Cosa dovrebbe considerare un aspirante investitore Buy and Hold

Si dice che il buy-and-hold sia la strategia di investimento più comunemente utilizzata tra i singoli investitori. Molti scelgono questo metodo per la sua semplicità e per l'acquisto di un titolo e per trattenerlo, non importa quanto sale o scende il prezzo.

Gli investitori buy-and-hold di solito vendono le loro azioni solo quando hanno raggiunto un certo obiettivo come fare abbastanza soldi per la pensione, un fondo universitario, o una casa. Gli investitori possono acquistare un titolo, tienilo stretto, e non devi preoccuparti del momento giusto per vendere. Due ulteriori vantaggi per la strategia di acquisto e mantenimento sono che le commissioni di negoziazione possono essere ridotte e le tasse possono essere ridotte o differite acquistando e vendendo meno e mantenendo più a lungo.

L'approccio "buy and hold" all'investimento in azioni si basa sul presupposto che a lungo termine (nel corso di, dire, 10 o più anni) i prezzi delle azioni saliranno, ma l'investitore medio non sa cosa accadrà domani. I dati storici degli ultimi 40 anni supportano questa affermazione. La logica dietro l'idea è che in una società capitalista l'economia continuerà ad espandersi, quindi i profitti continueranno a crescere e di conseguenza aumenteranno sia i prezzi delle azioni che i dividendi azionari. Ci possono essere fluttuazioni a breve termine, a causa dei cicli economici o dell'aumento dell'inflazione, ma a lungo termine questi verranno appianati e il mercato nel suo complesso aumenterà.

Il market timing è un'alternativa all'acquisto e alla detenzione. I timer di mercato credono che sia possibile prevedere quando il mercato, o determinate azioni, salirà e cadrà. Ha senso quindi comprare quando i mercati sono bassi e vendere quando sono alti per massimizzare i profitti?

Investire è un processo di prendere decisioni oggi per ottenere risultati che non saranno noti fino a domani. Perché nessuno può controllare tutto ciò che accadrà domani, nessuno sa cosa porterà il domani. Come tale, la maggior parte degli esperti concorda sul fatto che il market timing è incredibilmente difficile se non addirittura impossibile. Lo avvertono anche perché:

• È difficile dire quando il mercato o un particolare titolo è "alto" o "basso".
• Le commissioni e/o gli spread denaro/lettera consumano i tuoi profitti quando fai trading frequentemente, soprattutto su piccole transazioni.
• Negli ultimi 40 anni, il mercato ha restituito circa l'11,3% annuo. Se fossi stato completamente investito per tutto il tempo, ma ne sono uscito completamente per i 40 mesi migliori, il tuo rendimento annuo sarebbe sceso al 2,7%. Se ti mancano le grandi mosse, fa male, e nessuno sa davvero quando stanno arrivando.

Ma, compra e tieni non funziona per la maggior parte delle persone perché la maggior parte delle persone, per un motivo o per l'altro sembra che non riesca a rimanere in gioco! Ecco alcuni motivi:

• Il mercato può facilmente spostarsi lateralmente o verso il basso per periodi di 10 anni e gli acquirenti possono perdere denaro per 10 anni! Pensa a una famiglia in pensione le cui spese di soggiorno sono pagate dai risparmi. Pensi che questo possa influenzare il proprio stile di vita?
• I mercati ribassisti possono sembrare insignificanti quando hai solo $ 10, 000 investiti, ma che dire di un portafoglio duramente guadagnato di $ 500, 000. Ogni volta che il mercato scende del 5% hai perso $ 25, 000. Ora, immagina che il mercato si corregga del 30% in diversi mesi:ora hai perso $ 150, 000. La pressione per il tutto esaurito e per risparmiare i rimanenti $ 350, 000 sarà molto difficile resistere.
• La maggior parte delle persone si arrende e si esaurisce molto vicino al fondo. Questo è ciò che le emozioni faranno per te. È molto facile dire che cavalcherai un mercato ribassista mentre il mercato è alle stelle, ma quasi impossibile quando il mercato sta crollando e tutto ciò che si sente dai media è come il mercato stia scendendo a zero.

Questo è il problema con Compra e mantieni. È facile attenersi a quando il mercato è in aumento, ma impossibile quando il mercato è in calo. Se pensi di essere diverso e di poter superare un mercato ribassista, faresti meglio a pensare di nuovo a quanto sarà davvero doloroso dal punto di vista emotivo.

Nonostante le probabilità di incertezza, la maggior parte dei gestori di denaro sta praticando una qualche forma di market timing. Ma la verità è che la maggior parte dei timer sta cercando di appiattire il rischio e la volatilità in un portafoglio, e sono disposti a scambiare alcuni rendimenti per la stabilità.