Suggerimenti per gli investitori:come trovare azioni sottovalutate

La chiave per investire nel mercato azionario è conoscere il momento giusto per entrare in una posizione, quando il prezzo è giusto. Tuttavia, può essere difficile sapere come trovare titoli value che siano attualmente convenienti ma pronti per la crescita.

Alcuni titoli potrebbero essere a basso prezzo perché le loro prospettive non sono così buone. Ma altri potrebbero essere scambiati a prezzi inferiori a quello che valgono effettivamente. Identifichiamo questi titoli come, al momento, "sottovalutati".

In questa guida, ti forniremo alcuni suggerimenti e trucchi su come sapere se un titolo è sottovalutato e se potrebbe essere il momento di entrare.

Trovare azioni sottovalutate:cosa significa "azioni sottovalutate"?

Il movimento del mercato azionario è guidato dalla percezione degli investitori. Il prezzo delle azioni di una società può aumentare o diminuire in base a speculazioni, eventi imprevisti o persino consigli di un analista televisivo.

Ma tutto quel movimento di prezzo non ha necessariamente nulla a che fare con il valore intrinseco di un'azienda:il valore oggettivo di una determinata attività o società, separato da tutti i fattori esterni che influenzano il prezzo delle sue azioni.

Un'azione "svalutata" è un titolo che, per qualsiasi motivo, è attualmente scambiato a un prezzo che molti professionisti degli investimenti considerano molto inferiore a quello che vale veramente l'azienda.

A volte, una società storicamente redditizia vedrà diminuire il prezzo delle sue azioni. Ciò non significa necessariamente che l'azienda stia cessando l'attività. Se non c'è motivo di pensare che lo farà, il prezzo dell'azione potrebbe essere indicato come "sottovalutato".

In alternativa, una piccola capitalizzazione di mercato potrebbe essere bloccata a un prezzo basso perché il suo potenziale futuro viene ampiamente sottovalutato.

Gli investitori acquistano azioni sottovalutate credendo che il prezzo alla fine rimbalzerà e ne guadagneranno un profitto. Questo è il classico modello di compravendita di azioni "compra basso, vendi alto".

Non devi essere un investitore superstar per imparare a identificare le azioni sottovalutate. Gran parte del lavoro che devi svolgere richiede uno strumento online comune.

Utilizzare uno strumento di selezione delle azioni per trovare azioni sottovalutate

Ogni broker online rispettabile ha uno screening delle azioni da qualche parte sul suo sito web. Così fanno le principali risorse azionarie online come Yahoo! Finanza. Puoi anche trovare strumenti di screening delle azioni dedicati come Finviz.

Uno screening delle azioni è un potente strumento che filtra le azioni in base a determinati criteri selezionati. Elenca tutte le materie prime quotate in borsa insieme ai prezzi correnti delle azioni, alla capitalizzazione di mercato, al volume degli scambi, al rapporto prezzo/utili, ogni singolo indicatore importante per l'analisi delle azioni.

È intelligente utilizzare questi strumenti come strumenti di screening delle azioni sottovalutati. Con i giusti criteri di selezione delle azioni per l'investimento di valore, puoi trovare opportunità di acquisto che altrimenti non avresti.

Se disponi di un account di intermediazione online come Fidelity o Schwab, ti consigliamo vivamente di utilizzare i loro strumenti di screening delle azioni proprietari. Si aggiornano ogni volta che cambiano i prezzi delle azioni e sono facili da incorporare nel tuo portafoglio online.

Con lo screening delle azioni in mano, in senso virtuale, esaminiamo come determinare se un'azione è sottovalutata.

Indicatori per trovare titoli sottovalutati

Quando impari a trovare titoli sottovalutati, ci sono alcuni comuni indicatori di screening delle azioni che possono rivelare eccellenti opportunità di ingresso, da soli o combinati con semplici calcoli da parte tua.

Rapporto prezzo/utili

Il rapporto prezzo/utili (P/E) è un calcolo che fornisce una stima del valore del prezzo delle azioni in relazione ai ricavi generati. Per ottenerlo, dividi il prezzo corrente dell'azione per l'utile per azione. Di solito non dovrai calcolarlo da solo; lo screening delle azioni mostrerà il P/E.

Ad esempio, se un'azione ha attualmente un prezzo di $ 45 e il suo utile per azione è di $ 3, il calcolo del P/E è:

$ 45 ÷ $ 3 =15

Questo dice che le azioni della società in questione vengono scambiate a 15 volte gli utili della società. I trader stanno essenzialmente spendendo $ 15 per guadagnare $ 3. Un rapporto P/E di 15 è circa la media dell'S&P 500.

