Requisiti di margine nel mercato azionario indiano:tipi e dettagli

Potresti aver incontrato la parola "Margine" nei mercati azionari. Ecco di cosa parla questo post:Requisiti di margine nel mercato azionario indiano . Conosci il significato e i diversi tipi di margini disponibili nel mercato azionario indiano.

“Margine” che in inglese generico significa semplicemente uno spazio a cuscino tra due oggetti. Allo stesso modo, nel mercato azionario ha il suo significato e i suoi dettagli. Puoi sfogliare l'articolo per comprendere ulteriori dettagli.

Cos'è il margine? Significato

Negli affari, è generalmente noto come la differenza tra il prezzo di vendita di una merce e il suo costo di produzione, tuttavia, all'interno del mercato azionario, il margine è definito come l'importo minimo richiesto a un cliente dal broker, prima che un'operazione venga effettuata eseguita. Viene applicato dagli scambi come parte del loro sistema completo di controllo del rischio e i broker sono obbligati a seguirli.

Il Securities and Exchange Board of India consente il trading a margine con contanti e azioni, forniti come garanzia. Inoltre, SEBI autorizza le società di intermediazione che possono offrire questi account e dispone di rigidi protocolli di segnalazione ad esso associati. Possono anche modificare le regole di raccolta dei margini su base regolare per aumentare la sicurezza per tutte le parti coinvolte.

SEBI continua ad aggiornare le regole di raccolta dei margini e i suoi obblighi di rendicontazione, tutelando così i diritti degli investitori.

Perché è richiesto il Margine?

• Mantenere i clienti responsabili supportando al contempo il mercato per ridurre il rischio in caso di mancata consegna delle azioni vendute o pagamento delle azioni portate.
• Può aumentare la capacità di acquisto di un utente per fare una scommessa più grande e ottenere un migliore ritorno sulle azioni investimento.

Quali sono i tipi di margini nel mercato azionario?

BSE e NSE specificano un intervallo di margini per diversi segmenti che possono essere classificati come segue:

1. Mark to Market (MTM):

Questo è abbastanza semplice da capire! Diciamo che un utente ha acquisito 100 azioni della società XYZ a Rs. 200, ma al termine della giornata il prezzo di chiusura ha raggiunto Rs. 190, quindi possiamo affermare che il trader sta affrontando una perdita MTM stimata di Rs. 1000 (perdita di Rs.10 per 100 azioni) che è pagabile entro il giorno di mercato successivo. L'MTM è fondamentalmente calcolato confrontando il prezzo della transazione con il prezzo di chiusura alla fine della giornata.

2. Margine di perdita estrema (ELM):

L'ELM ha lo scopo di contenere le carenze negli scenari in cui le perdite vanno oltre le stime del rischio del 99%. Viene immediatamente ottimizzato rispetto alle attività liquide aggregate del membro. Lo scambio elenca l'importo ELM applicabile al loro sito web.

3. Value at Risk (VaR) :

Si prevede di coprire la peggiore perdita che potrebbe avere la tendenza a spazzare via il 99% del valore del portafoglio. Secondo il protocollo, è elencato quotidianamente sul sito web di scambio. 

4. Margine iniziale o margine SPAN:

Standard Portfolio Analysis of Risk (SPAN), noto anche come margine iniziale, è pensato per il segmento F&O. È l'obbligo iniziale obbligatorio che deve essere pagato dai trader prima di avviare un'operazione in questo segmento. Ciò ha principalmente lo scopo di coprire il 99% del valore a rischio nell'orizzonte di un giorno. La maggior parte dei broker ha un calcolatore SPAN sul proprio sito web.

5. Margine di esposizione:

Il margine di esposizione è pensato per i contratti F&O e funge da secondo scudo protettivo contro i rischi di negoziazione dei derivati. Quindi, questa è la somma totale richiesta che funge da cuscino o da un'altra linea di protezione al di sopra del margine SPAN.

Inoltre, sono disponibili anche i seguenti margini per i contratti di opzione:

6. Margine Premium:

L'importo pagabile sui contratti di opzione acquistati moltiplicato per il valore del premio. Gli acquirenti di contratti di Opzioni devono pagare il margine Premium.

7. Margine di assegnazione:

Oltre allo SPAN e al margine Premium, il margine di assegnazione è imposto a un partecipante diretto rispetto agli impegni di pagamento intermedio e finale per il contratto di opzione fino al pagamento del contratto di esercizio. Per semplificare, il premio di assegnazione viene pagato dai venditori di contratti di opzione.

Requisiti di margine:

Ecco un assaggio dei requisiti di margine per Mercato monetario, Intraday azionario, Derivati ​​(F&O) :

Per la consegna di azioni:

Per l'acquisto di operazioni di consegna, è l'importo indicato dal mercato che deve essere tenuto a portata di mano. Include il Value at Risk (VaR) minimo oltre al Extreme Loss Margin (ELM) . Potrebbe non essere importante per pochi broker che comunque chiedono che l'intero valore di acquisto sia soddisfatto in anticipo.

Per quanto riguarda la vendita, nelle situazioni in cui il broker ha la procura (PoA) sul conto demat, potrebbe non essere necessario il margine. Ma, se il broker non ha PoA, il cliente è tenuto a pagare il margine. Quindi, se i clienti non riescono a consegnare, c'è un margine adeguato per lavorare verso una perdita di liquidazione per l'acquirente, riducendo così il rischio complessivo.

Per Equity Intraday:

Per l'intraday, il cliente è nuovamente tenuto a mantenere il VaR plus ELM come specificato dalle borse. Fondamentalmente, un trader deve pagare un importo minimo per il trading intraday. Nel caso in cui l'utente utilizzi la leva offerta dal broker, una volta raggiunta la somma minima, il broker deve utilizzare i propri fondi per offrire la leva piuttosto che attingere ai fondi rimanenti dei clienti per questa intenzione.

Inoltre, conosci la differenza tra il trading intraday e il trading con consegna

Per i derivati ​​su azioni (F&O):

La società di intermediazione carica i dettagli degli importi disponibili sul conto di trading dei clienti in base al mandato del mercato alla chiusura del giorno. Si tratta principalmente della somma richiesta in relazione alle posizioni assunte dai propri clienti. È la combinazione di SPAN e margini di esposizione . Le sanzioni sono riscosse dalla Commissione nel caso in cui l'importo disponibile sia inferiore a quanto richiesto.

In conclusione, anche se come trader potremmo ritenere che questi requisiti siano evitabili. Tuttavia, in un senso più ampio, siamo in grado di capire che fa parte degli sforzi per fornire un sistema sicuro e validato, anche in mezzo alle fluttuazioni.

Inoltre, puoi trovare un numero di calcolatori di margine online per calcolare il margine per diversi segmenti. Sentiti libero di condividere il tuo feedback e le tue domande su questo concetto di mercato azionario e tutti i dettagli sullo stesso.