I 5 più grandi miti del mercato azionario

Molti investitori si chiedono se dovrebbero investire in azioni. Prima di decidere di investire, è importante avere una comprensione accurata delle azioni e del trading piuttosto che accettare ciecamente i miti comuni. Ecco cinque di questi miti e la verità dietro di essi.

Punti chiave

• Investire non è come giocare perché investire aumenta la ricchezza complessiva di un'economia, mentre il gioco d'azzardo prende semplicemente i soldi da un perdente e li dà a un vincitore.
• Il mercato azionario non è solo per ricchi e broker; con i dati e gli strumenti di ricerca ora disponibili online, il mercato azionario è più accessibile al pubblico che mai.
• Acquistare un'azione semplicemente perché il suo prezzo di mercato è sceso non è una buona strategia; Invece, concentrarsi sull'acquisto di società in crescita a un prezzo ragionevole.
• Mentre il prezzo di un titolo può subire correzioni, il prezzo può continuare a salire nel lungo periodo se l'azienda è gestita da manager eccellenti e fornisce prodotti o servizi di valore.
• Avere un po' di conoscenza può essere pericoloso nell'investire; gli investitori di successo ricercano attentamente i loro investimenti o utilizzano i servizi di un consulente di fiducia.

Dieci errori peggiori che fanno gli investitori principianti

1. Investire in azioni equivale a giocare d'azzardo

Questo ragionamento fa sì che molte persone rifuggano dal mercato azionario. Per capire perché investire in azioni è intrinsecamente diverso dal gioco d'azzardo, dobbiamo rivedere cosa significa acquistare azioni. Una quota di azioni ordinarie rappresenta la proprietà in una società. Dà diritto al titolare a un credito sui beni, nonché una frazione dei profitti che l'azienda genera. Troppo spesso, gli investitori pensano alle azioni semplicemente come un veicolo di scambio, e dimenticano che le azioni rappresentano la proprietà.

Nel mercato azionario, gli investitori cercano costantemente di valutare il profitto che rimarrà agli azionisti. Questo è il motivo per cui i prezzi delle azioni oscillano. Le prospettive per le condizioni aziendali sono in continua evoluzione, e così sono i guadagni futuri di un'azienda.

Valutare il valore di un'azienda è complesso. Ci sono così tante variabili coinvolte che i movimenti dei prezzi a breve termine sembrano essere casuali (gli accademici chiamano questa teoria della passeggiata casuale). Però, Oltre il lungo termine, una società dovrebbe valere il valore attuale dei profitti che realizzerà. A breve termine, un'azienda può sopravvivere senza profitti a causa delle aspettative di guadagni futuri, ma nessuna azienda può ingannare gli investitori per sempre, alla fine, il prezzo delle azioni di una società mostrerà il vero valore dell'impresa.

Gioco d'azzardo, in contrasto, è un gioco a somma zero. Il gioco d'azzardo prende semplicemente i soldi da un perdente e li dà a un vincitore. Nessun valore viene mai creato, mentre la ricchezza complessiva di un'economia aumenta attraverso gli investimenti. Mentre le aziende competono, aumentano la produttività e sviluppano prodotti che migliorano la vita. Investire e creare ricchezza non deve essere confuso con il gioco a somma zero del gioco d'azzardo.

2. Il mercato azionario è un club esclusivo per broker e ricchi

Molti consulenti di mercato affermano di essere in grado di chiamare ogni svolta dei mercati. Però, quasi tutti gli studi condotti su questo argomento hanno dimostrato che queste affermazioni sono false. La maggior parte dei pronostici di mercato sono notoriamente imprecisi. Per di più, Internet ha reso il mercato molto più accessibile al pubblico che mai. I dati e gli strumenti di ricerca precedentemente disponibili solo per gli intermediari sono ora disponibili per l'uso da parte delle persone. Inoltre, broker di sconto e robo-advisor consentono agli investitori di accedere al mercato con un investimento minimo.

3. Gli angeli caduti torneranno su, Infine

Qualunque sia la ragione del fascino di questo mito, niente è più distruttivo per gli investitori dilettanti che pensare che una negoziazione di azioni vicino a un minimo di 52 settimane sia un buon acquisto. Pensa a questo in termini di adagio di Wall Street, "Coloro che cercano di afferrare un coltello che cade si fanno solo male."

Supponiamo di guardare due titoli:

• X ha raggiunto il massimo storico lo scorso anno intorno ai 50 dollari, ma da allora è sceso a 10 dollari per azione.
• Y è una società più piccola, ma recentemente è passata da $ 5 a $ 10 per azione.

Quale azione compreresti? Credici o no, a parità di condizioni, la maggior parte degli investitori sceglie il titolo che è sceso da $ 50 perché crede che alla fine tornerà a quei livelli. Pensare in questo modo è un peccato capitale nell'investire.

Il prezzo è solo una parte dell'equazione di investimento (l'investimento è diverso dal trading perché quest'ultimo utilizza l'analisi tecnica). L'obiettivo è acquistare società in crescita a un prezzo ragionevole. L'acquisto di società solo perché il loro prezzo di mercato è sceso non produrrà nulla. L'investimento in azioni non deve essere confuso con l'investimento di valore, che sta comprando aziende di alta qualità che sono sottovalutate dal mercato.

4. Le azioni che salgono devono scendere

Le leggi della fisica non si applicano al mercato azionario, e non c'è alcuna forza gravitazionale per riportare le azioni alla pari. Più di 20 anni fa, Il prezzo delle azioni di Berkshire Hathaway è passato da $ 7, da 455 a $ 17, 250 per azione in poco più di un quinquennio. Lungi dal tornare giù, il titolo è salito di nuovo a oltre $ 344, 000 per azione nel febbraio 2020. Sebbene non sia vero affermare che le azioni non subiscono mai una correzione, il punto è che il prezzo delle azioni è un riflesso della società. Se trovi una grande azienda gestita da ottimi manager, non c'è motivo per cui lo stock non continuerà a salire.

5. Un po' di conoscenza è meglio di niente

Sapere qualcosa è generalmente meglio di niente, ma è fondamentale nel mercato azionario che i singoli investitori abbiano una chiara comprensione di ciò che stanno facendo con i loro soldi. Gli investitori che fanno i loro compiti sono quelli che hanno successo.

Un investitore a cui manca il tempo per fare ricerche approfondite dovrebbe prendere in considerazione l'utilizzo dei servizi di un consulente. Il costo dell'investimento in qualcosa che non è completamente compreso supera di gran lunga il costo dell'utilizzo di un consulente per gli investimenti.

La linea di fondo

"Ciò che è ovvio è ovviamente sbagliato" è un altro adagio. Implica che sapere solo un po' ti farà seguire la folla come un lemming. Un investimento di successo richiede duro lavoro e impegno. Considera un investitore parzialmente informato come un chirurgo parzialmente informato:gli errori potrebbero essere gravemente pericolosi per la loro salute finanziaria.