Azioni con basso I rapporti P/E sono scambiati a prezzi inferiori rispetto ai profitti aziendali, facendoli sembrare affari da fare subito. C'è una migliore possibilità di guadagnare profitti in futuro quando l'azione è sottovalutata rispetto ai suoi guadagni.

Tuttavia, potrebbero esserci ottime ragioni per un basso rapporto P/E. La società potrebbe avere qualcosa da fare dietro le quinte che rende nervosa la comunità degli investitori. Quindi, sebbene il rapporto P/E sia un'ottima metrica per cominciare, deve essere visualizzato alla luce di altri dati.

Rapporto di crescita tra prezzo e utili

Il rapporto di crescita prezzo/utili (PEG) incorpora il P/E ed è generalmente considerato un indicatore più affidabile per le azioni sottovalutate. Considera il tasso di crescita degli utili di una società per mostrare in che modo la performance passata e/o futura può influire sul valore attuale del titolo. È leggermente più complicato del calcolo del rapporto P/E.

Il tasso di crescita degli utili si trova semplicemente confrontando due periodi di crescita consecutivi ed esprimendolo in percentuale.

Ad esempio, se l'utile per azione (EPS) di una società l'anno scorso era di $ 1,25 e il suo EPS l'anno precedente era di $ 1,10, si tratta di un aumento di $ 0,15. Dopo aver fatto i conti, otterrai un tasso di crescita degli utili di circa il 13,6%.

Ora arriviamo al rapporto PEG. Supponiamo che il prezzo attuale delle azioni di questa società sia $ 13,75, rendendo il suo rapporto P/E 11. Per ottenere la cifra PEG, dividi quel rapporto P/E per il tasso di crescita degli utili:

20 ÷ 13,6 =0,8088

Un rapporto PEG inferiore a uno potrebbe essere un indicatore del fatto che gli investitori sono più bloccati nel passato:stanno sottovalutando il potenziale di crescita futura del titolo, anche se le cose sembrano andare bene.

Puoi anche calcolare il rapporto PEG calcolando previsto tassi di crescita futuri invece di dati hard passati. Ma se trovi informazioni sufficienti per arrivare a quel tasso di crescita futuro, tieni presente che si tratta di una proiezione speculativa.

Rendimento dei prezzi nel tempo rispetto ai concorrenti

Se un'azione viene scambiata a prezzi inferiori alla concorrenza più vicina della società, dai un'occhiata alla cronologia dei prezzi delle azioni di entrambe (o più) società in un determinato periodo di tempo. Osserva diversi intervalli di tempo.

Se entrambi gli storici dei prezzi sono relativamente gli stessi fino ad ora, allora questa svalutazione dei prezzi potrebbe essere solo un urto (o meglio una buca) sulla strada. Ciò può accadere quando gli analisti accumulano un'azione per qualsiasi motivo, provocando una svendita degli investitori che spinge il prezzo al ribasso.

Con tutti i mezzi, ascolta ciò che dicono gli analisti, ma considera che la situazione potrebbe essere molto meno grave di quanto non lo stiano facendo gli investitori. Il titolo potrebbe essere sottovalutato.

Rendimento dei dividendi

La schermata delle azioni dovrebbe avere una colonna che mostra la percentuale di rendimento del dividendo (DYP) di ciascun titolo. Trova il DYP del tuo titolo e confrontalo con i suoi concorrenti.

Se trovi che il DYP del tuo titolo è più grande dei suoi pari, potrebbe essere sottovalutato. Se non c'è motivo di credere che i dividendi futuri siano in pericolo o che l'azienda sia in guai seri, potrebbe essere una buona opportunità per entrare in gioco.

Rapporto Market-to-Book e flusso di cassa

Alla fine della giornata, i prezzi delle azioni sono creature della speculazione. Spesso non tengono conto del valore reale dei beni di un'azienda:immobili che potrebbe possedere, proprietà intellettuale che potrebbe avere o flusso di cassa libero che potrebbe subire.

Il rapporto market-to-book è un altro calcolo che tiene conto di tali attività. È un semplice calcolo dell'attuale capitalizzazione di mercato di una società divisa per il suo valore contabile netto (totale attività meno totale passività). Puoi trovarlo utilizzando lo screening delle azioni e i rapporti finanziari dell'azienda. Un rapporto market-to-book inferiore a uno può indicare un'azione sottovalutata.

Inoltre, controlla il rapporto cash-to-share della società. Molti investitori ritengono che sia più importante sapere quanto è libero il flusso di cassa piuttosto che quanto profitto riporterà un'azienda. Un basso rapporto cash-to-share può essere un segno di un titolo sottovalutato e di una potenziale opportunità di crescita.

Trova il vero valore con Gorilla Trades

Gorilla Trades ha aiutato i nostri clienti a trovare opportunità di azioni sottovalutate che si trasformano in profitti reali. Per saperne di più, registrati oggi stesso per una prova gratuita.