecari. A seconda del portafoglio specifico, avrà attività variabili che traggono il suo reddito da proprietà di proprietà, prestiti o titoli garantiti da ipoteca. L'obiettivo è diversificare tra più tipi di investimenti al fine di ridurre il rischio.

REIT residenziale

Questi tipi di REIT investono principalmente in alloggi fabbricati e unità in affitto multifamiliari. La maggior parte delle aziende tende ad acquistare questo tipo di proprietà nelle aree urbane poiché l'accessibilità economica delle case tende ad essere inferiore rispetto ad altre aree degli Stati Uniti

REIT al dettaglio

I REIT al dettaglio investono principalmente in immobili commerciali come centri commerciali e altri edifici commerciali indipendenti. In quanto tale, è uno dei più grandi tipi di investimento negli Stati Uniti. Il reddito è prodotto dal reddito da locazione pagato dagli inquilini.

REIT Sanitario

I REIT sanitari saranno un sottosettore interessante da osservare mentre l'età degli americani e i costi dell'assistenza sanitaria continuano a salire. I REIT sanitari investono nel settore immobiliare di ospedali, centri medici, strutture di cura e case di riposo. Il successo di questo immobile è direttamente legato al sistema sanitario.

REIT pubblico

I REIT pubblici sono quotati nelle borse valori nazionali dove possono essere acquistati e venduti da privati. Questi tipi di REIT sono regolamentati dalla SEC o dalla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti.

REIT pubblico non negoziato

Le azioni di REIT pubblici non quotati possono essere acquistate da individui ma non sono negoziate su borse valori nazionali. Tuttavia, sono registrati presso la SEC e non sono liquidi come quelli quotati in borsa.

REIT privato

I REIT privati ​​sono venduti a investitori istituzionali o accreditati. Non sono negoziati su borse valori nazionali né registrati presso la SEC.

I REIT sono un buon investimento?

Investire in REIT può essere un buon investimento per gli investitori perché può aiutare a completare un portafoglio. Offrono un forte potenziale di guadagno (sotto forma di dividendi) e apprezzamento a lungo termine. La maggior parte dei REIT quotati in borsa ha ottenuto buoni risultati, molti dei quali hanno sovraperformato l'S&P 500.

Inoltre, gli investitori possono facilmente acquistare e vendere la maggior parte dei REIT poiché molti sono negoziati su borse pubbliche, proprio come faresti con i fondi comuni di investimento e gli ETF. Anche quelli non quotati in borsa offrono liquidità decente e rendimenti interessanti. Anche gli investitori che desiderano diversificare il proprio portafoglio trarranno vantaggio dall'investimento in REIT.

Tuttavia, gli investimenti REIT possono perdere il loro valore, sebbene ciò sia comune alla maggior parte degli investimenti. Inoltre, non ha molto potenziale di apprezzamento del capitale poiché le società REIT devono restituire il 90% del loro reddito agli investitori. Inoltre, i dividendi saranno tassati come reddito regolare e, a seconda del REIT, gli investitori potrebbero dover pagare commissioni di gestione elevate. Per i REIT privati, potrebbe esserci meno liquidità rispetto ad altri titoli poiché potrebbe richiedere più tempo per venderli, rispetto ad altri tipi come i fondi comuni REIT o gli ETF.

Come investire in REIT

Gli investitori possono acquistare azioni di REIT quotate in borsa tramite un broker:molte società di intermediazione ne offrono uno come ETF REIT e fondi comuni di investimento REIT. I REIT non negoziati possono anche essere facilmente acquistati direttamente dalla società stessa, tramite un broker o un consulente finanziario che offre questi tipi di titoli. Se hai un piano pensionistico sponsorizzato dai dipendenti, controlla se i REIT sono offerti anche lì.

Quando fai la tua ricerca, assicurati di guardare il track record del REIT, oltre a come viene compensato il team di gestione. Se si basa sulla performance, è probabile che il team lavorerà per garantire le migliori strategie di investimento, aiutando a migliorare sia gli investitori che i loro profitti. Altri numeri da considerare includono i rendimenti dei dividendi attuali e la crescita prevista degli utili.

È anche utile cercare l'aiuto di un professionista finanziario, oltre a dare un'occhiata a Nareit, uno dei leader nel settore dei REIT.

Investire in fondi comuni REIT

Gli investitori possono iniziare a investire in fondi comuni REIT aprendo un conto di intermediazione. È importante fare la tua ricerca sui migliori tipi di brokeraggio:guarda caratteristiche come commissioni o commissioni di trading e i tipi di REIT offerti. Da lì, considera la tua tolleranza al rischio e altri fattori come l'area geografica preferita e persino i tipi di proprietà in cui sei interessato a investire.

Una volta che hai un elenco di fondi comuni di investimento che ti interessa, confronta la performance, il rapporto di spesa e le commissioni di gestione. Idealmente, sceglierai quelli con le commissioni più basse. Alcuni fondi comuni di investimento hanno fondi di carico, il che significa che pagherai le commissioni in anticipo, che possono essere sotto forma di commissioni o commissioni di vendita.

Investire in REIT Exchange-Traded Funds

L'investimento in REIT Exchange Traded Fund (ETF) avviene allo stesso modo dell'investimento in fondi comuni di investimento REIT, tramite un conto di intermediazione. Se hai già aperto un conto di intermediazione, puoi guardare il loro elenco di offerte e scegliere tra quelle che ritieni funzioneranno meglio per i tuoi obiettivi di investimento. Proprio come i fondi comuni REIT, confronta gli ETF REIT in base alla loro performance storica, rapporti di spesa e commissioni di gestione.

Il risultato finale

Investire in REIT è un ottimo modo per investire nel settore immobiliare in un modo simile al reddito passivo, poiché non è necessario acquistare e gestire direttamente le proprietà. Inoltre, se investi in fondi comuni REIT o ETF, i broker hanno fatto molto lavoro per te in termini di controllo delle loro prestazioni storiche e dei rapporti di spesa. Insieme all'investimento in altri tipi di titoli, i REIT possono offrirti una diversificazione nel tuo portafoglio, aiutandoti a mitigare il rischio che deriva intrinsecamente dall'investimento.

Per ulteriori informazioni sugli investimenti, assicurati di controllare Rocket HQ ^SM Centro di apprendimento della finanza personale.